Подводим итоги уходящей недели. Фондовый рынок дождался обещаний огромных стимулов от Джо Байдена, но отреагировал на эти события снижением котировок. Также причиной падения S&P 500 могут быть опасения из-за скоро передачи власти Трампом, особенно после запуска против него второй процедуры импичмента.
Нефть установила максимум цены 2021 года выше $57 на фоне новых договоренность ОПЕК+ в пользу России. Но затем курс скорректировался после новостей о продлении локдаунов и плохих прогнозов по рынку «черного золота» на текущий год.
Доллар дорожает несмотря на обещание Байдена напечатать еще $2 трлн для поддержания экономики. Интересно, что рубль начал укрепление в начале недели, но Минфин РФ предпринимает меры для удержания курса выше 72 за доллар.
Цена биткоина вернулась к $38 000, но пока не может преодолеть сопротивление на $40 000. Возможно, коррекция еще не закончилась и на рынок криптовалют снова могут вернуться медведи.
Фондовый рынок
Если вы думали, что предыдущая неделя со штурмом Капитолия была самой насыщенной событиями, то текущая доказала, что это не так. Новых захватов административных зданий, конечно же, не было, ведь их под охрану взяла национальная гвардия. Но зато сначала вице-президент США Майк Пенс отказался смещать Дональда Трампа с занимаемой должности. Разумный поступок, ведь какой смысл еще больше нагнетать обстановку в стране, когда до конца президенства Трампа остались считанные дни.
На что демократы ответили запуском процедуры импичмента. В среду Палата представителей проголосовала за отстранение Дональда Трампа. Таким образом, Дональд войдет в историю, как первый президент, которому дважды объявляли импичмент.
Теперь данный вопрос должны рассмотреть в Сенате, но шансов на то, что они успеют сделать это до 20 января, когда президентом станет Байден, практически нет. Тем не менее демократы могут проголосовать за импичмент Трампа задним числом, чтобы запретить ему избираться на следующих президентских выборах через четыре года.
Из-за того что среди республиканской партии есть определенное количество сторонников идеи импичмента, в США назревает настоящий политический раскол. Как один из дальнейших вариантов развития событий рассматривается появление третьей большой политической партии, главой которой станет Дональд Трамп. И еще у Трампа есть запасной план, как защититься от объявления импичмента и судебных разбирательств якобы за подстрекательство к штурму Капитолия. В его администрации рассматривают вопрос помилования самого себя в последний день президентского срока.
Параллельно с этими событиями развивалась история с блокировкой аккаунтов Трампа в Facebook, Twitter и даже на YouTube. Рынки отреагировали на такие меры снижением акций Twitter и Facebook. А еще был зафиксирован миллионный приток новой аудитории в мессенджер Telegram, куда якобы перебрался лично Дональд Трамп. И еще масла в огонь подлило заявление Facebook, что теперь данные всех пользователей в WhatsApp будут передаваться материнской компании.
Последней громкой новостью стало объявление Джо Байденом нового плана по стимулированию экономики почти на $2 трлн. В нем пообещали увеличить разовые выплаты до $2 000 и повысить пособие по безработице до $400 в неделю. Фактически это будет новый раунд раздачи «вертолетных денег» на целый триллион долларов. Демократы смогут без проблем принять данный закон, ведь после 20 января у них будет фактическое большинство в обеих палатах Конгресса.
Что интересно, индекс S&P 500 отреагировал на эти новости снижением:
Такое поведение объяснили тем, что ожидания новых финансовых стимулов после прихода к власти Байдена были заложены в цену. Однако не стоит забывать, что когда эти деньги попадут в руки людей, они, вероятно, распорядятся ими также как и раньше, то есть начнут покупать акции и другие рисковые активы с высокой доходностью, например биткоин.
Доллар
Индекс доллара на этой неделе пошел вверх, хотя новости о новых финансовых стимулах, наоборот, должны были ускорить его падение:
Но на рынок все время влияют различные факторы, и пока перевешивает рост доходности по десятилетним казначейским облигациям, которая наконец-то превысила 1%:
Этот рост отражает успехи ФРС США по стимулированию инфляции, которая доросла уже до 1,1% и в планах регулятора все-такие довести ее до желаемого уровня в 2%. Но там, где успех, всегда есть и опасения, ведь как только ФРС выполнит свою задачу, им, наоборот, придется приступать к сдерживанию инфляции.
С учетом того, сколько новых долларов пообещал напечатать и раздать Байден, сделать это будет не так-то и просто. Поэтому хоть ФРС и обещает, что ставки останутся на нуле еще крайне долго, но уже начались первые намеки, что с середины этого года политика регулятора может измениться. Если это произойдет, то ускорится и рост доходности по казначейским облигациям, что может привести к перекладыванию денег из акций в облигации. Ведь инвесторы смотрят не только на уровень доходности, но еще и на риски, которые в облигациях минимальны.
Интересно, что на фоне укрепления доллара российский рубль тоже улучшил свои позиции и торгуется на сегодня по 73,5 за один вечнозеленый:
Помогли этому цены на нефть, которые в моменте сходили выше $57 за баррель по марке Brent, тем самым установив максимум текущего года:
Это произошло после того, как Россия выторговала на встрече ОПЕК+ право незначительно увеличить объемы добычи нефти, при том что в общем они остались на том же уровне, а излишки согласилась компенсировать Саудовская Аравия. Но теперь нефть несколько дешевеет, и тут уже виноват отчет ОПЕК, согласно которому рост спроса на нефть в 2021 году будет, но до уровня докризисноного 2019 года он не дотянет.
А тут еще и Всемирная организация здравоохранения заявила, что вакцина — это супер, но в течение этого года человечество так и не справится с пандемией. Поэтому нефтянники по-прежнему остаются в крайне затруднительном положении и их надо будет поддерживать со стороны государства, что они и будут делать дешевым рублем.
Поэтому индекс «бигмака» может показывать недооцененность рубля на 68%, процентов, а Credit Suisse прогнозировать укрепление рубля до 65 за доллар, но по факту государству это не нужно и они не зря заложили в бюджет курс 72. Минфин уже приступает к покупкам валюты, и могут быть другие меры, которые не позволят укрепиться рубля сверхмеры.
Биткоин
Итак, популярность биткоина приближается к своему максимальному историческому уровню, согласно данным Google Trends:
Рост продолжается даже после того, как биткоин сходил на коррекцию к $30 000, но после этого быстро вернулся обратно до $38 000:
Ранее мы говорили, что на $40 000 мы можем столкнутся с сильным сопротивлением, ведь на этом уровне много желающих на продажу. Сегодня видим, что так оно и получилось — после достижения данной цены курс снова пошел вниз. Уже сделали -5% процентов на момент работы над статьей:
Мы считаем, что для уверенного продолжения роста быкам нужно ломать это сопротивление как можно скорее, и тогда можно возобновить полет на волне растущего хайпа как минимум до $50 000. Но чем дольше цена будет находится ниже $40 000, тем больше шансов увидеть более глубокую коррекцию с отступлением до уровня в $28 000 или даже $25 000.
На самом деле, для долгосрочного восходящего тренда это не будет помехой и перспективы биткоина на 2021 год останутся просто грандиозными. Однако в моменте такое падение многих может напугать, но это уже совсем другая история, которая может никогда не произойти.
Следить за актуальными новостями о криптовалютах можно в нашем разделе: новости финансов.
Читайте также:
Причины падения фондового рынка США — в какие активы стоит инвестировать
Биткоин: итоги 2020 года и прогноз на 2021 год
Фондовый рынок и S&P 500 в 2021 году. Что может пойти не так?
