Стейблкоины: виды, риски и способы заработка

5 месяцев назад
Стейблкоины
Стейблкоины

В этой статье будем говорить про стейблкоины. Она будет разделена на несколько частей: общая информация, что такое стейблкоины, далее расскажем, какие бывают виды таких монет и чем они отличаются, обсудим возможные риски использования таких криптовалют и затем разберем, как с их помощью можно заработать.

Появление

Создание стейблкоинов
Создание стейблкоинов

Когда Сатоши Накамото создавал биткоин, его целью было освободить людей от банков и платежных систем. Он создал такую сеть, где только владелец контролирует свои активы и никакой банк или другая третья сторона не может помешать проведению платежа.

То есть изначально речь шла исключительно про транзакции между пользователями. А рассвет и известность криптовалют начались с того, что люди начали торговать различными монетами на площадках, которые сначала назвались биткоин-биржами. Потому что главной валютой там был биткоин, а затем появились и просто криптовалютные биржи, где на место ведущей валюты вышел американский доллар. Такая уж у людей природа, хочется нам все считать в долларах.

Криптовалютные биржи никогда особо не прятались от властей, но так как это была совершенно новая отрасль, то изначально работали вне правового поля. Процесс их легализации с законодательным регулирование все еще не закончен, и только последние пару лет биржи работают с государственными лицензиями, и то далеко не все. У Binance, которую все знают, реальная лицензия появилась только около месяца назад:

Но широкий круг пользователей хотел торговать криптовалютами за доллары, что не понравилось бы регуляторам. И решение было найдено, на рынке появилась компания Tether, которая выпустила стейблкоин USDT. Это был первый стейблкоин и на сегодня он остается ТОП-1 по капитализации в своем сегменте, с показателем в $82 млрд. Цена одного USDT должна всегда быть равна $1. Поэтому их так и называют, что их курс стабильный и вы можете не волноваться, что проснетесь утром и увидите, как баланс вашего криптопортфеля просел на 15%, потому что биткоин снова упал. Фактически это как обычный доллар, только в мире криптовалют и при этом регулятору нечего предъявить бирже.

К Tether было много претензий: их обвиняли в том, что они просто печатают USDT из воздуха и пампят биткоин и весь рынок криптовалют вместе с ним. Против них даже проводилось расследование американской прокуратурой. Но несмотря на многочисленные доказательства виновности компании в сети, на самом деле за руку их так никто и не поймал и USDT остается самым популярным стейблкоионом на рынке. Хотя теперь у него есть много конкурентов: ТОП-2 монета это USDC с капитализацией в $50 млрд. А на третьем и четвертом месте стейблкоин от биржи Binance BUSD и токен UST, который выпущен на блокчейне Terra, обе криптовалюты имеют капитализацию в $17 млрд.

Виды

Виды стейблкоинов
Виды стейблкоинов

Стейблкоины могут выпускаться к различным фиатным валютам, но самые распространенные привязаны к доллару США, поэтому говорить будем именно о них. Чтобы один USDT всегда стоил $1, нужно чтобы он был обеспечен достаточным количеством этих самых долларов, что гарантирует возможность в любой момент обменять USDT на баксы и обратно.

Все стейблкоионы можно разделить на два типа — на централизованные и алгоритмические. К первым относятся USDT, USDC, BUSD и другие. У централизованного стейблкоина есть компания-эмитент, это Tether у USDT, Circle у USDC и так далее. Такая компания обеспечивает свободный обмен своего токена на наличную валюту, и хранит на своем балансе необходимое количество денежных резервов. Формально, если капитализация USDT равна $82 млрд, то на балансе Tether должны быть доллары и другие активы приравненные к наличным, то есть те что можно быстро конвертировать в доллары, тоже на $82 млрд.

Сейчас в США и Европе хотят заставить эмитентов централизованных стейблкоинов раскрыть данные о своих балансах и перевести их в банки. Чтобы их работу можно было легко контролировать и никто не выпускал необеспеченные токены.

Второй тип стейблкоинов — алгоритмические, самые известные их них — это DAI, который выпускает проект Maker, и UST, запущенный на блокчейне Terra. Почему их называют алгоритмическими? Потому что в качестве обеспечения таких стейблкоинов используют другие криптовалюты, а так как их цена нестабильна, то для сохранения постоянного курса используются специальные алгоритмы.

Например, за каждый 1 DAI пользователь должен оставить залог в Ethereum или другой поддерживаемой криптовалюте. Создается специальный смарт-контракт, который отслеживает курс залоговой криптовалюты, и если она будет дешеветь, то при достижении пикового значения залог будет автоматически продан, чтобы поддержать курс DAI.

UST использует похожую модель: они привязали курс стейблкоиона к криптовалюте LUNA. Если цена UST растет или снижается, то есть отклоняется от $1, тогда смарт-контракт принимает действия по выпуску или сжиганию LUNA, тем самым компенсируя цену, чтобы она оставалась стабильной. Также в качестве обеспечения используются и другие активы, например сейчас разработчики Terra активно скупают биткоин и уже накопили более 42 000 биткоинов. 

В зависимости от типа стейблкоинов, возникают риски их использования. Поэтому следующий раздел посмотрите особенно внимательно. 

Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют      

Риски

Риски стейблкоинов
Риски стейблкоинов

Несмотря на то что принцип стейблкоина в том, чтобы его цена всегда была равна $1. На самом деле это не так, и она может отклоняться от данного уровня, причем порой существенно, делая своих владельцев в моменте заметно беднее.

Если говорить про централизованные токены, такие как USDT и USDC, то их цена может расти и падать в пределах двух или трех центов вверх и вниз в моменты высокого спроса. В целом, если вы не активный трейдер, то этого даже не заметите. А главный риск заключается в том, чтобы у компании эмитента было достаточно средств на счету. Если так случится, что их обеспечение вдруг окажется на 20% или 30% ниже, чем выпущено токенов, то от такого стейблкоина начнут быстро избавляться и его курс рухнет. Поэтому как это ни странно, но в данном случае введение жесткого и прозрачного регулирования для таких компаний — это хорошая новость для криптовалют.

Но есть у централизованных монет и другой минус. Они в любую секунду могут отключить любой кошелек и цена ваших токенов станет равной нулю. Пока массовые блокировки не планируются, но в современном мире, где каждую неделю вводят новые санкции и они также касаются и криптовалют, подобные риски стоит учитывать.

От массовых блокировок защищены алгоритмические стейблкоины, потому что вы получаете к ним доступ через блокчейн и управляются они смарт-контрактом. Однако их слабая сторона — это возможность падения цены в результате экстренной ситуации на рынке или же финансовой атаки на эмитента.

Примеры такому уже были в истории, например во время панической распродажи в мае 2021 года, пользователи DAI потеряли десятки миллионов долларов, потому что алгоритм монеты не был готов к таким резким колебаниям. Или можно вспомнить историю с монетой IRON. В какой-то момент «киты», которые держали токен, начали его массово продавать, и обеспеченный им алгоритмический стейблкоин рухнул, а проект впоследствии был закрыт. Или недавняя история с токеном USDN от Waves, как уверяют разработчики, на них провели финансовую атаку и обрушили цену стейблкоина до $0,68.

Падение токена USDN
Падение токена USDN

К слову на сейчас его курс так и не вернулся на $1.

График токена USDN
График токена USDN

Итак перед вами выбор, доверять централизованным компаниям, что они будут выполнять свои обязательства. Или довериться алгоритмам на блокчейне, но тогда есть риск существенного отклонения от заданной цены.

Доход

Заработок на стейблкоинах
Заработок на стейблкоинах

Как использовать стейблкоины, кроме того что вы торгуете с их помощью на криптобирже?

Вариант первый: вы храните свой капитал в стабильных монетах, пока на рынке медвежий тренд. 2021 год показал, что далеко на все альткоины обязательно вернутся на свои максимальные уровни цены, поэтому фазу спада логично пересидеть в стейблкоинах. 

Второй вариант, который стал актуален примерно так дней 50 назад, когда в России начали вводит жесткие ограничения на покупку и другие операции с долларом и евро. Если не можете купить доллары, покупайте стейблкоины — это те же доллары и если выехать из страны, то без проблем обменяете их на наличные.

Виды стейблкоинов

Способ №3 — вы можете разместить свои стейблкоионы на отдельном кошельке на криптовалютной бирже, фактически как открыть депозит в банке и получать за них постоянный доход. При чем проценты там гораздо выше, чем в самих банках.

И четвертый способ — использовать стейблкоины для фарминга. Многие DeFi-сервисы предлагают возможность заработать на майнинге ликвидности, и там есть очень много торговых пар именно со стейблкоинами. Добавляете свои монеты в пул и также получаете доход. Такой подход требует больше знаний и ваших усилий, но и доходность раза в три выше, чем у предыдущего варианта.

Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют       

Читайте также:

ТОП-3 успешных стратегии для пассивного заработка 

Как отобрать перспективные криптовалюты и избавиться от бесперспективных 

4 секрета успешного тредера