DeFi — что это такое и как заработать в этой сфере

3 года назад
DeFi
DeFi

DeFi, они же децентрализованные финансы — относительно новый тренд в криптовалютной отрасли, который в 2019-2020 показал стремительный рост интереса со стороны потребителей.

Если верить Binance Research, то рынок децентрализованных финансов в 2019-м пережил мини-бум, расширив как клиентскую базу, так и инфраструктуру. А в 2020-м вокруг этой сферы развернулся настоящий хайп, как в 2017-м вокруг ICO. В 2021 году в ходе очередного буллрана криптовалют монеты из сферы DeFi являются одними из самых прибыльных.   

Раньше доля DeFi в масштабах криптовалютного рынка была относительно небольшой, но в 2021 году сектор стремительно разросся и привлек своими возможностями многих трейдеров и инвесторов. Чем вызван такой интерес и каковы перспективы DeFi в 2022-м?

Что такое DeFi 

Понятие DeFi
Понятие DeFi

DeFi (decentralized finance, децентрализованные финансы) — набор сервисов и приложений, разработанных с использованием блокчейна, криптовалют/токенов и смарт-контрактов. Эти сервисы интегрируются в единую сеть, предлагая пользователям услуги, которые обычно предоставляют банки и другие финансовые организации. 

Если говорить простыми словами, то это своего рода альтернативный банковский сектор, услугами которого могут воспользоваться люди, не желающие/не имеющие возможности иметь дело с традиционными финансовыми институтами.

DeFi позволяют: 

  • Расширить доступ к финансовым инструментам в странах со слабо развитым банковским сектором;
  • Создать действительно децентрализованный рынок, где стоимость услуг будет определяться не по желанию правительства или руководителей компаний;
  • Получать пассивный доход от криптовалютных активов;
  • Существенно снизить комиссионные сборы за переводы, кредиты, депозиты.

DeFi-приложения должны соответствовать следующим принципам:

  • Доступность для всех, кто имеет подключение к интернету;
  • Прозрачность работы для всех участников с сохранением индивидуальной конфиденциальности;
  • Открытый исходный код и обеспечение совместимости с другими децентрализованными проектами.

На данный момент большинство DeFi-сервисов выдают кредитные займы под залог криптовалюты, принимают депозиты в криптовалюте или создают децентрализованные платформы для прямого кредитования (ты мне — я тебе). Для совершения сделок используется, как правило, Ethereum и реже — биткоин

Поскольку Эфириум стал основной криптовалютой DeFi, то и популярность отрасли определяют по количеству заблокированных монет (отданный под залог Эфириум блокируется). 

☝️
На момент публикации статьи (май 2021 года) в DeFi-токенах заблокировано $60,99 млрд, а еще год назад этот показатель составлял $11,06 млрд, т.е. почти в шесть раз меньше. Отслеживать данный показатель можно на сайте DeFi Pulse.  

Например, начать зарабатывать на DeFi можно в сервисе DeFi YoBit. 

YoBit DeFi — это сервис от биржи YoBit.net, который позволяет обменивать и отправлять DeFi-токены в пулы ликвидности и зарабатывать на этом. YoBit.net — биржа, которая успешно работает на рынке с 2014 года и при этом ни разу не была взломана. В отличие от многих площадок, YoBit не требует от пользователей прохождения верификации и не ограничивает функционал. Так, клиентам доступен вывод фиата на популярные русскоязычные платежные системы (Qiwi, AdvCash и тд).

Преимущества YoBit DeFi:

  • Удобный интерфейс без необходимости подключения сторонних кошельков;
  • Моментальный обмен;
  • Работа с реальными активами;
  • Низкие комиссии;
  • Возможность вывода в фиат без KYC.  

Кроме этого, помимо всех вышеперечисленных преимуществ, YoBit организовала ежедневный конкурс для всех, кто делает свопы в DeFi. 

Победители YoBit DeFi
Победители YoBit DeFi

Каждый день ТОП-20 пользователей с самым большим объемом торгов на DeFi получают призы от $100 до $20 000. Суммарно биржа разыгрывает более $30 000 каждый день.

DeFi YoBit — сервис от биржи, проверенной временем, который предоставляет много пулов, возможность обмена по выгодным ценам, а также щедрый конкурс для трейдеров.

Зачем нужны DeFi-проекты 

Сферы использования DeFi
Сферы использования DeFi

Появление DeFi-сектора является огромным рывком для криптовалют, т.к. традиционные финансовые институты наконец-то получили конкурентов, которые могут пошатнуть их монополию на контроль денежных потоков. Децентрализованные финансы полезны как для пользователей:

  • Услуги можно получить в обход банка и даже там, где банка просто нет;
  • Практически каждый может вывести на рынок собственный актив;
  • Платежи больше не обрабатываются по несколько суток;
  • Комиссия и процентные ставки на несколько порядков ниже;
  • Заработать на криптовалюте теперь можно не только трейдингом

Так и для криптовалютной отрасли:

  • Монеты получили новое применение, что повышает их ценность для держателей;
  • DeFi-сервисы упрощают взаимодействие между различными монетами и блокчейнами, а, значит, стирают технические барьеры;
  • Возможность получить дешевый кредит, перевести средства на другой полюс планеты или создать собственный цифровой актив стимулирует вкладывать в криптовалюты.

DeFi пробивает для криптовалют новое направление развития:

«Крипта» — теперь не просто рискованная инвестиция, в которую можно вложиться, чтобы быстро заработать, но и целый набор инструментов для финансовых операций, который со временем расширится до размеров традиционного финансового сектора. 

Чтобы еще больше узнать о DeFi, смотрите вебинар от известной биржи Binance об этом новом инструменте криптосферы:

Что такое DeFi

Как работают DeFi

Принцип работы DeFi-сервисов
Принцип работы DeFi-сервисов

Как работают DeFi (на примере проектов, которые используются для займов в криптовалюте). Что нужно сделать:

  1. Узнать курс обмена желаемого токена на залоговую монету (в большинстве случаев это Ethereum). 
  2. Внести залоговый депозит. 
  3. Получить DeFi-токены, которые можно обменять на фиат. 
  4. Вернуть взятое количество DeFi-токенов, которые после этого будут сожжены алгоритмом. 
  5. Залоговые монеты возвращаются на кошелек. 

Как это работает, проще всего объяснить на примере платформы MakerDAO, на которую приходится $2,18 млрд вложений в сектор.

☝️
MakerDAO — это кредитная платформа, которая позволяет получать займы под залог Эфириума.

 Процедура проста:

  1. Тут пользователь должен указать, сколько Эфириума готов отдать под залог и может увидеть сколько DAI (стейблкоин платформы MakerDAO) он получит в кредит.
  2. После внесения депозита с подключенного кошелька юзеру переведут DAI, которые затем можно вывести в фиат.
  3. После того, как должник возвращает DAI, токен сжигается, а Эфириум возвращается обратно на кошелек

Нужно только учесть, что ETH придется оставить в залог на 50% больше, чем сумма кредита.

Например, если вы переведете на MakerDAO 3 ETH, то получите в долларовом эквиваленте только 2 ETH. Процентное соотношение между залогом и кредитом, а также процентная ставка устанавливается путем общего голосования держателями служебных токенов платформы MKR.   

Никаких кредитных историй, паспортов и справок о доходах — взять кредит можно за несколько минут, имея ETH-кошелек. Звучит как реклама службы быстрых займов, только на MakerDAO процентная ставка по кредиту составляет менее 1% (сравните это с тем, что предлагает ваш банк). 

Популярные DeFi-сервисы 

Самые популярные DeFi-проекты
Самые популярные DeFi-проекты

Децентрализованные финансы пока не могут похвастаться таким разнообразием сервисов как традиционный рынок, но даже те, что есть, существенно расширяют возможности держателей криптовалют. Все продукты можно разделить на несколько категорий: 

Кредитно-депозитные платформы — сюда относится уже упомянутый MakerDAO, а также InstaDApp, Compound и еще ряд сервисов. Последний кстати, позволяет не только брать кредиты, но и вкладывать криптовалюту под 6% годовых. 
Децентрализованные протоколы обмена — Uniswap или Bancor. Они помогают быстро конвертировать одну криптовалюту в другую вне зависимости от ликвидности. То есть больше не нужно пользоваться биржей или обменником — покупатель просто отдает одну монету и сразу же получает другую из зарезервированного обменного фонда. Когда вы идете в банк, чтобы обменять доллары на рубли, вы ведь не ждете, пока ваши доллары купит другой человек?   
☝️
Читайте полную статью: Что нужно знать о криптовалюте Bancor
☝️
Деривативы и сервисы прогноза — наиболее популярными являются Syntetix и Augur. Они позволяют создавать синтетические токены на основе золота, серебра и других активов, причем сразу нескольких. Затем платформа отслеживает рыночное поведение активов и моделирует его, что позволяет делать прогнозы стоимости. Эти же сервисы позволяют быстро создавать собственные токены общепринятых стандартов. 
Платежные сервисы — один из них известен практически всем — это сеть Lightning Network для биткоина. Благодаря протоколу пользователи могут проводить мгновенные транзакции без комиссии. А вот, к примеру, через xDai осуществляются платежи в рамках упомянутых выше кредитных платформ.
Активы — токены, которые выполняют роль «валюты» на платформах, для которых они были созданы. Например, yearn.finance позволяет определить лучшие возможности для инвестирования, WBTC является токенизированной версией биткоина, Harvest Finance предоставляет услуги децентрализованного хедж-фонда, RenVM позволяет строить «мосты» между Эфириумом и другими блокчейнами. DeFi-токены этой группы дают возможность зарабатывать на доходном фермерстве.    

Смотрите обзор и прогноз самого дорого DeFi-токена yearn.finance (YFI):

Обзор yearn.finance (YFI)

Да, по сравнению с централизованными финансами набор услуг не впечатляет, но выбрать уже есть из чего. Краткий обзор на сектор и основные платформы был опубликован в исследовательском отчете Binancе.  

Блокчейны для DeFi-разработок

Блокчейн Ethereum
Блокчейн Ethereum

До 2021 года ведущим блокчейном для разработок на DeFi был Ethereum. Изначально доля сектора в криптовалютном рынке оценивалась только по количеству заблокированного Эфириума.

Доминирование Эфириума объяснялось как техническими преимуществами — относительно высокая пропускная способность, смарт-контракты с невысокой стоимостью и удобная для микроплатежей валюта. Примечательно, что абсолютно все DeFi-проекты из ТОП-20 разработаны на Ethereum.  

Количество заблокированных средств в ETH
Количество заблокированных средств в ETH
Количество заблокированных средств в ETH
Количество заблокированных средств в ETH

В 2021 году в Ethereum заблокировано $9,6 млрд, а доминирующим проектом является Maker (15,46%), тогда в 2020 году было заблокировано $8,6 млрд, а лидером являлась Uniswap (23,05%).   

Практически нет проектов на Bitcoin. К децентрализованным финансам на этом блокчейне относят только платежную систему Lightning Network с ее очень небольшими суточными объемами:

Среднесуточные объемы Lightning Network в 2020-м
Среднесуточные объемы Lightning Network в 2020-м

И количество заблокированных биткоинов не идет в сравнение с Эфириумом:

Количество заблокированных средств в BTC
Количество заблокированных средств в BTC

Добавим, что некоторое время по объему заблокированных средств (в долларах) лидировал EOS:

Объем заблокированных на блокчейнах средств в июне 2019-го
Объем заблокированных на блокчейнах средств в июне 2019-го

Правда, случилось это после запуска EOSREX — проекта по лизингу вычислительных ресурсов, который позволяет пользователям зарабатывать, удерживая токены REX, выдающиеся за замораживание EOS. Собственно, EOSREX так и остался главной DeFi-разработкой на этом блокчейне. 

Что касается децентрализации DeFi-сервисов, то она тоже вызывает вопросы. Так, 18 ноября 2019-го при переходе Maker на мультизалоговую систему голосовало 150 адресов, однако более 50% голосов пришлось всего на 5 из них.

Кайл Кристен — стратегический директор bZx в 2019 году разработал критерии оценки централизованности DeFi-проектов, включающие кастодиальность, возможность публично устанавливать ставки и стоимость токена и другие. На данный момент многое изменилось, так как ключевые позиции в 2021 году на рынке DeFi заняли другие проекты, однако рейтинг Кристена в 2019 году выглядел так:   

Степень децентрализации DeFi по шкале Кайла Кристена
Степень децентрализации DeFi по шкале Кайла Кристена

Однако в плане децентрализации проектов мало что изменилось. На данном этапе развития отрасли DeFi не совсем децентрализованные. Но на рынке постоянно возникают все новые DeFi-сервисы, поэтому есть надежда, что некоторые их них будут по-настоящему децентрализованными.  

Binance Smart Chain

Binance Smart Chain
Binance Smart Chain

Однако в сентябре 2020 года ведущая криптобиржа Binance объявила о разработке собственной платформы для запуска DeFi-приложений. Проект получил название Binance Smart Chain и его сразу же прозвали «убийцей Ethereum», что, практически, так и произошло. 

Изначально Binance Smart Chain (BSC) разрабатывался под лозунгом «низкие комиссии», а также была реализована совместимость с Ethereum, вследствие чего на хайпе многие проекты «переехали» на новый блокчейн. Также стал доступен стейкинг нативного токена криптобиржи Binance — Binance Coin. 

Популярность Binance Smart Chain стремительно росла и уже в конце февраля 2021 года количество транзакций в сети BSC превысила аналогичный показатель у Ethereum:

Сравнения количества транзакций в разных блокчейнах 
Сравнения количества транзакций в разных блокчейнах 

А 21 апреля 2021 года ежедневное количество транзакций в сети BSC составило 9,13 млн, что примерно в шесть раз больше чем у Ethereum:

Количество транзакций в сети Binance Smart Chain 
Количество транзакций в сети Binance Smart Chain 

На блокчейне BSC работают следующие DeFi-проекты: Swipe, Aave, 1inch.exchange, WazirX, DODO, dForce, Bounce.finance, Spartan Protocol, MCDEX, Cream, ForTube, DeBank.

Однако запуск Binance Smart Chain вызвал неоднозначную реакцию в криптосообществе. Так, некоторые аналитики назвали новый блокчейн не более чем «форком Ethereum» и акцентировали на его централизации:

Также за небольшой период своего существования Binance Smart Chain уже успела поучаствовать в скандалах. В частности, в начале февраля 2021 года чразу четыре проекта, работающие на блокчейне BSC, совершили экзит-скам, а их руководители присвоили себе средства пользователей.

Этими проектами оказались Popcornswap, который украл 48 000 BNB ($2,2 млн по актуальному тогда курсу), SharkYield, присвоивший 6000 BNB ($275 000), Zap Finance и Tin Finance, суммы ущерба от которых не назывались. И еще раньше, в ноябре 2020 года, Wine Swap также совершил эксзит-скам на сумму $345 000.    

Binance заявила, что вернула пользователям украденные средства. 

Плюсы и минусы DeFi

Особенности DeFi
Особенности DeFi

DeFi — относительно новая и пока что еще не устоявшаяся область в инфраструктуре криптовалют и многие моменты требуют доработки. Из-за этого на данном этапе сложно выделить все плюсы и минусы DeFi. Однако уже сейчас о некоторых моментах можно сказать совершенно точно. 

Среди плюсов отметим: 

Децентрализация — выше уже отмечали, что это свойство DeFi относительное и не все проекты по-настоящему децентрализованные. Однако в природе этой технологии заложено, что все процессы управляются не из одного узла, а из множества компьютеров, которые принадлежат разным участникам. 
Отсутствие человеческого фактора — DeFi полностью управляются смарт-контрактами, что исключает негативное влияние человека. Любые изменения в протокол вносятся лишь по результатам голосования. Система, управляемая смарт-контрактами, работает по четким правилам, которые являются едиными для всех участников. 
Прозрачность — DeFi-проекты обладают открытым исходным кодом, поэтому информация о транзакциях и других действиях доступна в любой момент. Также если проекту не хватает функционала для решения какой-то конкретной задачи, любой может доработать его под свои требования. Кроме того, благодаря открытому исходному коду DeFi-проекты доступны для честного аудита. 
Инклюзивность — возможность создать DeFi-сервис есть у каждого, в отличие от традиционного финансового сервиса, где необходимо получать разрешения и отчитываться перед регуляторами. 
Трансграничность — посредством DeFi каждый может получить финансовые услуги благодаря отсутствию посредников. Например, оформить кредит можно, вне зависимости от кредитной истории и субъективного решения банка. 

Однако DeFi на данном этапе развития не лишены и недостатков: 

Небольшой объем средств — по сравнению с традиционным финансовым сектором, объем средств в DeFi очень небольшой. Например, в кредит можно взять намного меньшие суммы, чем в обычном банке. 
Высокая волатильность активов — из-за хайпа вокруг DeFi токены многих проектов очень волатильны, из-за чего возникает угроза коллапса всей системы определенного проекта. Если, например, цена актива резко падает, то активы ликвидируются. Чтобы решить эту проблему, DeFi-сервисы криптокредитования создают избыточное количество монет, что является одной из главных причин низкой цены активов. 
Централизованные оракулы (источники данных) — большинство DeFi-протоколов берут данные из оракулов, контролируемых одной командой. Поэтому если оракул окажется в руках злоумышленников, то вся работа DeFi-сервиса будет нарушена.    
Отсутствие реального спроса на услуги DeFi — «бум» вокруг децентрализованных финансов объясняется не спросом на услуги, а желанием пользователей заработать на доходном фермерстве. Из-за этого цена большинства DeFi-токенов «раздута», что рано или поздно может закончиться тем, что «пузырь лопнет».              

Кто пользуется DeFi

Кому нужны DeFi-сервисы
Кому нужны DeFi-сервисы

Инвесторы

Платформы вроде Dharma, Compound открывают сразу два способа зарабатывать на криптовалюте, не торгуя:

  • Депозиты и стейкинг — за блокировку определенной суммы платформы готовы выплачивать от 2% годовых в зависимости от валюты и площадки. Мониторить ставки удобно тут;  
  • Прямое кредитование — на EthLend (Aave) и аналогичных сервисах пользователи могут выдавать другим пользователям прямые кредиты в Эфириуме, под определенный процент.

Принципиальное отличие DeFi от криптовалют для инвесторов состоит в том, что они впервые получают доход непосредственно в криптовалюте, а не в фиате из-за рыночного изменения стоимости.

До DeFi получить валюту можно было только путем майнинга или покупки. 

Трейдеры

DeFi для трейдеров
DeFi для трейдеров

Трейдеры также получили пару инструментов для комфортной работы и применения своих криптовалютных активов:

  • Быстрые кредиты — благодаря MakerDAO трейдеры могут быстро получить кредит в стейблокине DAI под залог ETH, без необходимости продавать свои активы. Это полезно, если деньги нужны очень, а продавать криптовалюту по низкой стоимости не хочется. Ну, а InstaDApp интегрированный с Maker, Uniswap and Kyber предоставит сразу несколько услуг, включая кредит, депозит и обмен; 
  • Новые торговые возможности — dYdX и Harbour — это примеры децентрализованных платформ для торговли криптовалютными деривативами на базе ETH. Фьючерсы и опционы для ETH стали реальностью и в отличие от BTC продвигаются не централизованным площадками; 
  • Децентрализованные биржи — на данный момент лидер по объему транзакций среди всех площадок DeFi. Торговать на DEX трейдеры могут без верификации и практически с неограниченной юрисдикцией. 

Такой относительно скромный набор позволит получать свободные средства для трейдинга, класть на депозит то, что раньше можно было только ходлить и быстро обменивать крипту на крипту без сложной верификации. 

Разработчики

DeFi для разработчиков
DeFi для разработчиков

По данным Defiprime на ноябрь 2020-го запущено или разрабатывается 215 проектов в секторе DeFi. Часть этих проектов — инструменты для создания новых площадок, приложений и сервисов. Так, например: 

  • Dharma — это протокол для кредитования и депозитов при помощи которого каждый пользователь может создать свое dApp с использованием смарт-контрактов Ethereum;
  • 0x — протокол для децентрализованного обмена криптовалютам, на основе которого можно запустить децентрализованную биржу;
  • DutchX — протокол для децентрализованной торговли токенами ERC-20 при помощи которого можно запускать свои торговые пары и проводить торги с использованием т.н. Голландского аукциона.

И это только малая часть из разрабатываемых инструментов. В разделе Infrastructure & Dev Tooling на Defiprime сейчас прописано 35 проектов с разной степенью реализации. Поэтому разработчики децентрализованных приложений уже имеют или в скором времени получат мощный инструментарий для работы в DeFi. 

Как заработать на DeFi

Способы заработка на DeFi
Способы заработка на DeFi

Самой привлекательной особенностью DeFi-отрасли для большинства пользователей является возможность зарабатывать на них при помощи так называемого «доходного фермерства».  

Доходное фермерство (yield farming) — это заработок нативных токенов определенного DeFi-сервиса в процессе любого вида взаимодействия с ним, например, участие в голосовании, депонирование средств для выдачи кредитов пользователям и т.д. 

Изначально доходное фермерство разрабатывалось как мотивационный инструмент для популяризации отрасли и привлечения участников, однако впоследствии стал использоваться для рыночных спекуляций. 

В интернете много мемов на тему доходного фермерства. Видео ниже в саркастической форме описывает, как развивался этот инструмент: 

Особенности доходного фермерства некоторых DeFi-сервисов: 

  • Compound — пользователи, которые предоставляют свои средства для выдачи займов или берут эти самые кредиты, получают долю от 2880 COMP, которые распределяются каждый день;
  • Balancer — пользователи получают произвольное количество токенов BAL, в том числе и за счет комиссии, за поддержание ликвидности в 427 пулах; 
  • Synthetix — доходность обеспечивается тем пользователям, которые держат свои токены Mintr, обеспечивая ликвидность по многим парам. 

Полезные сервисы 

Инфраструктура DeFi
Инфраструктура DeFi

Вокруг сферы DeFi создана целая инфраструктура. Пользователям будут полезны следующие сервисы: 

  • defipulse.com — обьем активов, заблокированных в DeFi-протоколах;
  • defimarketcap.io — рыночная капитализация DeFi-токенов;
  • defiprime.com — процентные ставки DeFi-проектов;
  • defiscore.io — оценка риска при инвестировании в DeFi-проекты;
  • dappradar.com — информация о децентрализованных приложениях;
  • defirate.com/ — рейтинг DeFi-проектов, последние новости и тематические исследования.

Перспективы DeFi-отрасли в 2022 году 

Какие перспективы имеют DeFi
Какие перспективы имеют DeFi

Графики DefiPulse говорят о том, что начиная с 2019-го объем рынка децентрализованных финансов, пусть не без перебоев, но растет. А в 2020-м произошел настоящий «DeFi-взрыв». 

И хотя долларовые вложения сильно проседали после падения стоимости криптовалюты в 2019 году, количество заблокированного ETH на момент публикации (май 2021 года) составляет $9,6 млн, на 11% больше, чем в 2020 году и более чем в три раза больше чем в 2019 году. 

Технологические тенденции

Успех Ethereum-проектов стимулирует многих разработчиков создавать аналоги на других блокчейнах. Это позволит расширить количество использующихся в DeFi валют и снизить нагрузку на блокчейн Ethereum, в котором существенно выросли объемы транзакций. 

По данным DappReview, DeFi-платформы на базе Ethereum-проектов обеспечили в первом квартале 2020-го 778% рост объема транзакций по сравнению с аналогичным периодом в 2019-м. А во втором квартале 2020 года составил $16,73 млрд, что на 153,7% больше, чем за аналогичный период 2019 года.  

Однако децентрализованные сервисы разрабатываются и на других блокчейнах, а не только на Ethereum. В числе «альтернативных» DeFi уже можно назвать:

  • YoloSwap — EOS-аналог KyberSwap;
  • Equilibrium protocol — EOS-аналог Maker;
  • Acueos — EOS-аналог Compound;
  • Alchemint — NEO-аналог Maker;
  • PoloniDEX — децентрализованная биржа на базе Tron;
  • Switcheo — децентрализованная биржа на базе NEO;
  • Djed — аналог Maker на Tron. 

А также ряд других децентрализованных бирж, стремительный рост которых формирует DEX-бум. Конечно, эти аналоги вряд ли получат такое же распространение как их Ethereum-оригиналы, но совокупно смогут снизить долю Эфириума в общем объеме сектора, как это уже сделал Binance Smart Chain, большинство проектов на котором являются просто копиями аналогов на Ethereum. 

Ну, а чтобы обогнать Ethereum, NEO, EOS и Tron понадобятся оригинальные разработки. Если в 2020 году лидером оставался Эфириум — все топовые DeFi-платформы разработаны именно на этом блокчейне, то в 2021 году это место заняла Binance Smart Chain, хотя многие эксперты считают, что популярность данного блокчейна базируется исключительно на хайпе.

В 2022 году вряд ли что-то изменится и лидерами DeFi-отрасли останутся Ethereum и Binance Smart Chain      

Структура рынка

Рынок DeFi
Рынок DeFi

В 2019 году доминантное положение в секторе занимал Maker и его токен DAI, однако еще тогда общий объем заблокированных в нем постепенно падал:

Динамика доли DAI в общем объеме заблокированных средств в 2019 году
Динамика доли DAI в общем объеме заблокированных средств в 2019 году

А на Compound USDC подвинул доли эмиссии DAI/SAI в общей сложности на 25%. Вот график роста объема заблокированных USDC:

Объем заблокированных на Compound USDC в 2019 году
Объем заблокированных на Compound USDC в 2019 году

Кроме того, росла и доля заблокированных средств на аналогичных платформах вроде Synthetix:

Объем средств, заблокированных на Synthetix в 2019 году
Объем средств, заблокированных на Synthetix в 2019 году

И Fulcrum/bZx:

Объем средств, заблокированных на Fulcrum/bZx в 2019 году
Объем средств, заблокированных на Fulcrum/bZx в 2019 году

В 2020-м абсолютным лидером DeFi стала децентрализованная биржа Uniswap и ее токен UNI. Доминация на рынке этого проекта в ноябре 2020 года составляет $2,81  млрд:

Объем заблокированных средств в Uniswap в 2020 году
Объем заблокированных средств в Uniswap в 2020 году

Второе место занимает вышеназванный Maker с $2,81  млрд заблокированных активов: 

Объем заблокированных средств в Maker в 2020 году
Объем заблокированных средств в Maker в 2020 году

В 2021 году ситуация несколько изменилась. Первое место принадлежит Maker, в котором по состоянию на май 2021 года заблокировано $9,35 млрд:

Объем заблокированных средств в Maker в 2021 году
Объем заблокированных средств в Maker в 2021 году

На втором месте находится платформа Aave с суммой заблокированных средств $8,46 млрд:

Объем заблокированных средств в Aave в 2021 году
Объем заблокированных средств в Aave в 2021 году

Экономическая интеграция

Популяризация DeFi
Популяризация DeFi

8 апреля 2020-го Volt Capital, Jump Trading, CMT Trading и DRW Trading создали организацию Chicago DeFi Alliance. Эти торговые компании намерены построить мост между децентрализованными финансами и торговой инфраструктурой Чикаго, отбирая DeFi-стартапы, продукты которых будут полезны традиционному коммерческому сектору.  

Также в апреле 2020 года Bitfinex добавила в листинг pBTC — токен с привязкой к биткоину, который на ряду с pETH, pEOS, pLTC и pDAI планируется использовать в DeFi-сервисах. А Coinbase Pro позволит «оракулам» различных платформ получать информацию о криптовалютных котировках для создания деривативов и корректной работы протоколов. 

Это первые шаги централизованных (биржи) и традиционных (трейдеры) игроков рынка на встречу децентрализованным финансам и они создают предпосылки для роста сектора в ближайшем будущем. 

Таким образом в первом квартале 2020-го мы наблюдали три тенденции в DeFi-секторе: 

  1. Рост общего объема рынка, что наглядно демонстрирует скачок объема транзакций на Ethereum.
  2. Перенос проектов на аналоговые блокчейны и разработка новых проектов на Ethereum.
  3. Постепенное устранение монополии Maker и рост доли других платформ.

А во втором квартале 2020 года тенденции значительно изменились

  1. Uniswap отнял у Maker первенство и продолжает наращивать объем средств. 
  2. Объем переданных средств в DeFi-проектах, разработанных на Ethereum, вырос на 403% по сравнению с первым кварталом 2020 года.
  3. Многие проекты удвоили рыночную капитализацию, однако на момент публикации (ноябрь 2020 года) некоторые из них уже просели в цене в три-четыре раза.   .
  4. Увеличилось количество скамов среди DeFi-проектов. 
  5. Несколько увеличилось количество DeFi-сервисов, созданных на блокчейне TRON.

В 2020 году многие прогнозировали, что в 2021 году «DeFi-пузырь» может лопнуть в виду его стремительного развития, однако эта сфера, напротив, получила еще большее развитие. Если крипторынок продолжит рост в 2022 году, то можно ожидать, что и сфера DeFi станет еще более развитой и предложит больше возможностей. 

Читайте также: 

Деривативный бум: угроза или новые возможности для рынка 

Стейкинг-бум: как получать пассивный доход от криптовалюты 

Какие сферы в выигрыше от применения технологии блокчейн

Новости по теме

Взлом Ankr

Хакер взломал DeFi-протокол Ankr

Хакер атаковал протокол децентрализованных финансов Ankr и сгенерировал большое количество обернутых токенов aBNBc. В результате этого цена последнего обнулилась
3 дня назад