Новости финансов: рост биткоина и Ethereum, новый максимум фондового рынка, прогноз доллар/рубль

Проводим комплексный разбор мира финансов за прошедшую неделю. Первой темой будет цена биткоина, который снова на взлете. Если основные сопротивления будут пройдены, это станет признаком возвращения к восходящему тренду. Также отдельное внимание на курс Ethereum.

Вторая тема — это новый максимум по S&P 500. Новые финансовый стимулы, снижение статистики по коронавирусу, хорошие отчеты Apple, Google и Amazon и другие причины этого роста. Параллельно обсудим, почему золото снова падает, а нефть растет.

И в заключении обсудим, как новый министр финансов США Джанет Йеллен обвиняет Европу в валютных манипуляциях и как это сказывается на курсе доллара. И отдельно, что будет с курсом доллар/рубль.

Биткоин
S&P 500
Доллар

Биткоин

Доля биткоина на рынке криптовалют продолжает снижаться и уже опустилась ниже 61%:

На фоне роста альткоинов, темп которым задает Ethereum, это хороший признак, указывающий на подготовку взрывного роста сразу по-всему рынку криптовалют. А если посмотреть на график Ethereum, то с декабря прошлого года он находится в восходящем тренде:

Также отмечается спрос на эфир со стороны инвесторов криптофонда Grayscale. Премия, то есть переплата, за акции Ethereum-траста составляет 14%, в то время как по биткоину этот показатель меньше 1% и недавно он вообще уходил в отрицательную зону.

Все это говорит о том, что потенциал роста еще не израсходован полностью и единственное, что может сейчас остановить Ethereum — это сильное падение биткоина, который потащит вниз весь рынок криптовалют.

На момент работы над статьей биткоин еще не смог пробиться через сопротивление на $38 000:

Негативным фактором на сегодня является показатель популярности биткоина в Google Trends:

После прекращения взрывного роста, этот показатель довольно быстро падает и как следствие, снижается приток новых инвесторов. Хайп еще обязательно вернется, но, возможно, для этого сначала придется вырасти до $50 000.

S&P 500

С прошлой недели индекс S&P 500 вырос на 5%, полностью отыграв недавнее падение и превысив предыдущий максимум на 15 пунктов. Было сразу несколько драйверов роста для такого поведения на рынках.

Первый — это прекрасные отчеты у лидеров индекса, речь про Google, Apple и Amazon. Выручка выросла на десятки процентов и впервые превысила $100 млрд. Больше всего от хорошей отчетности выиграл Google, а вот инвесторы Amazon обеспокоены намерением Джеффа Безоса оставить пост генерального директора.

Вторым фактором стали данные по коронавирусу. Статистика заражений по миру снижается довольно продолжительное время, и все больше инвесторов верит, что в этом году болезнь будет окончательно побеждена.

Этот фактор также оказал сильное влияние на стоимость нефти. Рост эталонной марки Brent за неделю составил больше 8% и цена почти дошла до $60 за баррель:

Также «черное золото» поддержали данные о намерении ОПЕК+ сохранить текущие ограничения на добычу. Ряд экспертов уже говорит о продолжении роста по нефти в сторону $70 при создании дефицита на рынке в условиях текущих ограничений. Но хотим напомнить, что на данный момент хранилища по всему миру заполнены практически полностью и то что сейчас статистика по коронавируса падает, еще не гарантирует, что пандемия не вернется весной или летом.

И третья причина роста фондового рынка — это деньги. Сначала казалось, что Байден согласился с республиканцами на отсрочку голосования по третьему пакету помощи почти на $2 трлн до марта. Но после переговоров он выступил за то, чтобы ускорить выделение новых денег, в нижней палате Конгресса даже приняли поправку, чтобы провести голосование исключительно демократическим большинством.

Поясним: для того чтобы закон считался принятым, за него должны проголосовать минимум 10 республиканцев, даже при условии наличия в Конгрессе демократического большинства. Но можно принять дополнительную поправку, которая позволит обойти данное ограничение.

Итого на финансовые рынки возвращается спрос на рисковые активы, по биткоину этого пока не заметно, а вот акции активно растут. Это стало причиной падения цен на золото ниже $1 800 или на 4% за неделю:

Сейчас курс вернулся выше $1 800, но, как видите, пока у золота нисходящий тренд. А изменить его дополнительно мешает рост индекса доллара.

Доллар

Было много прогнозов на снижение доллара в 2021 году от 20% до 30% на фоне бешеной работы печатного станка, и надо отметить, что они были полностью обоснованы. Но, как видим, на графике пока индекс доллара, наоборот, растет:

Силу доллару добавляет несколько факторов. Ведь печатный станок работает, но пока республиканцы его всеми силами сдерживают. По экономике США приходят хорошие данные касательно восстановления, а бизнес верит, что новый министр финансов Джанет Йеллен сможет обеспечить заявленное ранее рекордное восстановление.

Она, кстати, сейчас заинтересовалась историей с Robinhood и WallStreetBets, судя по-всему, под раздачу попадут все сразу, но брокеру достанется больше. Потому что судя по последним новостям, ограничение торговли популярными акциями было именно их инициативой в угоду хедж-фондам, других причин для этого не было. При этом последний раунд войны трейдеров вроде как остался за хедж-фондами:

Но теперь ограничения на торговлю акциями GameStop сняты и все может повернуться в другую сторону.

Рост по доллару провоцирует увеличение доходности десятилетних казначейских облигаций, что может стать причиной перекладывание активов из акций в облигации, и мотивировать ФРС сворачивать количественное смягчение.

Но пока это лишь гипотетические угрозы для фондового рынка. А вот что толкает вверх доллар, так это возможные действия других стран. В первую очередь Европе невыгодно дальнейшее ослабление вечнозеленого, им надо девальвировать собственную валюту для поддержки бизнеса. Госпожа Джанет Йеллен уже пригрозила своим европейским коллегам, что не собирается им разрешать манипулировать курсом валют. Но у тех все равно нет другого выхода, поэтому скоро может возникнуть новое финансовое противостояние.

А вот рубль пока продолжает укрепляться и успешно игнорирует рост индекса доллара. В этом ему очень сильно помогает нефть, но также нужно сказать несколько вопросов о санкциях. События последних недель с задержанием Навального, митингами в его поддержку и теперь уже арестом во многом были прогнозируемыми и в курс рубля закладывались нарастающие санкционные риски.

Теперь, когда никаких быстрых и действительно разрушительных санкций не последовало, этот фактор отходит в сторону и добавляет силы рублю. Может ли все перемениться в один момент, например, Байден встанет не с той ноги и запустит реально жесткие санкции. Да, такой сценарий в теории возможен. Но с каждым днем промедления шансов на него все меньше и пока нефть дорожает, рубль может продолжить двигаться в сторону 73 за доллар.