Каждый участник бизнеса, будь-то владелец предприятия, инвестор или кредитор, заинтересованы в получении достоверной информации, как идут финансовые дела у компании. Одним из самых эффективных инструментов для этого является финансовый анализ, так как он позволяет не только увидеть текущее положение компании, но также сделать прогноз. Один из ключевых этапов — анализ рентабельности продукции.
Следует понимать, что рентабельность — это относительный показатель, который не имеет каких-либо нормированных значений. Однако при этом анализ рентабельности объединяет в себе несколько направлений: рентабельность продаж, активов, собственного капитала, продукции. Именно о последней мы и поговорим в этой статье.
- Что такое рентабельность продукции
- Как рассчитать рентабельность продукции
- Норма рентабельности продукции
- Почему расчет и падает рентабельность продукции
Что такое рентабельность продукции
Рентабельность продукции — это коэффициент, который отражает соотношение между полученной прибылью и затратами на производство продукции. Т.е. по результатам расчетов можно увидеть, сколько прибыли принесла каждая единица ресурсов (рубли, доллары и т.д.). Рентабельность продукции — это относительный показатель, позволяющий провести интегральную оценку деятельности предприятия. Также рентабельность продукции иногда еще называют рентабельностью затрат.
Этот показатель можно рассчитать как для предприятия в целом, так и для отдельных подразделений или даже товаров. Для расчета берутся данные из бухгалтерской отчетности предприятия. В качестве прибыли, как правило, берется прибыль до налогообложения или прибыль от продаж, а в качестве затрат на производство — полная себестоимость товаров, которые уже были проданы.
Как рассчитать рентабельность продукции
Как рассчитать рентабельность продукции:
- Определить прибыль компании.
- Определить затраты на производство продукции.
- Разделить прибыль на затраты.
- Полученный коэффициент умножить на 100%.
При расчете рентабельности продукции очень важно правильно определить данные для числителя и знаменателя в представленной ниже формуле.
В числителе нужно указать прибыль. Какое значение здесь следует указать? Здесь есть два варианта:
- Операционная (стр. 2200 ОФР) — отражает прибыль от деятельности компании без налоговых вычетов и операционных расходов;
- Чистая (стр. 2400 ОФР) — отражает прибыль предприятия после вычета всех расходов на производство и налогов.
При ежегодном расчете средних показателей по отраслям ФНС использует операционную прибыль в числителе.
В знаменатель необходимо поставить расходы на производство продукции. Здесь тоже возможны два варианта:
- Суммарные расходы (необходимо сложить стр. 2120, стр. 2210 и стр. 2220 ОФР) — отражают затраты по всем видам деятельности компании, т.е. учитывая расходы на производство, сбыт продукции и управление;
- Расходы на производство (можно использовать стр. 2120 ОФР) — отражает затраты исключительно на производство продукции; в ОФР это относительный показатель, так как в некоторых компаниях при расчете этой строки ОФР также учитываются затраты на коммерческую и управленческую деятельность.
Формула рентабельности продукции
Примечательно, что каждая из формул ориентирована на получение определенного показателя.
Формула первого подхода:
РП = ОП (стр. 2200) / СР (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220),
где
- РП — рентабельность продукции;
- ОП — операционная прибыль;
- СР — суммарные расходы.
Отражает, сколько операционных средств приносит одна вложенная единица расходов по основным видам деятельности, и показывает результативность основного бизнеса предприятия.
Если результат получился отрицательным, то:
- Некоторые (или все) мероприятия являются неэффективными;
- Компания только начала свою деятельность.
Как правило, получение отрицательного или низкого значения при применении такой формулы, означает, что бизнес компании в целом будет убыточным. Однако в некоторых случаях определенные мероприятия со временем могут выйти на получение запланированные показатели чистой прибыли.
Формула второго подхода:
РП = ЧП (стр. 2400) / СР (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220),
где
- РП — рентабельность продукции;
- ЧП — чистая прибыль;
- СР — суммарные расходы.
Как и в предыдущем способе показывает, какую чистую прибыль приносит одна единица расходов по обычным видам деятельности. Отличие состоит в том, что в числителе берется чистая прибыль, в которой уже учтены совокупные доходы и расходы. Недостаток данной формулы в том, что в знаменателе учтены совокупные расходы, а не только затраченные на обычные виды деятельности.
Формула третьего подхода:
РП = ОП (стр. 2200) / ПР (стр. 2120),
где
- РП — рентабельность продукции;
- ОП — операционная прибыль;
- ПР — расходы на производство.
Расчет по этой формуле даст большее значение, чем при использовании первого варианта. Так как в данной формуле не учтены расходы на коммерческую и управленческую деятельность, то при помощи этого подхода можно увидеть, какая часть рентабельности идет на непроизводственные расходы.
Формула четвертого подхода:
РП = ЧП (стр. 2400) / ПР (стр. 2120),
где
- РП — рентабельность продукции;
- ЧП — чистая прибыль;
- ПР — расходы на производство.
Это самая неточная формула из всех, так как в ней учитывается только себестоимость производства, которая относится к общему финансовому результату. Поэтому в данной формуле меньше экономического смысла, чем в представленных выше.
Пример расчета рентабельности продукции
Пример расчета рентабельности продукции можно посмотреть в видео ниже на основе данных реальной компании:
Норма рентабельности продукции
Каких-либо нормативно установленных норм рентабельности продукции на территории РФ не существует.
В таблице ниже представлены среднестатистические данные по разным отраслям в 2019 году в России. Однако по данной информации можно ориентироваться и в 2020 году:
Также стоит отметить, что низкая рентабельность продукции — это один из тех критериев, которые могут привлечь внимание налоговых служб. В России это регулируется приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@.
Поэтому очень важно сравнивать полученные результаты со значениями, указанными в приложении 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@.
Почему расчет и падает рентабельность продукции
Есть несколько факторов, которые приводят к росту или падению рентабельности продукции. Все они связаны с изменением цены на продукцию или затрат на производство.
Потенциальные причины роста рентабельности продукции:
- Рост прибыли за счет снижения затрат на себестоимость продукции;
- Наращивание темпов оборота активов, в том числе заемных и собственных средств компании;
- Повышение эффективности использования фондов компании.
Потенциальные причины падения рентабельности продукции:
- Увеличение затрат на производство и сбыт продукции;
- Снижение цен (возможно вынужденное) для увеличения объемов сбыта и узнаваемости продукции;
- Увеличение административных и операционных затрат.
Рентабельность продукции — один из самых важных показателей рентабельности, так как он сразу отвечает на несколько важных вопросов, среди которых: насколько окупаются затраченные на производство средства, какую прибыль получает компания с каждой вложенной единицы ресурсов, насколько эффективно были потрачены имеющиеся ресурсы.
Компания должна понимать, что как и прочие коэффициенты, рентабельность продукции должна рассчитываться регулярно, а результаты нужно фиксировать в отчетных документах, чтобы впоследствии их можно было сравнить.
Читайте также:
Рентабельность производства: что показывает и как рассчитать
Рентабельность предприятия — как рассчитать и какую формулу использовать
Рентабельность затрат — как рассчитать и какую формулу использовать