Падение биткоина — где ловить дно

В моменте цена биткоина падала до $25 400. Сегодня в статье разберем три причины падения рынка криптовалют, рассмотрим, как в него сделал свой вклад индекс Nasdaq и данные по инфляции в США, почему произошла капитуляция в альткоинах, а также, что за история с потерей привязки стейблкоина Tether (USDT).

Сейчас все говорит о том, что биткоин готовит еще больше боли и это только начало падения. Поэтому рассмотрим сценарии, где дно рынка криптовалют.

Nasdaq
Альткоины
Tether
Дно

Nasdaq

Причина №1 — это американский фондовый рынок, индекс Nasdaq вчера упал еще на 3%, за последние пять дней у нас -10%, а от пика прошлой осенью это уже -30%, что является полноценным медвежьим рынком.

Новый виток вчерашнего обвала был связан с выходом данных по инфляции в США. За апрель она составила 8,3%, что меньше, чем в предыдущем месяце, в феврале она составила 8,5%. Инфляция формально замедлилась, но рынки отреагировали падением, почему это происходит?

Первый момент, который на поверхности: согласно прогнозам, инфляция должна была составить 8,1%, то есть результат выше ожиданий, которые строились на основании экономических данных и это сигнал, что какие-то факторы не учтены и на практике они хуже, чем оцениваются на сейчас.

Второй момент в том, что текущая инфляция в США все равно находится на максимуме за последние 40 лет, а доверия к ФРС на основании двух прошлых лет практически не осталось. В разговоры про то, что проблемы рассосутся сами по себе, уже никто не верит, но все понимают, что в текущих условиях с учетом происходящих в мире процессов дальше будет только хуже. А, значит, ФРС будет ужесточать монетарную политику повышением ставки и продажей активов с баланса, ликвидность будет уходить с рынка, а прибыли компаний начнут падать.

Общий фон по американским акциям все еще негативный, и биткоин идет следом за ними. Почему он это делает? Ответ очень простой: на рынке криптовалют сейчас не только убежденные ходлеры, которые знают и понимают суть криптовалют. Среди нас с вами много тех, для кого биткоин и криптовалюты — это спекуляция по принципу купи на дне и продай на пике.

Это тот подход, который используется в рисковых активах, акции — это также рисковые активы, где многие занимаются спекуляциями и поэтому они часто торгуются в одном направлении. Особенно во время падения, лучшие тому примеры — обвалы осенью 2018 и весной 2020 годов, сейчас у нас идет третий раунд.

Альткоины

Индекс сезона альткоинов на 12 баллах, биткоин их сейчас банально уничтожает, забирая себе все деньги с рынка. За последние 7 дней капитализация альткоинов потеряла $440 млрд, а на сейчас она находится в просадке на 60% от пика осенью прошлого года.

То, что сейчас происходит с альткоинами — это еще одна причина, по которой мы получаем сейчас огромную боль на рынке криптовалют. Если вы изучите доминацию биткоина за последние 3 месяца, она находилось буквально до вчера на одном уровне, а затем выросла сразу на 3%:

Это говорит о том, что ходлеры альткоинов держались до последнего, они не продавали свои монеты, потому что верили в разворот рынка и в то, что исторически альткоины дают в разы большую прибыль, чем биткоин. Это самая настоящая жадность, за которую рынок наказывает прямо сейчас. А дальше мы видим огромную просадку в 25% и 35% за день по большинству монет, что пробуждает страх и заставляет продавать. Кто-то потерял веру в свои монеты, кто-то решил заняться спекуляциями и продать сейчас, чтобы потом выкупить дно. И в итоге все вместе помогаем рынку лететь на дно.

Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют

Tether

Свой вклад в общую панику и текущий обвал внес ТОП-1 стейблкоин по капитализации Tether он же USDT. Вчера он потерял привязку к доллару, в моменте упав до $0,92 и на момент работы над статьей смог вернуться только к $0,98:

На этом графике вы видите, что все происходило на больших объемах, то есть раскачка курса случилась из-за ажиотажа на рынке. Люди хотели выйти из USDT, а покупатели этим банально пользовались, потому что если есть желающие продать, то почему я как покупатель должен платить 1 доллар за 1 USDT, давай я дам тебе только $0,98, или $0,95, или $0,92, все зависит от того, насколько продавцов больше покупателей.

Почему даже такая волатильность по USDT кажется страшной? Во-первых, капитализация более $80 млрд, если такая махина рухнет, больно будет всему рынку криптовалют. Во-вторых, кто помнит историю криптовалют, Tether всегда имели сомнительную репутацию и их многократно обвиняли в надувании пузыря и отсутствии обеспечения, то есть что они печатают USDT из воздуха. За руку так ни разу и не поймали, но слухи ходят и они порождают дополнительные сомнения. Также выход из USDT может объясняться описаниями блокировки счетов из-за санкций. В-третьих, буквально вчера рухнул крупный стейблкоин UST от Terra. У него совсем другие причины падения и Tether не подвержен подобным рискам, однако людям все равно банально страшно и они хотят держать свои деньги в более надежных активах.

☝️

Читайте полную статью: Спираль смерти для Terra — почему упали LUNA и UST

Итак, действия ФРС, капитуляция в альткоинах и страх из-за падения Tether стали драйверами текущего обвала.

Дно

Ловить падающие ножи, то есть выкупать просадку — крайне опасная затея. Мы думаем, все слышали такое выражение, как «купил дно, получил второе дно в подарок». И если вы нарушаете базовые правила финансовой грамотности, то есть заходите на рынок криптовалют на заемные средства и рассчитывает окупить их через короткий промежуток времени, то подвергаете себя очень высокому риску.

Скажем за себя, если мы не можем на 200% гарантировать того, что смогу выдержать второе, третье, а может четвертое дно и кто знает сколько их еще будет, в таком случае мы не гонимся за максимальной выгодой, а ждем достаточного количество подтверждений, что рынок развернулся и дальше только рост. Пусть мы потеряем часть потенциальной прибыли, но зато здесь и сейчас не залезем в финансовую задницу и не пойдем на завод отрабатывать долги. К тому же заводы сейчас массово закрываются.

Покупать сейчас или пробовать поймать дно — выбор за вами, мы не даем финансовых советов, но поделимся своими наблюдениями по рынку, где может быть это самое дно на основании имеющихся знаний по рыночным циклам биткоина.

Текущий уровень дна, который всегда работал на протяжении всей истории биткоина — это 200 недельная скользящая средняя и сейчас это уровень в $21 800:

Достигнуть дна мы можем двумя путями, потому что биткоин итак уже потерял достаточно, и если рынок дополнительно не напугают, у нас есть шанс даже на временное восстановление.

То есть стоит держать в уме два варианта: первый — это падение на $22 000 в ближайшие дни, и второй, стабилизация крипторынка и постепенное снижение в район $24 000 в течение одного или двух месяцев.

Еще один сценарий капитуляции с падением на $16 000 противоречит принципу биткоина, согласно которому дно следующего цикла не заходит ниже пика предыдущего, а сейчас это $20 000:

Но в марте 2020 года мы видели кратковременно снижение до 300 недельной скользящей средней на фоне обвала американского фондового рынка. Чтобы такой сценарий реализовался, должно случится что-то громкое, типа скама USDT или огромного обвала индекса Nasdaq. Но такой сценарий также стоит рассматривать, потому что будущее неизвестно и делать прогнозы на основании предыдущих событий можно, но гарантии они не дают, у нас просто нет другого механизма.