Подводим финансовые и криптовалютные итоги прошедшей недели, а также делаем прогноз на ближайшее время. Традиционно начнем с биткоина, который находится на коррекции и не может вернуться к ценам выше $50 000. Что нужно для того, чтобы BTC вернулся к росту и повел за собой альткоины.
Фондовый рынок США находится на коррекции, пока она небольшая, но продаются акции Amazon, Tesla, Apple и другие крупных компаний. В прошлом году именно в конце февраля появились первые признаки обвала рынка. Увидим ли мы повторение той истории и почему инвесторы так боятся роста доходности облигаций США.
В завершении рассмотрим новый максимум 2021 года в цене на нефть. Почему золото никак не может вырваться из нисходящего тренда. И каким будет курс доллара по отношению к российскому рублю.
Биткоин
В первую очередь обсудим биткоин, который на момент работы над статьей рисует коррекцию на 20% на недельном графике:
На дневном графике картина не особо лучше, и мы ранее говорили, когда началось падение, что есть вероятность коррекции, как это было в январе:
Пока не видим причин отказывать от этого прогноза. Звучит он так: вероятно, большую часть марта будем болтаться в диапазоне от $55 000 до $40 000. И это на самом деле очень хороший сценарий для биткоина, ведь предыдущий рывок выше $50 000 случился на фоне громкой новости об инвестициях Tesla в биткоин.
До этого события многое указывало на более глубокое падение, но одна новость все изменила. Сейчас рынку очевидно нужен еще один мощный стимул. Открытые в Канаде биткоин-ETF и привлеченные в них сотни миллионов долларов во время первой недели торгов не смогли оказать аналогичное воздействие. Есть еще добрая сказка от JPMorgan, мол, мы советует держать 1% инвестиционного портфеля в биткоине для увеличения его доходности. Также хорошей новостью для рынка является разрешение от SEC на прямой листинг акций топовой криптобиржи Coinbase.
И, конечно же, нельзя пройти мимо информации о покупке компанией MicroStrategy биткоинов на $1 млрд. После этого ТОП компаний и фондов, которые инвестируют в первую криптовалюту, выглядит следующим образом:
Есть и другие хорошие новости, но все это не то, все мелко в сравнении с инвестициями Tesla. Может, поэтому акции MicroStrategy в феврале упали с $1 272 до $731 доллара, или на 42%:
Мы знаем доводы за продолжение роста, что доллары печатают, что система платежей ФРС недавно упала на несколько часов и криптосообщество стебало их, как хотели. Что Grayscale продолжают скупать биткоин и Ethereum. Все это хорошо, мы даже добавим в общую копилку данные Google Trends, согласно которым популярность биткоина продолжает расти:
А криптовалютное сообщество по информации на январь этого года насчитывает 106 млн человек:
И еще объясним, что страшные новости о продаже китами 140 000 биткоинов в феврале на поверку могут оказаться обычным перераспределением средств между кошельками в целях безопасности:
Но пока этого всего маловато для того, чтобы толкнуть биткоин вверх. И Илон Маск нам вряд ли снова поможет, есть информация, что SEC начали против него проверку за твиты про Dogecoin.
Мы верим в рост в долгосроке, но это не значит, что стоит закрывать глаза на негативные факторы.
S&P 500
Индекс S&P 500 начал неделю с роста, но в среду что-то пошло не так и на момент работы над статьей мы имеем следующую картину:
Идет распродажа высокотехнологичных и просто хайповых компаний. Так, у Apple -7%, у Amazon -8%, а у Tesla падение больше 13% за неделю. И если сначала это выглядело как перебалансировка портфелей из высоктехнологичных компаний в финансовый сектор, то в четверг упало практически все. Сегодня фьючерсы на S&P 500 немного растут, так что мы можем частично отыграть падение.
В прошлом году перед мартовским обвалом первые признаки краха появились тоже в конце февраля. Но это просто история, тогда всех напугал коронакризис. Теперь же инвесторы начали продавать акции из-за роста доходности по десятилетним казначейским облигациям США. Это считается признаком надвигающейся инфляции, а многие говорят о гиперинфляции, что звучит убедительно на фоне того, с какой скоростью работает американский печатный станок.
И хоть глава ФРС Джером Пауэлл всю неделю объясняет, что на самом деле ситуация в экономике далеко от их целей и они пока даже не думают об изменении монетарной политики, люди смотрят на доходность облигаций, а она растет и продолжение этого тренда должно заставить ФРС повышать ставку для борьбы с инфляцией. После чего доходность вырастет еще больше, ведь облигация — это долговое обязательство, почти кредит. А, значит, проценты под ним вырастут еще больше и появится смысл продать акции и спокойно припарковать деньги в облигациях.
Согласны, получилось несколько запутано, но если кратко, то текущие события могут привести к еще большей коррекции на фондовом рынке. От последнего максимума она составила 3%:
Но ранее Bank of America давал прогноз на падение от 5% до 10% до апреля. Пока все складывается так, что он может оправдаться, и если по S&P 500 продолжится распродажа, она может спровоцировать падение биткоина и альткоинов. Как это было в марте прошлого года.
Доллар
Нефть марки Brent обновила максимум 2021 года, поднявшись выше $67 за баррель:
Но затем отступила обратно к $65. Вопрос: почему рост не продолжился до $70?
Ответов на него сразу несколько. Нефть — это не биткоин, и растет она с частыми откатами, что является полностью нормальным. При этом, несмотря на много прогнозов о более дорогой нефти, есть ряд сдерживающих факторов.
Так, США и Европа хоть и вакцинируются, на карантины пока продлевают, что ограничивает рост спроса. Также в цену закладывают опасения, что коронавирус всех обманет и вакцинация нам не поможем. Например, из-за мутации вируса или того, что она неэффективно проведена. Из хорошего пока только информация от ОПЕК+, что они не планируют резко наращивать добычу. Но держим в уме, что Саудовская Аравия и Россия по-разному видят будущее рынка нефти и являются конкурентами.
По золоту картина за неделю не изменилась, оно по-прежнему смотрит вниз. В начале недели цена вернулась к $1 800, когда появились страхи из-за акций и инфляции:
Но потом они улеглись, и дальнейшая распродажа по акциям не вернула интерес к золоту. А рикошетом задело и серебро, цена которого скорректировалась на неделе ниже $26.
Новые санкции против России, как и ожидалось, оказались нулем без палочки, в том плане, что они неспособны оказать влияния на экономику. На этих радостных событиях рубль уверенно двигался к 73 за доллар, но потом что-то пошло не так.
Индекс доллара, который уже провалился ниже уровня, от которого раньше отталкивался, резко развернулся и вырос почти на 1%:
Естественно, это привело к падению рубля и других национальных валют развивающихся стран. Если ситуация в США не изменится, и, тем более, если распродажа акций и рост доходности облигаций усилятся, то доллар пойдет еще дальше вверх.
Дорогая нефть сейчас не так сильно помогает рублю, ведь надо смотреть не только на цену, но и на объемы поставок, а спрос пока далек от уровня 2019 года.
И также хотим обратить внимание на действия российских политиков, особенно дипломатического корпуса. Такое ощущение, что они расстроены тем, насколько слабыми оказались последние санкции и хотят выпросить что-то еще. Мы выссказывали ранее такую теорию, что государство пытается косвенным действиями заставить рубль упасть, чтобы им было проще сводить концы с концами в бюджете. И политика — как раз один из таких способов, когда экономические факторы, наоборот, говорят о возможном укреплении против доллара.
Думаем, на следующей неделе данный тренд продолжится и рубль не выпустят из коридора 73-75 за доллар. А если у власти получится, то они найдут повод поднять курс до 75,5.
Следить за актуальными новостями о криптовалютах можно в нашем разделе: новости финансов.
Читайте также:
Причины падения фондового рынка США — в какие активы стоит инвестировать
Революция WallStreetBets: кто ответит за манипуляции ценой акций
Новости финансов: рост биткоина и BNB, напряженность на фондовом рынке, цена нефти, золота, доллара
