Как биткоин зависит от ФРС и фондового рынка

Биткоин упал на 4% сразу после выхода данных по инфляции в США, после чего быстро восстановился, но ночью снова обвалился и теперь уже на 7%:

Данные колебания цены имеют логическое объяснение и сегодня мы с ними разберемся, а еще теперь у всех финансовых рынков есть дата начала конца — 14 февраля. Это шутка, на самом деле это дата внеочередного заседания ФРС.

В этой статье расскажем, лопнет ли пузырь фондового рынка уже в этот понедельник и заодно посмотрим на цену биткоина и Ethereum, как они отреагируют на то, что нас ждет.

FED

Давайте проследим, как развивались события. В четверг вышли данные по инфляции в США за январь в годовом выражении и они оказались хуже прогнозов.

Итак, рост цен ускорился до 7,5%, при том что месяц назад он находился на 7%, а аналитики ожидали максимум 7,3%.

Конечно, подобное не понравилось рынкам и биткоин тут же отреагировал падением, не дожидаясь открытия фондового рынка. Акции тоже открылись вниз, но на рынок пришел покупатель, который делал ставку на возможную просадку на новостях но не считал их критичными. Ведь рынок и так достаточно сильно корректировался последнее время, закладывая в цену данный негативный сценарий. В итоге на волне позитива от того, что инфляция выросла, но все восприняли это спокойно, биткоин быстро восстановил все потери и даже попытался снова пробить сопротивление на $45 000.

Акции также восстанавливались, в смысле почти это сделали, ведь потом на сцене появились представители ФРС. В этот раз с прессой общался не Джером Пауэлл, но нашлись другие лица и они начали говорить о том, что к июлю ФРС поднимет ставку уже до 1%. Следовательно, ставку нужно поднимать фактически на каждом заседании и больше, чем на 25 базисных пунктов. Как результат фьючерсы на то, что на заседании в марте ставку поднимут сразу до 0,5% выросли до 90%:

Как результат S&P 500 за день потерял почти 2% и еще немного и он обнулит рост с начала недели, а по биткоину рынок отступил к поддержке на $43 000 и сейчас стоит вопрос о том, останемся мы в этом боковике или придется сделать еще шаг назад, к поддержке на $41 000.

Второй сценарий с продолжением падения кажется более вероятным, потому что ФРС не дает нам покоя и продолжает добивать рынок. Так, в пятницу стало известно о назначении внепланового заседания на 14 февраля. Такой шаг регулятора шок сам по себе для рынков, и это определенно увеличит волатильность. Но главный вопрос в том, что именно они будут делать в этот понедельник. Возможные варианты развития событий следующие:

Поднять ставку на 25 базисный пунктов, такое всех скорее всего устроит и особо не напугает;
Другой вариант — это поднять ставку на те же 25 пунктов и досрочно закончить тейперинг, вот тут уже может стать страшно и получим еще одну коррекцию в акциях и криптовалютах за компанию;
Возможность №3 — жесткое поднятие ставки сразу на 50 пунктов, остановка тейперинга и заявление о скорой начале продажи активов с баланса, и тогда падение может составить от 5% до 10%, а биткоин традиционно падает как минимум в два раза больше.

Надеемся, до подобного не дойдет, но никто не знает, какие данные лежат на столе у Джерома Пауэлла и почему он решил проводить досрочное заседание, вряд ли дело только в том, что инфляция оказалась на две десятых выше прогноза. И также важно следить за тем что будут заявлять представители ФРС в преддверии данного события, ведь они могут как успокоить всех, мол, мы просто давно не виделись, шашлык пожарим, о политике поболтаем и разойдемся. А могут начать делать жесткие заявления, на тему срочно поднять ставки и забрать всю ликвидность с рынков.

BTC

Хотим напомнить вам важную вещь, что у ФРС нет цели создать собственными руками кризис и они будут взвешивать свои действия, дабы не допустить обвала рынков.

☝️

Но на определенные жертвы со стороны инвесторов в акции и криптовалюты они скорее всего пойдут, потому что приоритетом является именно борьба с инфляцией.

И тут у биткоина появляется интересная возможность, доказать, что он яляется новым уникальными типом финансового актива, который способен защитить вас от потери денег. В то, что это уже случилось, верит инвестор-миллиардер Билл Миллер:

Он объяснил, почему держит половину своих сбережений в биткоине, потому что для него это как страховка от действий ФРС и других факторов, которые влияют на финансовые рынки. Вот цитата:

«Это как страховой полис. Страховые полисы не имеют внутренней ценности. На самом деле вы хотите, чтобы они не имели внутренней ценности. Вы не хотите, чтобы ваш дом сгорел и не хотите попасть в ужасную аварию, но платите за страховку каждый год на случай, если это произойдет.»

Станет ли биткоин такой страховкой от обвала остальных рынков — посмотрим, а пока давайте немного пройдемся по новостям.

Рынком криптовалют заинтересовалась ТОП-1 компания в мире по управлению активами BlackRock, как никак более $10 трлн. Они и раньше были косвенно в теме криптовалют, но теперь вроде как откроют своим клиентам доступ к торговле биткоином. А еще есть интересная новость касательно новой функции по превращению вашего iPhone в платежный терминал. Она на самом деле не про криптовалюты, но в теории, если на iPhone можно будет принимать платежи с банковских карт, то это может быть криптокарта, выпущенная, например, Coinbase и приваязанная к вашему криптокошельку. То есть для вас, это будет как оплата криптовалютой.

Ну, а что по ценам — сейчас большинство сохраняет спокойствие и уверено, что восстановление цены биткоина началось и текущие проблемы — лишь временные трудности, а так биткоин ближайшие полгода будет идти вверх. Оптимизма им придают вот такие исследования, которые показывают, как «киты» с кошельками от 1000 биткоинов и обычные люди с капиталом менее одного биткоина, на текущем росте с $33 000 до $45 000 одновременно увеличивали свои позиции.

Такие синхронные действия китов и мелких рыбешек наблюдались летом и осенью прошлого года, когда мы обновили максимум, достигнув $69 000 по биткоину.

Повторим ли мы данный успех? Мы просмотрели много графиков от аналитиков, что указывают как будто все хорошо и цена сейчас смотрит только вверх. Ранее мы говорили, что пока цена ниже $48 000, мы рассматриваем данный рост как отскок, после которого цена может упасть обратно на $30 000 или даже ниже. Причина как в индикаторах, которые лично мы считаем важными, так и в том, что у текущего роста нет сильного информационного повода, а вот потенциальных угроз хоть отбавляй.

А в заключении хотим разобрать прогноз аналитиков Bloomberg по Ethereum, в котором они указывают на возможность падения до $1 700. Так и хочется сказать: Bloomberg, ваши аналитики на цену совсем не смотрят, рынок растет, Ethereum дороже $3 000, какое такое падение? Но аналитики считают, что текущее поведение цены, когда продавцы преобладают на $4 000, а покупатели возвращаются на рынок только по $2 000, указывает на завершающую стадию бычьего рынка. Они считают, что в долгосрочной перспективе у Ethereum большой потенциал и цена достигнет как минимум $10 000. Но здесь и сейчас рынку нужно избавиться от слабых рук, для чего может потребовать возвращение к уровням лета прошлого года на $1 700.

Мы привели этот прогноз, потому что рассчитываем на понимание аналитика Bloomberg очевидных закономерностей на крипторынке, и Ethereum не сможет упасть на $1 700, если биткоин продолжит текущий рост. Следовательно, в глобальной перспективе они закладывают также еще одну коррекцию и по биткоину. Хотя в долгосрок они настроены очень даже по-бычьи.