Криптовалюты — это глобальный тренд, и поэтому пока на рынке правят медведи, самое время его изучить, чтобы быть во всеоружии, когда инициатива вернется к быкам.
Темой статьи будут криптовалютные фьючерсы, которые как инструмент сейчас доступны на большинстве крупных бирж и манят начинающих трейдеров возможностью поставить 5 или даже 100 плечо, чтобы в один клик сорвать большой куш, торгуя депозитом, которого у тебя на самом деле нет. Заманчивая перспектива заработать много денег здесь и сейчас, но вы должны помнить, что кнопки «бабло» не существует и там, где ценнее приз, всегда очень большие риски.
Контракт
Начнем с понимания того, что такое фьючерсы. Рынок, и сейчас речь не про криптоваолюты, а в целом про любой рынок, будь-то товары такие как нефть или акции, делится на две части. Первая часть — это спот, там, где торговля идет по принципу «ты мне деньги, я тебе товар». Каждая такая сделка происходит здесь и сейчас, и по ее итогу идет передача оплаченного товара. То есть заплатив за 1 акцию Tesla на спотовом рынке, подразумевается, что вы тут же стали ее владельцем.
Но также существует фьючерсный, или правильнее сказать, контрактный рынок, где каждая сделка подразумевает заключение договора, в рамках которого у обоих сторон сделки возникают друг перед другом определенные обязательства. Вы легко найдете в интернете историю появления фьючерсов, возможно, история про рис и засуху вам даже будет интересна, но отвлекаться на нее не будем, потому что время — это биткоины, в смысле деньги.
Открытие сделки на фьючерсном рынке равносильно заключению специального контракта между продавцом и покупателем, где указано, какой товар и пока какой цене будет продан или куплен на момент завершения договора.
Для примера: цена биткоина на момент работы над статьей находится на $38 000, если мы считаем, что через месяц цена вырастет до $50 000, то нам логично открыть фьючерсный контракт на покупку биткоина через месяц, например, по $40 000.
Нам это будет выгодно, потому что цена покупки фиксируется, и если мы правы и биткоин будет расти, то через месяц мы купим его гораздо дешевле, чем будет рыночная цена на тот момент. При этом фьючерсные контракты всегда открываются в паре — один на покупку и второй на продажу, таким образом нам нужно найти того, кто считает, что биткоин через месяц упадет на $30 000 и поэтому ему будет выгодно продать мне его гораздо дороже рынка по $40 000. То есть продавец и покупатель договариваются на конкретную сумму в конкретное время, и сделка будет проведена по цене в контракте, а не по текущему рыночному курсу, а ваша прибыль или убыток зависит от того, насколько правильным был ваш прогноз.
На сегодня, когда в телефоне может быть установлено сразу несколько торговых приложений, нет нужды в том, чтобы самому ходить и искать с кем бы заключить фьючерсный контракт. Вы просто создаете свое предложение на рынке, а биржа руками маркетмейкеров обеспечит вам второго участника сделки.
Фьючерсные контракты делятся на два типа: поставочные и беспоставочные. Поставочные фьючерсы — это классический контракт, про который уже говорили, в момент заключения сделки вы отдаете деньги и получаете товар. Но так как в наше время на бирже много людей, которым сам товар и даром не нужен, а их цель — просто заработок на колебаниях курсов, то есть спекуляции, он же трейдинг, были разработаны беспоставочные фьючерсы. По такому контракты передача товара не происходит, стороны просто обмениваются собой разницей в деньгах в зависимости от цены фьючерса и реальной рыночной ценой актива на момент закрытия сделки. По сути это просто ставки участников рынка на будущее изменение цены.
На крипторынке преимущественно используются беспоставочные фьючерсы, а так как криптовалюту по ним передавать не нужно, то часто такой контракт является бессрочным. То есть вы открываете сделку на неограниченный срок и сами решаете, в какой момент забрать прибыль, ну, или зафиксировать убыток, тут уже как повезет. А еще биржа может принудительно закрыть сделку, умножив ваш депозит на ноль.
Еще надо знать разницу между фьючерсами и опционами. Опцион — это такой же контракт, но с одной важной оговоркой: если рынок пошел против вас и завершать сделку не имеет смысла, потому что получите минуса, то от нее можно отказаться. Это не бесплатно, вам все равно придется заплатить комиссию за использование опциона, но это куда лучше, чем получит убыток в полном размере.
Гуру рынка часто используют опционы в качестве инструмента хеджирования. Если кратко, то открыв лонг, то есть сделав ставку на рост цены, они также берут опцион на падение. И если их прогноз оказался верным, то просто потеряют часть прибыли, заплатив комиссию за опцион. А если прогноз был неправильным, тогда они смогут компенсировать свои потери с помощью опциона.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Криптофьючерсы
Итак, на криптовалютных биржах вам предложат торговлю беспоставочными бесрочными фьючерсами, это может быть фактически любая криптовалюта в паре к стейблкоинам. Биржа возьмет на себя поиск контрагента, то есть вам просто надо выбрать биткоин, эфир, Лайткоин или другую монету, решить для себя пойдет цена вниз или вверх и открыть сделку.
Все кажется очень простым, но нужно учитывать следующие моменты. Мы рассмотрим их без примера конкретной биржи, потому что они одинаковые на всех площадках и отличия касаются только интерфейса.
Первое ваше действие — перевести часть средств со спотового на фьючерсный кошелек. На самом деле ваши криптовалюты никуда не переводятся, просто данная операция устанавливает лимит средств, который будет доступен на фьючерсном рынке, почему это важно и нужно сделать, поймете далее.
Следующий шаг — открытие сделки. Тут все просто, выбираем нужную криптовалюту, принимаем решение о том будете вы играть на повышение или понижение цены. А дальше вам предложат установить кредитное плечо.
Торговля с плечом — это отдельная тема, но вкратце это торговля депозитом, которого у вас нет. То есть имея на фьючерсном аккаунте $100 и взяв плечо 10, вы можете открыть сделку на $1 000, оставшиеся $900 биржа даст вам в долг. Такой кредит не бесплатный, но если ваша сделка выйдет в плюс, его оплата будет незначительной. Хуже, если вы ошиблись с прогнозом, потому что в качестве обеспечения кредита выступает баланс вашего фьючерсного кошелька. При этом алгоритм биржи следит за каждой позиции, и если она уходит в минуса, а обеспечения нет, тогда сделка закрывается принудительно. Чем больше плечо, тем быстрее сгорают ваши деньги. В итоге на вашем счету ноль, а биржа просто забрала все ваши средства.
Вот поэтому и существует разделение на спотовый и фьючерсный кошельки, чтобы биржа не обнулила вообще все ваши деньги на площадке. Также при открытие сделки вам могут предложит открытую или лимитированную заявку. Разница в том, что в случае открытой заявки обеспечением выступает весь баланс фьючерсного кошелька, а в случае лимитированной, только указанная вами сумма. Если обеспечения недостаточно, вас попросят добавить денег, чтобы избежать принудительного закрытия позиции.
И еще один ключевой момент, который нужно знать про фьючерсы. Быстро заработать с их помощью, можно только в теории, иначе все были бы миллионерами, а реальность такова, что подавляющее большинство просто ходит на завод, чтобы получить зарплату, пополнить кошелек на бирже и слить все на фьючерсах.
Особенно это касается небольших депозитов, когда вы думаете что рискуете всего на $100, а, значит, поставлю как я плечо побольше, например, х50. А потом малейшее колебание рынка в рамках так называемого шума моментально выносит вашу позицию. А все потому, что надо правильно выбирать соотношение плеча к депозиту с учетом волатильности. Но это лишь одна из опасностей, которые поджидают начинающего трейдера.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Читайте также:
Трейдер или инвестор — какой путь выбрать для заработка на криптовалютах
Индекс S&P 500 — как в него инвестировать, если вы живете в России
