Почему Китай может стать причиной большого кризиса 2022

месяц назад
Китай
Китай

Мы много говорили о том, что биткоин и весь рынок криптовалют впервые столкнулся с реальным финансовым кризисом мирового масштаба. И сейчас есть много мнений, что выйти из него мы сможем за счет Китая, который является второй экономикой мира и давно собирается выйти на первое место, сбросив оттуда США.

Но что если мы вам скажем, что китайского чуда может не быть и, наоборот, Поднебесная сама находится на грани краха и обрушение ее экономики приведет к необратимым последствиям. Почему так получилось, давайте разбираться.

В этой статье мы расскажем про три причины экономических проблем Китая. Это нулевая терпимость к коронавирусу, пузырь недвижимость и падение курса юаня. Будущий кризис опасен тем, что обвалит мировую экономику и тогда для биткоина будет хорошо остаться на $10 000, а остальные криптовалюты упадут до нуля.

Covid zero

Коронавирус в Китае
Коронавирус в Китае

Мы назовем вам три причины, почему Китай оказался в той сложной экономической ситуации, в которой он есть сейчас. Но сначала небольшой экскурс в историю, после кризисов 2000 и 2008 годов именно Китай стал тем драйвером, который вытаскивал из последствий финансового кризиса всю мировую экономику.

На этом графике отлично видно, что в прошлом 2021 году Китай по уровню ВВП занимал второе место в мире:

Рейтинг стран по уровню ВВП
Рейтинг стран по уровню ВВП

А вот здесь показано, как с 2006 по 2021 ВВП Поднебесной вырос на 500% и страна заняла ТОП-2 позицию в мировом рейтинге:

Рейтинг стран по уровню ВВП
Рейтинг стран по уровню ВВП

Для сравнения за тот же период американский ВВП прибавил всего 65%.

Темпы у Китая действительно впечатляющие, это мировая производственная площадка, где выпускается абсолютно все от зубной щетки до айфонов, но есть нюанс. Последнее время рост ВВП существенно замедлился, а затем чуть ли не совсем остановился, и вот так мы подошли к первой ключевой причине, которая звучит как «Covid zero», или нулевая терпимость к коронавирусу.

Давайте откроем график:

ВВП Китая
ВВП Китая

Вы видите, что за последние пять лет график идет на спад, а в марте 2020 года ВВП вообще ушел в отрицательную зону. После этого был рост в моменте, что связано с отложенным спросом, а дальше снова пошел спад. И все по той причине, что в Китае как партия скажет, так и будет, а партия сказала, что никакого коронавируса в стране быть не должно.

Мы уверены, вы помните, что в 2020 году многие сидели на карантине. Но затем в Европе и в Америке власти начали понимать, что такими мерами они убивают экономику и они пошли на сговор с самими собой, что пусть люди умеренно болеют, лишь бы на работу ходили.

А вот в Китае вопрос поставили ребром, уровень заражения в стране должен равняться нулю и поэтому даже из-за десяти случаев заболевания на карантин закрывались целые провинции. Это значит, что не работал вообще никто, все сидели по домам и на фоне этого случались даже голодные бунты, у людей просто нечего было есть, но им все равно запрещали выходить из дома. А даже если и нарушить запрет, то куда ты пойдешь, магазин или кафе тоже были закрыты. А чтобы вы понимали масштабы, то средний китайский город — это примерно 5 или 7 миллионов населения. А в Шанхае проживает 27 миллионов людей и его тоже недавно закрывали на полный карантин.

Такой политикой нулевой терпимости Китай внес свой вклад в мировой рост инфляции, потому что порты стояли закрытыми и на многих рынках возник банальный дефицит. Но в какой-то степени он сейчас играет властям на руку, потому что в Китае под предлогом борьбы с коронавирусом людям не разрешают выходит на митинг против банков, которые рушатся, а деньги вкладчиков просто сгорают. 

Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют 

Пузырь недвижимости

Пузырь недвидимости в Китае
Пузырь недвидимости в Китае

Прошлой осенью неоднократно вспоминали про ведущего китайского застройщика Evergrande Group, который оказался банкротом. Его решили не уничтожать одним махом, а распилить на небольшие кусочки и потихоньку обанкротить, чтобы не возникло национальных волнений, потому что у Evergrande множество объектов по всей стране.

К слову сказать, часть их подразделений все еще работает, например, отдельный бизнес по производству электрокаров. А если посмотреть на акции этой финансовой группы, то текущая цена $0,13 и возвращения к росту никто не ждет:

График Evergrande
График Evergrande

Вот только Evergrande — это самый большой застройщик в Китае, но не единственный, на грани банроства находятся практически все девелоперы. Как такое могло получиться?

Вы удивитесь, но в Китае существуют целые микрорайоны и даже города-призраки, где возведены многоквартирные дома, построена инфраструктура, но там никто не живет. Никто это значит совсем никто, эти дома строились, квартиры в них продавались, но жильцы в них так никогда и не заехали и не собираются.

Все дело в том, что у китайцев единственной адекватной альтернативой для инвестиций долгое время была только недвижимость. Мы вам напомним, сколько раз власти уже запрещали биткоин и другие криптовалюты, и хоть китайцы постоянно ищут пути для обхода ограничений, но официально инвестировать в криптовалюту нельзя.

А если посмотреть на их фондовый рынок, про перспективы которого было так много разговоров, то его власти убили сами. Самый громкий пример с прошлого года — это история с Ant Group, дочерним предприятием Alibaba. Мы не будем вдаваться в подробности почему решили уйти Джека Ма, просто посмотрите на курс акций Alibaba:

Акции Alibaba
Акции Alibaba

Сейчас достаточно просто упомянуть, что такое падение акций из-за чрезмерного регулирования коснулось всего фондового рынка. И, конечно же, китайцы прекрасно понимают, что подобное может повториться в любой момент, следовательно, акции — это слишком рискованно.

Выходит, что остается только недвижимость и для китайцев это был целый культ, который стимулировался государством в виде дешевых кредитов. Они покупали столько квартир, сколько не было нужно их семьям и на которые никогда не нашелся бы арендатор, потому что их просто нет. Как бы странно это не звучало, но в такой густонаселенной стране как Китай, банально не хватает людей, чтобы арендовать все их построенные квартиры. И власти даже пытаются с этим бороться, сейчас они взяли курс на стимулирование рождаемости, но пока ничего не выходит. Потому что нескольким поколениям китайцев подряд рождаемость ограничивали на государственном уровне и они банально привыкли. Чтобы от этого избавиться, должно как минимум смениться одно поколение, а, может, и больше.

Пузырь на рынке китайской недвижимости эксперты оценивают как гораздо большую угрозу, чем аналогичный пузырь в США в 2007 году. И когда он лопнет, то отголоски будут по всему миру, особенно в текущих условиях, когда ФРС в 2020 и 2021 годах напечатала $5 трлн:

Баланс ФРС
Баланс ФРС

Такая денежная эмиссия привела к рекордной инфляции за 40 лет и теперь в случае нового финансовго кризиса, Америка больше не включит печатный станок, чтобы всех спасти. А, значит, последствия будут особенно тяжелыми.

Кстати в свете инфляции в США и этого самого печатного станка сейчас много разговор на тему краха доллара, а его курс на международном рынке при этом растет. 

Юань

Юань
Юань

Юань снова падает к доллару, и этот процесс может усилиться. Давайте откроем график и разберемся:

График юаня
График юаня

В последнее время мы видим резкое ослабление юаня к доллару, это еще не минимумы лета 2019 года, но половина пути уже пройдена.

Происходит то, что национальная валюта — это последний барьер государства перед финансовым кризисом. Если вы были удивлены недавним резким укреплением рубля против доллара, а потом его обратным откатом, то сейчас объясним очень простой принцип:

Восстановление рубля
Восстановление рубля

Есть резервные валюты — это доллар, евро, японская иена, фунт стерлингов и швейцарский франк и эти страны, могут взять и напечатать еще денег. А вот рубль или юань не имеют статуса резервной мировой валюты и если они решат просто печатать деньги, то их крус тут же превратится в ноль. При этом государство может влиять на данный курс и если их экономика ориентирована на экспорт, как в случае с Китаем и Россией, то чем слабее их национальная валюта против доллара, тем выше доходы бюджета.

С рублем произошла очень простая вещь: доля импорта сократилась практически до нуля, а экспорт в моменте даже увеличился, и этот перекос сначала привел к резкому укреплению. А как только неокрепшие умы поверили в будущее величие рубля и крах доллара, о чем рассказывают недоэксперты по телевизору, то Центробанк и Минфин начал толкать курс в обратную сторону. Потому что им нужно заботиться о бюджете страны и такой курс им не нужен, для них удобный уровень это 75 за доллар, а еще лучше 85.

В Китае сейчас происходит аналогичная ситуация, у них пока что еще достаточно низкая инфляция, а вот экономика в крайне плачевном состоянии и поэтому они вливают ликвидность во внутренний рынок и ослабляют юань. Это нужно, чтобы их экспортеры получили конкурентное преимущество и смогли продать больше товаров в ту же Америку. Вот только сейчас данный план может не сработать, потому что статистика указывает на снижение потребления американцами. Кто-то начал экономить в ожидании будущего кризиса, кто-то просто остался без сбережений, потратив все накопления. А еще этому процессу активно помогает ФРС, которая делает деньги дороже, повышая ставку и забирает ликвидность с рынка через продажу активов с собственного баланса.

Экономика Китая

Итого Китай на сегодня представляет собой огромную пороховую бочку, которая может привести к мировому финансовому кризису. Они, конечно, будут стараться этого избежать, например, и дальше девальвируя юань, а также перекрывая кислород рынку криптовалют, чтобы из страны не уходил капитал. Но если худшее все же произойдет, то почувствуют это на себе все рынки без исключения и даже биткоин легко протестирует $10 000, а альткоины просто отправятся на встречу с нулевыми ценами.

Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют  

Читайте также:

Почему Илон Маск расторг сделку по покупке компании Twitter 

Факторы для падения биткоина до $15 000 

Прогноз финансового кризиса 2022 Майкла Бьюрри

Новости по теме

Инфляция в РФ

Годовая инфляция в России упала до 15,1% в июле

В июле годовая инфляция в России упала до 15,1%, снизившись на 0,39% в июне. В Центробанке РФ назвали основной причиной снижения цен на потребительские товары укрепление рубля
3 дня назад