Революция WallStreetBets: кто ответит за манипуляции ценой акций

Сообщество трейдеров с Reddit WallStreetBets несет потери в битве против хедж-фондов. Брокер Robinhood продолжает ограничивать торговлю акциями на фондовом рынке, что позволяет крупным игрокам шортить акции GameStop и других компаний. При этом регулятор пока активно не вмешивался в эти процессы, а внутри WallStreetBets призывают держать акции GME, но готовят всех к выходу из них тех, кто организовал памп.

Последние дни войны трейдеров уже близко, если после того как акции упадут, их не раскупят снова. При этом власти США не спешат поддерживать рынки новыми финансовыми стимулами, а регулятор пока стоит в стороне и только начинает поиск крайних.

Сводки
Последствия

Сводки

Разбираться в ситуации будем со сводок с фронтов. Сейчас во многих финансовых пабликах ждут, пока придет регулятор и разогнал всех как лесник из одного очень бородатого анекдота.

Пока ничего подобного не происходит, СМИ писали, что Комиссия по ценным бумагам и биржам пристально следит за ситуацией и озабочена возросшей волатильностью на рынке. Однако никаких конкретных действий с их стороны не происходит и никто по обе стороны баррикад пока не получил по шапке за манипуляцию рынком. Возможно, потому что по факту ни с одной из сторон пока не было этих самых манипуляций, истории с пампом криптовалют не в счет, там давно территория Дикого Запада и можно делать, что хочешь.

Robinhood изначально закрыли торговлю на 50 акций, покупка которых могла поставить в крайне неудобное положение хедж-фонды. Они постепенно снимают ограничения, список уже сократили до восьми ценных бумаг.

Но самые популярные среди трейдеров WallStreetBets бумаги по-прежнему фактически под запретом и первая в этом списке GameStop. Их акции в понедельник упали на 54,68% до $102:

Это хорошая новость для хедж-фондов, но Robinhood могут мешать покупать новые акции, а вот забрать уже купленные не в их силах. Внутри сообщества призывают продолжать держать акции, потому что хедж-фондам нужно сбивать цену хотя бы до $40 за штуку и то они будут в минусе. Это война на истощение и пока побеждают частные трейдеры.

Так, фонд Citron Research признали, что закрыли свои позиции в минус:

У Melvin Capital Management серьезные проблемы, они срочно запросили $2,75 млрд финансирования для продолжения работы. Сами Robinhood тоже не в лучшем положении, им понадобилось еще $2,4 млрд.

Пока все выглядит так, будто WallStreetBets выигрывает эту войну. Хотя тут есть вопросы, ведь в криптовалютах, связанные с ними пампы, за которыми на самом деле могли стоять совсем другие люди, прошли по классической схеме «памп и дамп» с последующим разорением хомяков. А впечатляющий рост по серебру тоже очень быстро сменился падением.

Возможно, они просто не тянут по всем фронтам, а, может быть, банально делают деньги и никакой идеологией тут никогда и не пахло. Вот один из недавних постов в сообществе, где уже наперед оправдывают продажи акций GameStop организатором всей этой движухи. Ведь он никогда не обещал держать их вечно и логично, что каждый хочет забрать прибыль, которая сейчас может составлять миллионы долларов в зависимости от количества акций у него на руках и точки входа.

Но тут есть идеологическая проблема, памп GameStop начинался под лозунгом «спасем бизнес от хедж-фондов, которые собрались его разорить». И только затем появился второй лозунг о войне частных трейдеров с крупными кошельками.

Последствия

Насколько серьезна текущая ситуация для рынков в целом? Если одна из сторон потерпит сокрушительное поражение, и сейчас проблемы именно у хедж-фондов, ведь именно они сейчас в огромных минусах, то есть вероятность волны банкротств, которая запустит панические распродажи и тогда мы в лучшем случае повторим историю марта 2020 года. Хотя как утверждает инвестор-миллиардер Джереми Грэнтэм, такие пузыри должны сдуваться минимум на 50%, так что все может быть гораздо жестче.

Тут можно добавить, что Джанет Йеллен новый министр финансов США, продолжает опасаться рецессии в экономике, а республиканцы выступают против новых финансовых стимулов от Байдена и просят сократить их хотя бы в два раза. А что еще более странно, в теории мы живем во время «голубой волны», и если бы Байден и демократы действительно хотели влить в экономику еще $2 трлн, они бы могли проигнорировать мнение республиканцев. Голос вице-президента является решающим и формально у демократов большинство в обеих палатах Конгресса. Но вместо голосования, Байден предложил переговоры и согласен на отсрочку, странно почему.

А теперь самый большой страх на сегодня, что будет, если регулятор решит прикрыть лавочку. В сообществе WallStreetBets сообщают, что заподозрили хедж-фонды в нелегальном закрытии коротких позиций. Если это так, то у SEC есть все основания рубить головы этих самых фондов, а также обслуживающих их брокеров. Но вы должны понимать, что подобная информация еще должна быть подтверждена в суде. А вот может ли регулятор запретить деятельность WallStreetBets?

Допустим они обвинят конкретный паблик в манипуляции рынком и что, даже если его закроют сообщество трейдеров соберется в новой ветке Reddit или на другой платформе буквально за несколько часов. Тут только один вариант: запретить социальным сетям любую финансовую информацию, Coin Post тогда тоже надо будет запрещать. И в такой исход мы не верим, потому что в самом крайнем случае можно уйти на альтернативные децентрализованные социальные платформы. Хотят тут на нашу сторону станет Google и остальные корпорации, им тоже не зачем терять такой огромный рынок контента.

Что еще можно сделать, наказывать трейдеров за покупку или продажу конкретных акций? Это нонсенс, WallStreetBets наглядно показали, насколько большие капиталы на фондовом рынке сейчас стоят за частниками и каждый день их становится все больше. Если они уйдут, тогда пузырю под названием «фондовый рынок» грозит неминуемая мучительная смерть.

Единственное слабое звено — это те, кто организовал, а, точнее, предложил выкупать акции GameStop. Они или уже или скоро будут фиксировать свои позиции и им вполне могут предъявить манипуляцию рынком. И дело не в хедж-фондах, которых постригли как хомяков, они сами виноваты. Просто в такой схеме прослеживается явная манипуляция ценой акций с целью личной выгоды. Это не обвинение, это парадокс ситуации, потому что в одиночку хедж-фонды победить было невозможно, но тот, кто призвал к объединению, получается виновен в пампе.