Выход документа «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System», написанного Сатоши Накамото, открыл совершенно новую децентрализованную экосистему блокчейна и криптовалют. И с тех пор она шаг за шагом отвоевывает сферы влияния у различных централизованных структур, таких как привычные биржи и банки. Но не все так просто — есть ряд проблем, которые пока не решает децентрализация. Поэтому и наблюдается шаткий паритет между централизованными и децентрализованными биржами, поскольку они дополняют друг друга, в какой-то мере компенсируя недостатки.
Вместе с тем, решение уже существует — это гибридные биржи, способные применять преимущества как централизованных, так и децентрализованных решений. Давайте рассмотрим, предпосылки гибридных решений, почему они лучше, а также особенности гибридных бирж.
Предпосылки появления гибридных бирж
Как известно, биржи криптовалют являются единственной средой для покупки, обмена и продажи биткоина (BTC) или любых альткоинов. Распространены два типа бирж — централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX).
Еще совсем недавно, в 2015 - 2016 годах на криптовалютном рынке доминировали централизованные сайты обмена. В то время пользователи хорошо усвоили, что централизованные биржи являются единственным возможным способом трейдинга криптоактивами. Создавались специальные компании, занимающиеся разработкой таких бирж, которых, кстати, было не так уж много.
Все изменилось после того, как стоимость биткоина выросла до $10 000. Именно тогда появилось много стартапов, конкурирующих между собой. Эта конкуренция пошла на пользу отрасли — были созданы высокотехнологичные централизованные криптобиржи. Однако даже у таких CEX были свои «дыры в безопасности». Выход быстро нашли — на рынке появились решения децентрализованного обмена.
CEX и DEX
Централизованные биржи (CEX) в настоящее время продолжают доминировать. Достаточно сказать, что более 70% всех сделок с криптовалютой проходит на CEX. Они считаются стандартом крипторынка, поскольку обеспечивают быструю обработку ордеров, ликвидность и адекватные инструменты для маржинальной торговли.
Вместе с тем, несмотря на действительно хорошую масштабируемость, ликвидность, привлекательную для крупных сделок, и скорость обмена, CEX имеют много недостатков. Среди них, высокие комиссии за трейдинг, необходимость регистрации в соответствии с KYC и проблемы с безопасностью. Такие биржи действуют как посредники, т.е. выступают третьей стороной, что нарушает одно из главных особенностей криптовалют. При этом трейдерам приходится доверять свои средства биржам, где, как показывает практика, существует немалая вероятность манипулирования, вмешательства правительства и потери активов из-за атак хакеров.
Например, в сентябре 2017 года работа крупнейшей в Китае биржи — BTCChina была приостановлена после введения национального запрета на операции с криптовалютами. То же самое произошло в прошлом году в Индии. Или вспомните масштабные взломы бирж Mt. Gox, Bitfinex, Bitstamp и Coincheck, в результате которых пользователи потеряли миллионы долларов.
Напротив, децентрализованные биржи (DEX) имеют высокую степень защиты, поскольку средства хранятся на стороне пользователя, а не на биржах. DEX обеспечивают конфиденциальность своих клиентов, так как не требуют от них регистрации по KYC. На децентралиованных платформах сделки проходят на равноправной основе для ее участников, без посредничества третьей стороны, что сокращает операционные издержки и торговые сборы.
Но DEX, как правило, имеют более низкую ликвидность, чем CEX, из-за невысокого уровня принятия пользователями и, следовательно, более низкой стоимости сделок. Раздражает трейдеров и медленный обмен. Кроме того, для начинающих трейдеров биржи не просты в использовании. Также существует проблема масштабируемости транзакций внутри сети.
Заметим, что ни те, ни другие биржи не предоставляют полной функциональности, гарантирующей эффективную торговлю на рынке для институциональных и розничных инвесторов.
Почему гибридный обмен
Виталик Бутерин, соучредитель Ethereum, в июле прошлого года в интервью TechCrunch пожелал «гореть в аду» централизованным криптобиржам и признал, что гибридные и полуцентрализованные обмены являются гораздо лучшим решением, чем полностью централизованные. Столь эмоциональная реплика объясняется слишком серьезным влиянием централизованных бирж на рынок криптовалют — они зачастую решают, какие валюты листить у себя а какие нет.
Если говорить совсем просто, то гибридный обмен, который иногда называют полуцентрализованным, добавляет компоненты децентрализации к централизованной платформе. Например, в некоторых случаях пользователи могут торговать напрямую со своих кошельков токенами, внесенными в смарт-контракт до начала торговли. Это гарантирует, что ни одна из сторонних организаций не хранит средства пользователей, что снижает потенциальные риски безопасности.
Иначе говоря, гибридные биржи — это объединение лучших централизованных и децентрализованных решений. Например, гибридная платформа Blockchain.io предлагает функциональность, прозрачность и ликвидность CEX и одновременно безопасность и анонимность DEX.
Еще один пример гибридного обмена — биржа фьючерсов Digitex. Здесь «сочетается безопасность хранения средств пользователей по независимому смарт-контракту на блокчейне криптовалюты Ethereum с гибридным механизмом централизованного сопоставления заказов с децентрализованными остатками на счетах». Биржа не взимает комиссий с трейдеров за транзакции, совершенные на платформе, а планирует покрывать расходы через выпуск собственной валюты (токен DGTX).
Так что, появление гибридного обмена криптовалютами говорит об одном — развитие сайтов-бирж все еще продолжается. Так, достаточно интенсивно над этим работает команда разработчиков BitDeal, которая предлагает разработку высокобезопасного гибридного сайта по обмену криптовалютой.
А чтобы сохранить свои криптоактивы, советуем вам посмотреть видео, которое расскажет о том, что никогда и ни при каких обстоятельствах нельзя делать с криптовалютой:
Преимущества гибридных криптобирж
В наши дни все больше пользователей предпочитают децентрализованные биржи. С другой стороны, есть люди, которые нуждаются в гарантии своих инвестиций, которая может быть возможна лишь через централизованные биржи. То есть криптотрейдерам нужна платформа, которая может защитить их активы и личные данные, обеспечивая при этом удобство использования.
А объединение в гибридном решении двух моделей как раз снижает эти риски.
Главные преимущества гибридных бирж — рост доверия инвесторов, как розничных так и институциональных; устранение третьей стороны; надежное хранение. И это благодаря тому, что гибридные криптообменники являются уникальным средством преодоления разрыва между преимуществами централизованного обмена и преимуществами децентрализованного обмена.
CEX + DEX = NEX
Гибридных бирж уже не мало: известны, такие как Qurrex, CoinCasso, PryvateX, Stoxum, Joyso, BBOD. Они позиционируют себя «первопроходцами», но у каждой из них разные основания, по которым они считают себя «гибридными». Объединяет всех — сочетание доступности и скорости CEX с повышенной безопасностью DEX.
Эти гибриды используют лучшие возможности бирж, такие как интеграция фиат, децентрализованная безопасность, надежный пользовательский интерфейс, прозрачность и минимизация фронтального запуска. На гибридизированной платформе пользователь управляет своими приватными ключами, которые хранятся в холодных кошельках. И этот факт придает доверие к замыслу Сатоши.
На поддержку идеи основателя Bitcoin и на «доверие» пользователей работает гибридная биржа Qurrex, которая, помимо прочего, обещает предоставить клиентам функции аудита и всю необходимую информацию, а именно: ежеквартальные отчеты, результаты проверок аудитов и «отчеты о работе системы от независимой комиссии».
Другая гибридная платформа CoinCasso также напрямую позволяет пользователям хранить свои закрытые ключи. Интересная деталь, о которой сообщил глава этого гибридного обмена Люк Озимски: благодаря применению гибридной модели они могут делиться своей прибылью с сообществом.
«Целью компании является создание сообщества, с которым мы будем делиться до 80% нашей прибыли… До окончания продаж владельцы токенов смогут участвовать в разработке проекта, принимая решения, влияющие на работу платформы. За это они получают бонусы», — отметил Люк Озимски.
Делиться прибылью с сообществом — не типично для CEX, но зато приближает к идеалу Сатоши, который писал не только о создании надежных платформ, но и расширении возможностей для сообществ по управлению ими.
Так что, похоже, NEX действительно готов занять доминирующее положение в криптообмене. Однако гибридные модели все еще в начале своего становления. Пока они не совсем функциональны, их удобство использования еще предстоит выяснить.
Вместе с тем, модель гибридизации, объединяя основные преимущества централизованных и децентрализованных обменов, безусловно предлагает необходимое решение и для имеющихся проблем, с которыми сталкиваются сталкиваются эти биржи, И пока это лучшее решение, и потому его стоит рассматривать как закономерное направление развития криптоторговых платформ.
Читайте также:
Книги о криптовалютах и блокчейне: наш ТОП-10
Могут ли централизованные компании интегрировать возможности блокчейна
