В прошлом году мы много раз обсуждали с вами вероятность наступления финансового кризиса, сопоставимого по силе с 2008 или 2000 годом, а многие финансовые аналитики говорят о том, что мир имеет шанс вернуться на много лет назад и оказаться в затяжном кризисе, аналогичном тому, какой была «Великая депрессия», которая длилась с 1929 по 1939 год. Для нас с вами это что-то совершенно далекое и неизвестное, но актуальности набирает тренд на возвращение в лихие девяностые, которых многие боятся.
Каждый раз, когда мы поднимали подобный вопрос, то говорили вам следующую вещь, что несмотря на наличие плохих предпосылок в финансовом мире, для наступления кризиса нужен катализатор. Это так называемое неожиданное событие, его еще называют «черный лебедь», которое фактически запускает сам кризис.
Сегодня давайте обсудим, может ли конфликт в Украине стать тем самым «черным лебедем», который приведет к кризису международного уровня? А также разберем, какую роль во всем этом могут сыграть криптовалюты.
«Черный лебедь»
«Черный лебедь» — это неожиданное событие и надо согласиться с тем, что полномасштабного введения войск России на территорию Украины практически никто не ждал. Накал геополитической страстей — да, обмен ультиматумами на дипломатическом уровне — тоже да, даже возобновления горячей фазы конфликта на украинском Донбассе. Ко всему этому было готово большинство, но никто не ожидал того, что Россия решится на полномасштабную операцию и что боевые действия будут идти практически по всей границе с Украиной, в том числе будут совершены атаки со стороны Беларуси.
Мы осознаем, что многим нашим зрителям из России будет неприятно слышать нечто подобное, особенно если вы предпочитаете получать информацию об окружающем мире из телевизора. Но мы очень давно договорились называть вещи своими именами, даже если это нам не нравится.
Помимо того что никто не ждал такого конфликта, также совершенно неожиданным было насколько масштабными были санкции против России и что еще гораздо важнее, как быстро они были введены. Напомним, что порядка $320 млрд активов Центробанка заблокированы, ряд банков отключат от SWIFT, запрещены любые операции с российским госдолгом, наложен запрет на поставку высокотехнологичной продукции, а количество компаний, которые свернули весь бизнес в России, идет на сотни и это мировые бренды.
Вы сами могли видеть последствия санкций: производство останавливается, рестораны закрываются, товары пропадают с полок магазинов, а курс рубля к доллару по 115 уже кажется чем-то обычным и даже хорошим, лишь бы не по 200. Также фактически был уничтожен российский фондовый рынок, а Центробанк вводит все новые запреты на то, чтобы не дать населению уйти в доллары, потому что у него этих самых долларов осталось катастрофически мало. Власти придумали ответ на введенные санкции в отношении Центробанка и как Минфин планирует отдавать долги иностранным кредиторам. Формально Антон Силуанов предложил схему выплат, но сама она такая, что 15 марта с большой вероятностью услышим о техническом дефолте России.
Это то, что сейчас происходит в России, и надо понимать, что данные санкции не исчезнут чудесным образом через несколько дней, а их эффект накопительный и это только начало. Так, Центробанк уже дал свой прогноз, что инфляция может достигнуть 20%, а падение ВВП в 2022 году может составить 8%.
Я описал вам эти события, чтобы вы понимали, что да, действительно в совокупности все это тянет на «черного лебедя». Потому что санкции всегда бьют в обратную сторону по тому, кто их вводит. А так как они имеют масштабный характер, то мировые финансовые рынки рискуют сорваться в крутое пике.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Кризис
Итак, санкции работают в обе стороны, и если McDonald’s ушел с рынка и закрыл свои 850 ресторанов, то он потеряет большую часть прибыли. Если YouTube отключил все виды монетизации в России и заблокированы любые платежи в Google Play, то и вся компания Google теперь вряд ли порадует своих акционеров хорошим отчетом за первый квартал 2022 года. Точно также понесут убытки JPMorgan и Goldman Sachs, которые уже сворачивают все операции в стране. А что бывает с компаниями, когда они перестают зарабатывать деньги? Правильно, инвесторы начинают продавать их акции.
При этом проблемы будут не только у бизнеса и на фондовом рынке, конфликт обострил проблему международной инфляции. Цены на энергоносители летят в космос, а ООН еще в прошлом году фиксировало рекордный рост цен на продукты питания, и в 2022 он окажется еще больше, пойдем ставить новые рекорды. В США инфляция уже находится на рекордном уровне в 7,9% за последние 40 лет, в остальных странах она будет еще больше. И вот тут финансовые рынки сталкиваются с новой проблемой — как бороться с монстром инфляции, если у ФРС на данный момент нет возможности это делать в полной мере. А точнее не так, ФРС имеет инструменты для подавления инфляции, как и Европейский центральный банк, вот только все они приведут к тому, что будет нанесен еще более сильный удар по фондовому рынку.
Напомним, что 16 марта ФРС поднимет ставку, также в марте прекращается тейперинг, то есть печать долларов, и еще они обещали начать продажу активов с собственного баланса, который там почти на $9 трлн. Все эти действия направлены на изъятие ликвидности с рынков с целью остановить рост цен. Рикошетом это ударит и по фондовому рынку, людям будет не за что покупать акции, и к тому же у них сейчас есть причина их продавать, ведь компании понесут убытки из-за санкций.
Тут важно понимать, что McDonald’s, Google, JPMorgan и другие компании не станут банкротами, там огромный запас прочности. Но формально у инвесторов есть причина начать панические распродажи, что может привести к падению фондового рынка еще на 20% или даже 30% от текущих уровней. Курс по S&P 500 будет показывать не 4 250 как сегодня, а примерно 3 300. А если мы получим полноценный кризис с падением фондовых индексов на 50% от пика, тогда вообще можем вернуться в март 2020 года и увидеть курс в 2 400 пунктов.
Насколько возможен подобный сценарий? Формальная причина для него уже есть — «черный лебедь» прилетел, и ФРС не может вернуться к печати долларов, как это было во время коронакризиса.
Но пока есть шанс избежать самого худшего, потому что текущая позиция ФРС и ЕЦБ направлена на то, чтобы выбрать из двух зол наименьшее. Они сейчас решают спасти рынки или остановить инфляцию, что они выберут — узнаем 16 марта. Текущая риторика говорит о том, что ФРС согласится на дальнейший рост инфляции и примет максимально мягкие меры для борьбы с ней, чтобы не привести к паническим продажам на фондовом рынке. Тогда падение может составить порядка 5-10% — это больно, но не смертельно.
Криптовалюты
США и Дубай практически в один день приняли концепцию регулирования криптовалют и взяли курс на то, чтобы стать лидерами в данном индустрии. Посмотрим, как они будут соревноваться на этом фронте.
Для нас с вами сейчас важно, что несмотря на то что некоторые страны все еще выступают за запрет криптовалют, общемировой курс взят на легализацию и сейчас они тоже на передовой информационной повестки. Лучшее тому подтверждение, что аналитическая компания Chainalysis, которая занимается анализом транзакций в блокчейне многих криптовалют, теперь официально будет работать над тем, чтобы пресекать возможности обхода санкций с помощью цифровых активов.
Мы уже рассказывали вам, что обойти санкции через криптовалюты для государств и компаний — это крайне сложный процесс, фактически невозможный. А вот для обычных граждан они могут стать спасательным кругом.
Сегодня стало известно что теперь вслед за Facebook и Twitter, в бан отправился Instagram. И мы действительно не знаем, когда наступит тот день, что в жертву Чебурнету принесут еще и YouTube — срочно в Телеграм, если не хотите остаться без доступа к нужной информации.
Выдержит ли рынок криптовалют, если случится глобальный финансовый кризис? К сожалению, опыт марта 2020 года показывает, что рынок может крайне сильно рухнуть в моменте, потому что все побегут в доллар. К этому нужно быть готовым, но тот же 2020 года показал, что биткоин и другие криптовалюты восстановились быстрее и в разы больше по доходности, чем американские акции. Плюс были запущены новые тренды, которые позволили многим инвесторам в правильные альткоины сделать реальные десятки и сотни «иксов». Криптовалюты — это все еще молодая индустрия, большая часть мира взяла курс на ее развитие и в перспективе нескольких лет капитализация рынка криптовалют вырастет в разы, и сумма в $3 трлн, которую мы видели осенью прошлого года, покажется очень маленькой цифрой.
Главная угроза для криптовалют, как молодого рынка — то, что мы получим свой кризис «доткомов». То есть 90% альткоинов, которые сегодня нам кажутся невероятно перспективными, на самом деле обесценятся до нуля. Поэтому если вы уже открыли для себя биткоин и криптовалюты, главное что можно сделать в плане подготовки к возможному будущем кризису «иксов» это тщательно перебрать свой портфель.
Мы не являемся биткоин-максималистами и не будем утверждать, что на рынке останется только биткоин, в современных реалиях это уже невозможно. Но то, что многие монеты рухнут и никогда больше не вырастут, вот в такое мы верим, поэтому проведите повторный анализ, спросите себя почему вы сейчас держите тот или другой альткоин и оцените его долгосрочные перспективы.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Читайте также:
«Криптозима» 2022 — еще в пути или уже наступила
Как биткоин зависит от ФРС и фондового рынка
Дефолт в России — когда наступит и можно ли еще спасти российскую экономику
