Волны Эллиотта — что это такое и примеры применения на практике

4 года назад
Волны Эллиотта
Волны Эллиотта

Каждый трейдер понимает, что изменение курса биржевых активов может как приносить хорошую прибыль, так и приводить к серьезному убытку. Поэтому так ценится умение предугадывать будущие движения рынка, позволяющее принимать правильные торговые решения.

Помогают при этом инструменты технического анализа, дающие возможность выявлять закономерности на графиках. Один из наиболее эффективных методов — основанные на изучении психологии толпы «волны Эллиотта», суть которых мы и рассмотрим в данной статье.

Что такое волны Эллиотта

Понятие волновой теории Эллиотта 
Понятие волновой теории Эллиотта 

Волны Эллиотта — это популярный метод технического анализа (ТА), позволяющий трейдерам отслеживать на графиках повторяющиеся тенденции и делать прогнозы дальнейшего движения курса биржевых активов. В основе этого метода лежит теория следования рыночных трендов моделям, отражающим психологию поведения толпы.

☝️
Основы волновой теории были сформулированы в 30-х годах прошлого века американским финансистом Ральфом Эллиоттом.

Всего было выделено 13 волновых моделей, регулярно прослеживающихся на исследуемых им графиках. При этом речь шла исключительно о повторяемости формы, но не амплитуды или временных промежутков. Математическим базисом теории стала последовательность чисел Фибоначчи, а ее краткое описание изначально было опубликовано в 18-страничной брошюре под названием «Волновой принцип».

Несколько десятилетий волнам Эллиотта особо никто не уделял внимания и не применял их на практике. Лишь в 70-х годах этот метод ТА нашел широкое распространение среди трейдеров, благодаря усилиям, вложенным в развитие и популяризацию волновой теории Робертом Пректером и Альфредом Фростом.

Изначально данный инструмент технического анализа был ориентирован исключительно на фондовый рынок, но впоследствии стал применяться при торговле практически любыми биржевыми активами, в том числе и популярными ныне криптовалютами.

Описание волновой теории Эллиотта

Как работает волновая теория Эллиотта 
Как работает волновая теория Эллиотта 
☝️
Фундаментом теории волн Эллиотта являются наблюдения за трендовыми движениями курса, в которых выделяются повторяющиеся фрагменты (волны).

Сформировываются они из-за циклического смещения баланса между спросом и предложением на рассматриваемый актив.

Волны Эллиота бывают двух видов:

  • Импульсные (движущиеся) — идут по направлению основного тренда;
  • Коррекционные (откатные) — направлены против тренда, являются коррекциями импульсных волн.

Основная формация в волновой теории, по сути, состоит из одного импульсного цикла (восходящее движение) и еще одного коррекционного (нисходящее движение). Первый включает в себя волны 1–5, второй — A, B и C. Каждая из них в свою очередь делится на аналогичные участки на более мелких таймфреймах.

Базовой фигурой в теории Эллиотта является 8-волновой паттерн, в котором содержится 5 импульсных волн (1, 3, 5, A и C) и 3 коррекционных (2, 4 и B).

8-волновой цикл по Эллиотту 
8-волновой цикл по Эллиотту 

Как видите, в рамках восходящего тренда волны 1, 3 и 5 направлены вверх и являются импульсными, а 2 и 4 — вниз, то есть они коррекционные. В нисходящем движении ситуация меняется: направленные вниз A и C — импульсные, а коррекционная лишь одна — движущаяся вверх волна B.

В случае с медвежьим трендом волновая структура будет зеркальным отражением вышеописанной модели — волны 1, 3 и 5 будут импульсными нисходящими, а 2 и 4 откатными. В коррекционном движении А и С станут восходящими, а В — нисходящей.

8-волновой цикл на медвежьем тренде
8-волновой цикл на медвежьем тренде

Основные правила волн Эллиотта

В теории любой более или менее опытный трейдер может на глаз выделить на графике тренды из 5 и 3 волн. Основная проблема при этом — субъективность анализа имеющейся структуры, поскольку у каждого наблюдателя волны получаются разные по размеру, углу наклона и т. п.

Чтобы сгладить этот момент, Эллиотт, а затем и продолжившие его дело теоретики, создали ряд правил, помогающих с выделением на графике волн базового паттерна:

Вторая волна не должна заканчиваться ниже начальной отметки первой.
4 не может заходить на ценовую территорию второй.
3 должна заканчиваться выше крайней отметки первой волны. Кроме того, она не может быть самой короткой среди трех импульсных волн. Чаще всего она является самой длинной из них.
Пятая волна должна закончиться выше, чем третья.
Откатное движение в 8-волновой структуре не может состоять больше, чем из 3 волн — только ABC, никаких DE и т. д. (но в других моделях такое допустимо).
В восходящем движении одна их трех движущих волн должна превосходить по длине две другие.
Окончание коррекционного цикла ABC должно примерно приходиться на конечную отметку волны 4 или чуть ниже нее.

Коррекционные волны

В отличие от импульсных движений, всегда состоящих из 5 волн, образующих примерно похожие фигуры, коррекционные могут выстраиваться в заметно отличающиеся по форме структуры и содержать больше, чем три волны.

Рассмотрим самые известные паттерны коррекционных волн:

  • Плоская — волны коррекции ABC двигаются в боковом канале, сформированном из двух условных горизонтальных линий. Длина волн либо примерно одинаковая, либо B длиннее, чем A и C. Если же канал, в котором происходит коррекция, не горизонтальный, а идет под уклоном (против импульсного движения), то образуется паттерн «флаг», намекающий на продолжение тренда. 
Плоская коррекция по Эллиотту
Плоская коррекция по Эллиотту
  • Треугольник — коррекционная модель из 5 волн (ABCDE), двигающихся в наклоненном сужающемся канале, направленном против импульсного тренда. Обычно такие фигуры являются предпоследним движением в формирующейся структуре, а выход из них происходит по направлению предшествующего движения. 
Коррекция в виде треугольника
Коррекция в виде треугольника
  • Зигзаг — коррекция происходит в форме зигзага под крутым углом наклона к импульсному тренду. Волна В обычно короче двух других, а С может достигать 150–250% от длины А. Чем круче получается откат (В), тем больше вероятность, что С получится удлиненной. 
Зигзагообразная коррекция
Зигзагообразная коррекция

Во многих случаях зигзагообразная коррекция участвует в образовании на графике паттерна «Голова и Плечи» (ГиП), формируя правое плечо. За левое плечо при этом отвечают волны 3, 4 и 5 импульсного движения. 

ГиП, образованный волнами Эллиотта
ГиП, образованный волнами Эллиотта
  • Сложная — состоит сразу из нескольких перечисленных выше видов волновых коррекций. Если комбинация двойная, то ее волны обозначаются символами W, X и Y. Если коррекционная структура тройная, то W, X, Y, XX и Z.
Сложная коррекция по Эллиотту
Сложная коррекция по Эллиотту

Индикаторы

Для более четкого определения на графике волновых моделей Эллиотта могут применяться вспомогательные индикаторы. Например, скользящая средняя (MA) нередко помогает выделить окончание коррекционных движений, поскольку выступает в качестве динамической поддержки или сопротивления.

☝️
Лучше всего этот индикатор работает на 4-часовом таймфрейме со значением периода 30.

Также неплохо себя показывают МА 250, 200 и 150 на 1-часовом фрейме.

Средняя скользящая и волны Эллиотта 
Средняя скользящая и волны Эллиотта 

Еще один популярный вид индикаторов, использующихся вместе с волновой теорией Эллиотта — осцилляторы. На них отслеживаются конвергенции и дивергенции, подтверждающие завершение формирования импульса. Как вариант, это может быть индикатор MACD, но есть и специально заточенный под работу с волнами — Elliott Wave Oscillator.

Волновой осциллятор Эллиотта 
Волновой осциллятор Эллиотта 

На нем окончанию третьей волны в восходящем движении всегда соответствует самая высокая вершина. А когда гистограмма переходит из минусовой области в положительную, это сигнализирует о завершении или начале нового цикла. Между третьей и пятой волной на этом осцилляторе часто образовывается конвергенция.

Применение на практике

Использование волновой теории Эллиотта
Использование волновой теории Эллиотта

Когда волновая теория Эллиотта используется для поиска точек входа в торговые сделки, самым явным сигналом является формирование импульсного движения от места, в которой происходит разворот тренда.

Если при этом речь идет о восходящем движении, вход в позиции осуществляется в одной из трех импульсных волн.

☝️
Лучше всего после выявления импульсной волны дождаться пока завершится первая коррекция и затем открывать сделку по тренду.

При этом могут применяться два метода:

  • Консервативный — ордер на покупку открывается после завершения коррекционного движения на уровне окончания 5 волны. Через начало первой и конец второй волны проводится сигнальная линия, в случае возврата курса к которой сделка закрывается. Повторное открытие делается на вершине нового максимума после корректировки сигнальной линии.
Консервативный метод входа в сделки по волновой теории Эллиотта
Консервативный метод входа в сделки по волновой теории Эллиотта
  • Умеренный — изначальные условия для открытия сделки аналогичны консервативному методу, но ордер на покупку размещается на уровне окончания волны В. Дальнейшие действия аналогичны — при необходимости сделка закрывается, а сигнальная линия корректируется.
Умеренный метод входа в позиции
Умеренный метод входа в позиции

Также иногда применяется агрессивный метод входа в позицию, заключающийся в открытии сделки после пробоя сигнальной линии. Считается, что такое событие указывает на начало формирования новой импульсной модели.

Волны Эллиотта — примеры на графиках

Использование теории Эллиота на практике
Использование теории Эллиота на практике

Инструменты для построения волн Эллиотта на «живом» графике присутствуют в терминалах многих форекс-брокеров, а также на сайтах ТОПовых криптобирж. Но удобнее всего их рисовать на Tradingview, где в наборе графических инструментов имеются все основные виды волновых паттернов.

Рассмотрим сценарий с классическим 8-волновым паттерном на графике биткоина, где импульсное движение является нисходящим. За начало первой волны берем локальный максимум, от которого явно начинается нисходящий тренд. 2-я волна является откатной — по ней видим, что выполняется условие окончания ниже начала первой волны.

Далее размечаем остальные три волны нисходящего импульса. При этом убеждаемся, что:

  • 3 волна заканчивается ниже окончания первой;
  • 4 волна не поднимается выше начала второй;
  • 5 волна заканчивается ниже, чем третья;
  • 3 волна длиннее, чем первая и пятая.
Пример визуализации волн Эллиотта на графике биткоина
Пример визуализации волн Эллиотта на графике биткоина

С откатным движением ABC тоже все в порядке — оно заканчивается чуть ниже четвертой волны. Далее видим, что нисходящий тренд продолжается, то есть начинается новый цикл.

Рассмотрим еще один пример — в этот раз видим восходящее импульсное движение после накопления на локальном дне. В нем тоже соблюдаются все правила для первых пяти волн. А коррекционное движение заканчивается практически идеально — окончание волны С ниже, чем А, и при этом оно находится на том же уровне, что и 4 волна импульсного роста.

8-волновый цикл Эллиотта на графике Эфириума
8-волновый цикл Эллиотта на графике Эфириума

И еще один пример — на графике формируется фигура, которую предположительно можно трактовать, как «Голова и Плечи». Левое плечо состоит из волн 3 и 4, голова — из 5 и А. Правое, если оно все же будет сформировано, будет состоять из волн В и С.

Пример образованного волнами Эллиотта ГиП на графике 
Пример образованного волнами Эллиотта ГиП на графике 

Благодаря волновой теории Эллиотта, обнаружение на графике такой не до конца сформированной коррекции можно использовать для входа в торговую сделку на понижение. Тейк-профит при этом можно определить, предполагая, что волна С будет удлиненной. Это вполне будет соответствовать торговле по фигуре ГиП, правое плечо которой в теории должно равняться высоте «головы» от линии «шеи».

Недостатки волновой теории Эллиотта

Риски использования волновой теории Элиотта
Риски использования волновой теории Элиотта

Несмотря на то, что волны Эллиотта широко применяются в техническом анализе, на самом деле они являются не самостоятельным торговым индикатором, а теоретическим инструментом.

☝️
Даже Роберт Пректер, который в свое время дал волновой теории вторую жизнь, говорил, что она является лишь способом подтверждения циклического поведения рынков, но не методом прогнозирования.

Волны Эллиотта часто критикуют за субъективность, так как каждый отдельный наблюдатель может видеть формации на графике по-своему. Следовательно, прогноз изменения цены биржевого актива в будущем может не сбыться из-за изначально неправильной визуализации волновых паттернов.

Встречаются и те, кто считает, что волны Эллиотта довольно просто рисовать на уже состоявшихся графиках, но при попытках спрогнозировать несформированную до конца модель нельзя однозначно определить границы волн. Это делает успешное использование данной теории на практике практически невозможным, в частности в плане выбора точек для входа и выхода из позиций.

Некоторые и вовсе полагают, что применение волновой теории чаще приводит к получению убытков нежели прибыли, поскольку она содержит массу нюансов, учитывать которые в полной мере неспособны даже опытные трейдеры.

☝️
Еще один недостаток волновой теории Эллиотта заключается в необходимости ее длительного изучения для того, чтобы успешно применять в торговле.

В отличие от большинства популярных индикаторов ТА, волны Эллиотта нельзя освоить за несколько часов или дней. Согласно отзывам трейдеров, которые изучили эту методику, на полноценное обучение могут понадобиться месяцы и даже годы.

Учитывая перечисленные моменты, можно прийти к выводу, что использовать волновую теорию для трейдинга можно, но только в совокупности с другими инструментами технического анализа. Ну, а если речь идет о трейдерах-новичках, им и вовсе стоит поискать более простые и однозначно трактуемые индикаторы.

Однако каждому трейдеру нужно как минимум ознакомиться с волновым принципом Эллиотта. Уроки для начинающих вы найдете в видео ниже: 

Уроки о волновой теории Эллиота для новичков

Книга о волнах Эллиотта

Книги о волновой теории Эллиотта
Книги о волновой теории Эллиотта

По волновой теории написано достаточно много книг, методичек и статей, но основным учебником для желающих ее изучить уже много десятилетий остается «Полный курс по закону волн Эллиотта» в соавторстве Роберта Пректера и Альфреда Фроста.

В более поздних переизданиях на русском языке может встречаться под названием «Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию рынка». Данную книгу можно купить в многих книжных интернет-магазинах по цене 500–1000 рублей, например, на сайте издательства Альпина.

Также некоторые веб-ресурсы предлагают скачать ее бесплатно. Чаще всего это сайты, посвященные торговле на Форекс-рынках. Например, здесь есть pdf-версия книги, опубликованной в 2001-м. А на этом сайте можно скачать в разных форматах более старое издание.

Работа Пректера и Фроста, кроме теоретической информации, содержит множество иллюстраций, а также схематических и наглядных примеров, позволяющих вникнуть во все нюансы волновой теории Эллиотта.

Читайте также: 

Как работает маржинальная торговля  

Арбитраж криптовалют: как заработать на межбиржевой торговле 

Индексы криптовалют — надежные помощники трейдера

Новости по теме

Биржа OKX

OKX анонсировала состязание «супертрейдеров» с призовым фондом 50 000 USDT и другими ценными призами

Криптовалютная биржа OKX объявила о запуске соревнования для трейдеров на фьючерсном рынке, в рамках которого можно выиграть часть от призового фонда в 50 000 USDT и другие ценные награды
2 месяца назад