Создала ли ФРС бычью «ловушку» для трейдеров биткоина

21 день назад
Биткоин и политика ФРС
Биткоин и политика ФРС

Вчера биткоин вернул цену выше $39 000, хотя в какой-то момент могло показаться, что вот-вот начнется падение и мы полетим куда-то в район $30 000. Восстановление рынка криптовалют происходило вместе с американскими фондовыми индексами, которые в свою очередь росли после заседания ФРС, которое стало для всех инвесторов настоящим праздником, только S&P 500 за сутки прибавили 3%.

Рост индекса S&P 500
Рост индекса S&P 500

Сегодня мы видим совершенно обратную реакцию, потому что вчерашний рост может оказаться опасным заблуждением. Представьте, что ФРС готовит рынкам ловушку и она уже начала захлопываться. Поэтому давайте подробно разбираться, что собрались делать ФРС, что в их плане может пойти не так и как это повлияет на цену биткоина.

ФРС

Джером Пауэлл
Джером Пауэлл

4 мая ФРС взяла курс на ужесточение монетарной политики и повысила ставку сразу на 50 базисных пунктов, чего не делала на протяжении 22 лет. Казалось бы, для рынков это должно было стать шоком, но все наоборот кинулись покупать акции и криптовалюты, почему так?

Причин несколько. Первая — мы около месяца ждали данное заседание, о повышении сразу на полпроцента было заявлено заранее и рынок банально заложил все эти проблемы в цену наперед.

Вторая причина — это решение ФРС по началу продаже активов со своего баланса, которых там на $9 трлн.

Активы на балансе ФРС
Активы на балансе ФРС

Ожидалось, и это тоже толкало рынки вниз, что ФРС начнет продажи еще в мае со скоростью по 1% в месяц, то есть по $97 млрд. Но они передумали и поэтому продажи начнутся только в июне, при этом только в размере $47 млрд. Объемы продаж активов будут увеличиваться постепенно, и на $97 млрд выйдут только в сентябре. То есть это гораздо меньшие темпы изъятия ликвидности с рынка и такое решение — действительно очень большой позитив.

И третья причина — это пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла. Кто пристально следит за рынком, тот в курсе, что не столько важно, насколько ФРС подняла ставку, а то, как это будет объяснено во время выступления главы ведомства и какие прогнозы он даст на будущее. Итак, Пауэлл подтвердил, что ставку будут повышать усиленными методами и на следующем заседании 15 июня ее поднимут еще на 50 базисных пунктов. К слову рынок дает этому событию вероятность в 82%.

А также Пауэлл прочитал всем лекцию на тему того, что инфляция вызвана внешними факторами, такими как сбои логистических цепочек и дорогие энергоносители, и поэтому не стоит переживать за то что она на сейчас равна 8,5% и это рекорд за последние 40 лет:

Инфляция в США
Инфляция в США

Потому что ситуация будет стабилизироваться и вместе с ней уйдет инфляция, а экономика самих Штатов работает как слаженный механизм и переживать совершенно не о чем. Говоря о сильной экономике, он делал акцент на рынке труда, где вакансий больше, чем безработных, что действительно выглядит как весомый аргумент.

Пауэлл выступил как настоящий политик и всех успокоил. При этом он не рассказывал, что также в причины рекордной инфляции нужно записать напечатанные $4 трлн, которые ФРС вкинула в рынок, чтобы разгрести проблемы из-за коронакризиса 2020 года. Что рынок труда в США сейчас перенасыщен вакансиями, потому что из-за политики Трампа и коронавируса в стране не хватает трудовых мигрантов, а американцы просто не хотят идти на такие работы и зарплаты.

Он тонко обошел те моменты, что Китай периодически снова вводит карантины на целые провинции, и мировая логистика товаров по-прежнему работает отвратительно, а тут еще и кризис полупроводников, без которых частично простаивают даже заводы Tesla. И не обратил внимание на события, происходящие в Украине, что держат на высоком уровне как цены на нефть, так и угрожают еще большим ростом цены на продукты питания. И исходя из всего этого ждать, что инфляция вот так просто возьмет и исчезнет, это очень оптимистичная оценка текущей ситуации. Но у Пауэлла были свои резоны, ему нельзя пугать рынки, чтобы не допустить кризиса, и поэтому будет действовать постепенно, изымая ликвидность и затормаживая рост цен, чтобы со стороны казалось, что ситуация в целом нормальная.

Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют    

BTC

Прогноз биткоина
Прогноз биткоина

5 мая торги в Америке открылись в сильный минус, и биткоин также отправился следом за акциями.

Для этого есть две причины: слишком большой рост днем ранее, спекулянтам нужно зафиксировать прибыль. А также понимание того, что несмотря на мягкую политику ФРС, она вряд ли будет эффективной и это приведет к постепенному снижению рынков. Тут очень простая логика, для роста цены актива, его должен кто-то покупать, а где на это брать деньги, если ФРС не печатает доллары, а, наоборот, забирает их с рынка?

Давайте посмотрим на цену: за счет вчерашнего минипампа удалось вырваться их нисходящего клина, но уже вечером биткоин провалил ретест фигуры:

Курс биткоина
Курс биткоина

При продолжении снижения курс может упасть до следующей поддержки на $35 000. А на недельном графике целью медведей вообще может быть $33 500:

Курс биткоина
Курс биткоина

Как показало последнее исследование Glassnode, мы действительно еще во власти медведей.

Исследование Glassnode
Исследование Glassnode

Хотя бы по той причине, что биткоин еще не прошел ни одной капитуляции, тогда как в предыдущих циклах на большом медвежьем рынке мы получали сразу два таких события с огромным падением цены.

Теперь расскажем, при чем тут ФРС и что за «ловушка» для биткоина. Вчерашний день мог стать катализатором, событием, которое бы запустило сильную распродажу на всех рынках и привело к капитуляции биткоина, если бы ФРС действовало жестко и подняла ставку сразу на процент или более. Потому что даже поднимая ее на полпроцента раз в полтора месяца, невозможно действительно повлиять на инфляцию, которая составляет 8,5%. Для этого ставку надо дотянуть хотя бы до 5 и то потребуется время на остановку роста цен. Поэтому рынки сначала росли, но уже на следующий слабость позиции ФРС стала очевидной и начался разворот.

А если вспомнить 2018 год, тогда ФРС также постепенно тормозил рост цен, ведь инфляция превысила запланированные 2% и показывала тенденции к росту.

Инфляция в США
Инфляция в США

И тогда ФРС поднимал ставку на протяжении всего года, и при этом стартовал не с нуля, как сейчас.

Поднятие ставки ФРС
Поднятие ставки ФРС

Вместе с этим с весны начались продажи активов с баланса ФРС, что хорошо видно по этому графику:

Продажи активов с баланса ФРС
Продажи активов с баланса ФРС

А вот существенная коррекция по американским акциям началась только осенью 2018 года, и когда она набрала приличную скорость, мы получили капитуляцию по биткоину.

Капитуляция биткоина в 2018 году
Капитуляция биткоина в 2018 году

С учетом того как сейчас действует ФРС, мы находимся в первой точке, но будем постепенно двигаться ко второй.

ФРС и биткоин

Ранее мы уже говорили, что ожидаем проблемы именно 4 мая, опасаясь жестких действий со стороны ФРС, для борьбы с инфляцией. Теперь же мы видим, что они решили пойти длинным путем. Однако глобальная картина показывает, что даже в таком случае есть большой шанс прийти к новому сильному падению по биткоину.

Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют     

Читайте также:

Капитуляция биткоина — будет ли традиционное майское падение 

Куда пойдет биткоин: прогноз экс-главы криптобиржи BitMEX 

«Криптозима» 2022 — еще в пути или уже наступила

Кто смотрит мои видео постоянно, особенно подписывается на канал и включает колокольчик, спасибо вам за это. И вы могли заметить, что историю с ФРС и капитуляцией биткоина мы уже с вами разбирали. Но тогда я ждал проблем именно 4 мая, опасаясь жестких действий со стороны ФРС, для борьбы с инфляцией. Теперь же мы видим, что они решили пойти длинным путем. Однако глобальная картина показывает, что даже в таком случае есть большой шанс прийти к новому сильному падению по биткоину.

Капитуляция биткоина — будет ли традиционное майское падение

Капитуляция биткоина — будет ли традиционное майское падение

Капитуляция биткоина — будет ли традиционное майское падение

Капитуляция биткоина — будет ли традиционное майское падение

Новости по теме

Дамп биткоина

Падение биткоина — где ловить дно

Биткоин упал ниже $26 000 — это дно или может быть еще ниже. Капитуляция альткоинов, которые потеряли от 20% до 50%. Может ли биткоин упасть еще больше и где ловить дно.
15 дней назад