Писатель и бизнес-тренер Роберт Кийосаки, экономист Питер Шифф и миллиардер Рей Далио. Все трое критикую ФРС США за печатание новых долларов, предрекают скорый крах финансовой системе и рекомендуют покупать настоящие деньги — золото.
В этой статье разберем, насколько реален крах доллара и сможет ли золото в таком случае занять его место. Увидим ли мы золото по цене в $3 000 или $5 000 в случае затяжного кризиса 2020. И в какой ситуации ставка на драгоценный металл может не сработать, и курс наоборот пойдет вниз, например, к $1 000 или еще ниже.
Крах доллара
Обзор по золоту мы начнем с краха американской денежной системы, то есть с гиперинфляции доллара со всеми вытекающими. Ярым противником политики Федеральной резервной системы США и сторонником золота является экономист Питер Шифф.
Еще в 2012 году на фоне установления золотом исторического максимума цены в $1 900 он предсказывал новый крах монетарной системы и рост золота до $5 000. Тогда его прогноз полностью не сработал, и в декабре 2015 года мы фиксировали по золоту минус -45% от исторического максимума:
Но теперь Питер Шифф готов вернуться в игру и снова поставить на золото. Он считает, что доходность биткоина покажется смешной в сравнении с той прибылью, которую получат инвесторы в драгоценный металл:
Вторым непоколебимым сторонником золота является Роберт Кийосаки, известный своими книгами о бизнесе. Он уже неоднократно критиковал власти США за печатание новых долларов, последний раз это было несколько дней назад:
Роберт снова обратил внимание, что Федрезерв создает не настоящие деньги потому что ничего не производит. ФРС делает это для того, чтобы спасти богатых и своими действиями они фактически воруют эти деньги у всех остальных, ведь растущий госдолг придется отдавать простым людям.
Единственной защитой от подобного произвола, по мнению Кийосаки, являются инвестиции в настоящие деньги, и на первое место в этом списке он ставит золото, которому еще ранее предсказывал цену в $3 000.
И третьим, и самым внушительным сторонником золота и противником доллара является миллиардер Рей Далио. В отличие от мастера одного успешного прогноза о кризисе 2008 года Питера Шиффа и прекрасного бизнес-тренера Роберта Кийосаки, но именно тренера, ведь в качестве финансового эксперта Кийосаки больше популист, который говорит то, на что есть спрос аудитории. Так вот Рей Далио в этой троице действительно величина мирового уровня и если он сказал, что наличные — это мусор, то игнорировать подобное заявление будет огромной глупостью.
Но всегда, есть одно маленькое «но». Рей Далио глава ведущего хедж-фонда Bridgewater Associates и как его руководитель он в первую очередь отстаивает интересы фонда. В 2008 года Далио поставил на кризис и смог извлечь из этого выгоду, а вот коронакризис стоил его компании 16% капитала.
И сейчас, миллиардер собирается вернуть эти деньги, заработав на дальнейшем падении рынка.
Свой скептицизм, касательно прогнозов Питера Шиффа, Роберта Кийосаки и даже Рея Далио касательно краха доллара и последующего за ним роста золота мы готовы объяснить следующим образом.
Во-первых, ни одна страна в мире сейчас не заинтересована в уничтожении доллара. Кризис, вызванный таким событием, способен привести к необратимым последствиям, куда входят распад государств, войны, мировой голод и все те ужасы, которыми так любят пугать конспирологи. Поэтому мы считаем, что мир не дойдет до этого, и доллар будет терять свои лидирующие позиции постепенно, что в принципе уже и происходит. А пока весь мир плотно сидит на долларовой игле, американской валюте вряд ли что-то угрожает.
Во-вторых, золото проиграло битву за право называться деньгами, и шансы не его возвращение в этот статус крайне сомнительны. Есть такой сильный аргумент, мол посмотрите, сколько фиатных валют уже обесценились и исчезли.
Но хотим заметить, что в странах, где умерла национальная валюта, на ее место не пришло золото. Вместо одних бумажных денег появлялись новые бумажные деньги и все начиналось заново.
В текущих реалиях при самом плохом сценарии мы можем увидеть смену доллара на другую валюту или форму денег, но вряд ли это будет золото. Как и не будет возвращения к золотому стандарту, потому что ни первое, ни второе никому не нужно и совершенно неудобно при расчетах. Вот цифровой доллар — это куда более интересная теория о деньгах будущего, но это уже совсем другая история и сегодня не о ней.
Золото
За 12 лет с 2000 и по 2012 года золото подорожало от $260 до $1 900, прибавив к своей стоимости более 600%:
На финансовых рынках такой рост принято называть пузырем, и это действительно был он. Потому что в течение этих двенадцати лет спрос на золото не вырос на 600%, а рост цены объяснялся поведением драгоценного металла как инвестиционного актива. И раз золото не платит дивидендов, то его покупали в надежде на то, что завтра найдется тот, кто готов дать еще большую цену.
Этому активно способствовали финансовые кризисы 2000 и 2008 годов, которые закрепили за золотом статус защитного актива. Что на самом деле является еще одной манипуляцией на рынке.
Когда в 2012 году мир успокоился и поверил в благополучие фондового рынка, золото тут же подешевело почти в два раза:
И чисто теоретически, мы можем вернуться к ценам в $1 000 и пойти еще ниже, если Федрезерву удастся задавить в зародыше кризис 2020 года.
Для этого миру необходимо избежать волны банкротств, быстро найти чудодейственные таблетки от коронавируса, урегулировать кучу локальных политических, военных и социальных конфликтов по всему миру. Нужно создать идеальные условия, при которых фондовый рынок продолжит свое невероятное бычье ралли, и тогда все поймут, что дальше держать деньги в золоте просто невыгодно и начнут его распродавать.
Но лично в нашем понимании такой идеальный сценарий имеет крайне мало шансов на реализацию. Сейчас многие факторы говорят о том, что в течение от 6 месяцев до двух лет мир накроет вторая волна кризиса. Вероятно, она будет связана с последствиями текущего коронакризиса, но и возникновение других непредсказуемых причин не стоит списывать со счетов.
И мы хотим пояснить, что это не прогноз, это лишь наша субъективная точка зрения и каждый должен сам собирать максимум информации, анализировать и делать собственные выводы.
Если наши опасения оправдаются, мы получим огромную напряженность на финансовых рынках, которая приведет к перетоку капиталов в золото. А так как свободных денег, спасибо ФРС с печатным станком, стало намного больше. То цена золота может вырасти гораздо быстрее, чем это было с 2000 по 2012 года, потратив на восхождение до условных $3 000 всего полтора - два года.
Читайте также:
Почему растут акции: 6 причин от Роберта Шиллера
Steve Forbes: биткоин — средство финансовой помощи
Уоррен Баффет и Рей Далио: слова и действия на фондовом рынке
