YouTube заполнили видео на тему того, что эпоха нефтедолларов заканчивается и уже скоро мы вообще увидим тот самый конец американской валюты, который нам обещают уже лет двадцать как. На самом деле, если копнуть несколько глубже, то доллар уже переживал несколько концов, когда в мире менялась валютная система. А знаете, какая валюта использовалась во всем мире после этого? Правильный ответ — снова доллар, только менялись правила его использования, а, точнее, привязка, так мы прошли путь от золотого стандарта к плавающему курсу, а золото превратилось просто в товар.
Тему конца доллара сейчас снова подняли после того, как в ответ на санкции против России за интервенцию в Украину, было заявлено о планах перевести расчеты за газ для так называемых «недружественных» стран в рубли. Более того, российские власти заявили, что с «дружественными» странами, они готовы торговать за любую валюту, в том числе за биткоин.
Ямайская система
Начнем с того, какая валютная система сейчас действует и как к ней пришли. На данный момент мы живем по Ямайской системе, которая была принята в 1978 году и положила конец предыдущей Бреттон-Вудской системе.
Если вспомнить историю, то сначала в мире использовался золотой стандарт и все национальные валюты были обеспечены золотом, при желании можно было даже прийти в банк и обменять свои бумажки на драгоценный металл. Понятно, что этот принцип больше работал как декларативный для успокоения, но все же.
Проблема золотого стандарт была в том, что золота банально не хватало, денег нужно было больше. Поэтому от него решили отказаться и придумали Бреттон-Вудскую систему, которая установила фиксированный курс доллара к золоту, что было лишь частичной мерой. Фактически доллар очень резко обесценили, но зато его стало больше и на какое-то время денег всем хватало. Пока у стран снова не начались противоречии по поводу того, почему почти все золото хранится в США и все вынуждены использовать доллар, к обеспечению которого, к слову, тоже было очень много вопросов.
В итоге с 1976 по 1978 год на Ямайке провели ряд совещаний, в результате которых от золотого стандарта было решено отказаться раз и навсегда, а точнее на то время действовал долларовый стандарт.
И с тех пор мы живем по правилам Ямайской валютной системы, которые если кратко выглядят следующим образом:
- Отмена золотого стандарта и любой другой привязки курса национальных валют к золоту;
- Золото становится обычным товаром, а его цену формирует рынок;
- Фиатные валюты получили плавающий курс;
- Американский доллар сохранил статус резервной валюты, но также его получили фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, немецкая марка и французский франк. Марку и франк сейчас заменили на евро.
Почему в списке резервных валют нет китайского юаня? Потому что на момент проведения Ямайской конференции Китай еще не был ТОП-2 экономикой в мире.
На самом деле нет какого-то запрета на то, чтобы не использовать юань или другую валюту для международных расчетов. Вопрос лишь в том, чтобы покупатель и продавец были уверены в платежеспособности той валюты, за которую они торгуют. И так как США все еще №1 в мире, то именно доллар сохраняет за собой первенство в мировом торговом обороте. Более того, Китаю это даже выгодно. Ведь из-за их специфического экономического устройства юань не может стать полноценной резервной валютой. Но зато они могут манипулировать курсом юаня, извлекая еще больше выгоды от торговли с США.
И если кто не знал, то США — это основной рынок для китайских товаров, две экономики тесно связаны друг с другом, и поэтому сначала Трамп, а затем и Байден ведут так называемые Торговые войны с Китаем. Цель которых восстановить баланс прибылей, чтобы США было также выгодно торговать с Китаем, как это делают они. Ну и заодно сохранить за собой статус ТОП-1 экономики мира, это тоже имеет значение.
Разговоры о необходимости перейти на новую валютную систему начались после кризиса 2008 года. Видя как госдолг США пополняется все новыми триллионами и обеспечивается печатным станком, доверия к такой системе постепенно сходит на нет.
А еще мы слышим все больше призывов на отказ от нефтедолларов, о чем расскажем ниже.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Нефтедоллары
Результатом того, что мир перешел на расчет в долларах, стало появление такого понятия как нефтедоллары. Страны продавали нефть и газ за американскую валюту, а взамен покупали на нее технологии и товары из США, которые не могли производить самостоятельно. Со временем технологическая база в других странах тоже росла, плюс экономика глобализировалась и тратить доллары можно уже было не только в Америке. Но в расчетах все равно преимущественно используется доллар, что является в первую очередь вопросом доверия к этой валюте.
Напомним, что по Ямайской валютной системе существуют и другие резервные валюты, тот же евро или иена, а еще никто не запрещает использовать другие валюты, как говорится, торгуйте в чем хотите. Но тут есть нюанс: если ты за свои товары получаешь доллары, то потратить их можешь фактически по всему миру. А вот если у тебя будут рубли, как сейчас предлагают сделать в России, то в плане потратить их на международном рынке выбор будет существенно ограничен. То есть США не примут рубли в обмен на технологии для нефтяной отрасли, Тайвань мировой производитель полупроводников также попросит заплатить в баксах, и та же Европа, из которой импортируются многие продукты, захочет оплату в евро или долларах. Вот почему весь мир торгует в долларах.
Но конфликт в Украине перечеркнул привычную картину мира. Санкции, которые были введены против России, показали, что действующая финансовая система — это не только про торговлю, это еще и мощное оружие. Важно понимать, что когда у Центробанка резервы в долларах и евро, то это не ящики с банкнотами, которые лежат где-то в подземном бункере под большой охраной. Это просто записи на банковских счетах в американских или европейских банках. Точно также как и рубли, но только в российских банках. И именно по этой причине в результате санкций было заблокировано 50% активов Центробанка, которые номинированы в долларах и евро. И поэтому Россия дальше хочет торговать в рублях, это не удар по доллару, его международные торговые обороты слишком большие, но зато резервы в рублях никто не сможет заблокировать.
Это одна сторона медали, которая влияет на нашу с вами жизнь здесь и сейчас. Но есть и вторая — эпохе нефтедоллара действительно приходит конец, потому что идет процесс перестройки мировой экономики в сторону отказа от углеводородов. И то, что происходит сейчас, будет означать ускоренное движение в сторону полного отказа от использования нефти и газа. Подобный процесс не может пройти быстро, но новый миропорядок показал, что тот, кто использует нефть и газ, является уязвимым перед тем, кто их поставляет. Можно ввести финансовые санкции, но нельзя отказаться от покупки энергоресурсов, без которых остановится промышленность.
Что делать в такой ситуации? Нужно искать альтернативу, и когда она будет найдена, торговые цепочки перестроятся таким образом, что нефть в них будет играть лишь незначительную роль. Как результат эпоха нефтедолларов закончится и наступит новое время, где основным средством обмена станет что-то другое. Очень может быть, что речь будет идти не о физическом товаре, а о чем-то цифровом или даже виртуальном.
Биткоин
Большинство статей про криптовалюты, практически в каждой из них мы вспоминаем биткоин. Мы любим биткоин и верим в его большое будущее, но еще стараемся не выдавать свои желания за действительность и поэтому не считаем возможным переход мира к биткоин-стандарту в ближайшее время. Да, Ямайскую валютную систему стоит изменить, и, вероятно, это произойдет еще в этом десятилетии. Но до того чтобы мир перешел к повсеместному использованию криптовалют, вероятно, потребуется еще две или более переходных валютных систем.
Сейчас объясним, почему мы так считаем и тут нужно вспомнить золото и снова санкции. Золотые резервы Центробанка России не попали под блокировку, потому что это физический актив, который хранился внутри страны. Сейчас их использование пытаются ограничить тем, что будут запрещать покупку российского золота, и как результат придется продавать его или населению или в тот же Китай.
Но не будем отвлекаться, биткоин как и золото невозможно заблокировать. потому что так устроен его блокчейн. При этом он гораздо удобнее в плане хранения и платежа, не надо ничего никуда возить грузовиками и самолетами под охраной. Но использование биткоина можно также ограничить, как это делается с золотом, потому что каждая монета имеет свою историю и формально можно сказать, что вот этот биткоин плохой и мы его не примем для оплаты, пришлите нам другой, пожалуйста.
Еще одна параллель с золотом заключается в том, что у нас уже был золотой стандарт и практика показала, что экономика, построенная на инфляции, не может работать при наличии жесткой привязки к активу, эмиссия которого ограничена. Пойдут ли государства на то, чтобы отказаться от такого мощного инструмента контроля как монетарная политика? Что-то нам подсказывает что нет, и если мы ждем полное переформатирование мировой экономики на криптовалюты, которые не признают границ, то и в реальном мире эти самые границы между странами должны быть стерты. Вы прекрасно понимаете, что на сегодня это нереально, но возможен другой, долгий путь биткоинизации всего мира.
За криптовалютами очевидно будущее, и достигнуть его можно за счет следующих шагов:
- Формирование индустрии и рынка криптовалют, сопоставимого с фондовым рынком. Данный процесс почти завершен, о том, что криптовалюты никуда не исчезнут, можно говорить уверенно, и понимают это в США и других странах;
- Добавление биткоина в резервы государств. Уже есть первая страна, что сделала это официально, мы про Сальвадор. Их экономика слишком мала, чтобы это сказалось на мировой экономике, но если к Сальвадору присоединяться другие страны, тогда с биткоином начнут считаться. МВФ уже боится подобных процессов, а американские политики призывают ФРС включить биткоин в резервы;
- Применение биткоина для международных расчетов на уровне государств. Если в несколько странах будут резервы в первой криптовалюте, то через какое-то время они начнут торговать между собой за биткоины.
Завершающим этапом станет новая валютная система, в которой биткоин будет играть роль одной из резервных валют. Мы не ждем, что мы сможем пройти такой путь в ближайшие десять лет, скорее всего до 2030 года мы получим новую систему нефтедолларов.
Только ключевую роль тут уже будет играть не нефть, а какой-то высокотехнологичных или даже информационный товар, а вот привязка вероятно сохранится именно к доллару и возможно корзине других валют, но бакс сохранит первенство. Просто потому, что цифры наглядно показывают, что альтернативы ему сейчас нет и если хочешь быть частью глобальной экономики, то приходится мириться с его использованием.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Читайте также:
Рост биткоина: прогноз на неделю и на год
Политика ФРС и как это повлияет на традиционную экономику и биткоин
