Рентабельность является одним из основных экономических показателей, которые позволяют увидеть и оценить состояние бизнеса, насколько эффективно он работает и какие моменты требуют улучшения. Собственник или инвесторы смогут определить, какие перспективы у бизнеса, стоит ли в него вкладываться и когда отобьются вложенные средства.
В этой статье представлен подробный гайд, что такое рентабельность, зачем ее нужно рассчитывать и что необходимо учитывать. Также вы найдете подробные советы о том, как улучшить показатели рентабельности и как выявить «узкие» места.
- Что такое рентабельность
- Как рассчитать рентабельность
- Виды рентабельности
- Как правильно рассчитать рентабельность предприятия
- Когда необходим расчет рентабельности
- Как повысить рентабельность
Что такое рентабельность
Рентабельность — это относительный экономический показатель, который отражает, насколько эффективным является бизнес, т.е. это соотношение между средствами, вложенными в производство и реализацию товаров и услуг, и полученной прибылью. Говоря простыми словами, рентабельность — это показатель, отражающий, сколько прибыли приходится на каждый вложенный рубль. Может выражаться в числовом или процентном (чаще всего) показателе.
Каких-либо нормированных показателей рентабельности не существует, так как это относительная величина. При расчете учитываются различные коэффициенты рентабельности, которые сравниваются и сопоставляются между собой, далее проводится их анализ в динамике, в течение разных периодов деятельности компании.
Чем выше коэффициент рентабельности, тем успешнее бизнес. Если коэффициент рентабельности значительно ниже чем у конкурентов, или, что еще хуже, является отрицательным, то бизнес является нерентабельным, т.е. убыточным. В этом случае стоит пересмотреть подход к бизнес-процессам или даже сменить сферу занятости.
В видео ниже простыми словами объясняется, что такое рентабельность:
Как рассчитать рентабельность
Как рассчитать рентабельность:
- Определить величину прибыли.
- Определить величину показателя, рентабельность которого рассчитывается.
- Разделить прибыль на показатель.
- Умножить полученный коэффициент на 100%.
Это общий алгоритм расчета рентабельности, в котором следует использовать разные показатели, о которых будет рассказано ниже. В итоге полученный коэффициент необходимо умножить на 100%, так как рентабельность принято рассчитывать в процентах.
Если говорит просто, то рентабельность отражает отдачу от каждого рубля, вложенного в ту или иную «часть жизни» предприятия.
Стоит отметить, что при расчете рентабельности, как правило, используется прибыль (чистая, валовая, маржинальная, балансовая). Часто начинающие бизнесмены путают прибыль и доход, но между ними есть большая разница:
- Доход — включает в себя все материальные и денежные активы, полученные компанией за определенный промежуток времени;
- Прибыль — средства, которые получает компания после вычета всех расходов, потраченных на производство и реализацию товаров и услуг. При этом налоги могут вычитываться или нет, в зависимости от вида прибыли.
Формула рентабельности
Как уже говорилось выше, рентабельность рассчитывается как соотношение между прибылью и показателем, эффективность которого требуется определить.
Классическая формула рентабельности выглядит следующим образом:
Р = П / Х х 100%,
где
- Р — рентабельность;
- П — прибыль компании.
- Х — показатель, рентабельность которого рассчитывается.
Для некоторых видов рентабельности формула может немного отличаться, при этом могут учитываться дополнительные показатели, о чем мы расскажем дальше.
Показатели рентабельности
Показатели рентабельности — это характеристики финансово-экономической деятельности компании. Каждый из них определяется при помощи простой формулы, о которой мы говорили выше.
Все показатели рентабельности делятся на три большие группы, в каждую из которых входит несколько более узконаправленных характеристик:
- Рентабельность продукции.
- Рентабельность производственных фондов.
- Рентабельность инвестиций.
Теперь рассмотрим подробно каждую из вышеупомянутых групп.
В группу показателей рентабельности продукции входят следующие:
- Рентабельность всей реализованной продукции;
- Рентабельность каждого отдельного проданного продукта;
- Рентабельность продаж.
Рентабельность производственных фондов не включает в себя дополнительные показатели, но также учитывает материальные оборотные средства.
Группа показателей рентабельности инвестиций самая широкая из всех и состоит из следующих характеристик:
- Рентабельность капитала;
- Рентабельность активов;
- Рентабельность основного капитала (собственного, инвестиционного, акционерного);
- Рентабельность внеоборотного капитала.
Для расчета рентабельности все перечисленные выше показатели могут использоваться в паре с разными видами рентабельности, в зависимости от целей расчета.
Больше информации о показателях рентабельности в видео ниже:
Виды рентабельности
Виды рентабельности — это показатели, перечисленные выше. Ниже будет подробно рассказано о каждой из трех групп и их подгруппами, с приведением конкретных формул для расчета.
Рентабельность продукции
В группу рентабельности продукции входит непосредственно рентабельность продукции и товаров и рентабельность продаж.
Рентабельность продукции и товаров
Рентабельность продукции — это экономический показатель, который отражает эффективность затраченных средств на производство продукции, т.е. какую прибыль принес каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции.
Рентабельность может рассчитываться для всей реализованной продукции или отдельного товара. При расчете может использоваться как чистая, так и операционная прибыль.
Формула рентабельности продукции выглядит так:
РПрод = П / СР х 100%,
где
- РПрод — рентабельность продукции;
- П — прибыль (чистая или операционная);
- СР — суммарные расходы.
Отметим, что перед подставлением данных в формулу необходимо рассчитать среднее значение суммарных расходов на начало и на конец расчетного периода.
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж — это экономический показатель, который отражает, сколько прибыли принес каждый вложенный в реализацию и себестоимость товаров рубль, т.е. он показывает соотношение между полученной прибылью и выручкой. Для расчетов необходимо знать показатели прибыли и выручки.
Формула рентабельности продаж выглядит следующим образом:
Рпр = ЧП / В х 100%,
где
- Рпр — рентабельность продаж;
- ЧП — чистая прибыль;
- В — выручка.
Для выявления проблемных мест нужно проводить расчет дополнительных показателей и проводить тщательный анализ.
Рентабельность производственных фондов
Рентабельность производственных фондов — это экономическая характеристика, которая отражает эффективность использования ресурсов в процессе производства, т.е. сколько прибыли принес каждый рубль / доллар, вложенный в производство товаров или услуг.
Под производственными фондами подразумевается сырье и складские запасы.
В отличие от производства активов, при расчете рентабельности производственных фондов учитываются только те активы, которые используются непосредственно при производстве товаров или услуг.
Формула рентабельности производственных фондов:
РПрФон = П / ОСЗ х 100%,
где
- РПрФон — рентабельность производственных фондов;
- П — прибыль;
- ОСЗ — среднее значение основных средств и запасов.
В числителе можно использовать как основную прибыль, так и прибыль до налогообложения. Также очень важно учитывать значение именно среднегодового показателя основных средств и запасов.
Рентабельность инвестиций
Рентабельность инвестиций (ROI) — один из главных экономических показателей, отражающий эффективность отдачи вложенных в бизнес/проект/стартап ресурсов. Рассчитывается как соотношение балансовой прибыли к собственному или заемному (долгосрочному) капиталу. Этот показатель больше всего интересен инвесторам перед принятием решения инвестирования в проект.
ROI как и прочие показатели рентабельности учитывает разницу между выручкой и себестоимостью, т.е. прибыль. Чаще всего берется прибыль до налогообложения.
Формула выглядит так:
ROI = ЧП / И х 100%,
где
- ROI — рентабельность инвестиций;
- ЧП — чистая прибыль;
- И — инвестиции.
Все данные для использования данной формулы можно найти в Бухгалтерском балансе и Отчете об использовании капитала.
Как говорилось выше, рентабельность инвестиций является обширной группой, в которую входит несколько более узких показателей.
Рентабельность капитала
Рентабельность капитала — экономический показатель, который отражает эффективность использования собственного и/или заемного капитала, т.е. какую прибыль компании принесла одна единица капитала.
Рентабельность можно посчитать как для всего капитала в общем, так и для отдельных его видов (заемного или собственного).
Общая формула для расчета рентабельности капитала компании выглядит так:
РК = П / (СК + ЗК) х 100%,
где
- РК — рентабельность капитала;
- П — полученная прибыль;
- СК — собственный капитал;
- ЗК — заемный капитал.
Если нужно рассчитать рентабельность отдельного вида капитала, то в знаменатель подствляется объем только заемного или только собственного капитала.
Также стоит отметить, что собственный капитал входит в группу основного капитала. Также сюда относятся инвестиционный и акционерный капитал, рентабельность каждого из которых также можно рассчитать.
Рентабельность активов
Рентабельность активов (ROA) — один из самых важных финансовых показателей, отражающий эффективность использования всех финансовых и ресурсных активов предприятия. Важно, что учитываются абсолютно все активы компании. ROA рассчитывается как соотношение между чистой прибылью и всеми активами предприятия. Этот показатель отличается от вышеописанной рентабельности основного капитала, что в ROA учитываются все активы, как собственные, так и заемные.
Формула расчета рентабельности активов выглядит так:
ROA = ЧП / А х 100%,
где
- ROA — рентабельность активов;
- ЧП — чистая прибыль;
- А — активы.
В свою очередь активы разделяются на две подгруппы: оборотные активы и внеоборотные активы:
- Оборотные активы — это быстрорасходуемые ресурсы компании, которые находятся на складе не более 12 месяцев;
- Внеоборотные активы — ресурсы предприятия, которые приносят прибыль в течение более одного года.
Для расчета рентабельности оборотных и внеоборотных активов используется общая формула, представленная выше, только вместо всех активов в знаменатель подставляется значение оборотных или внеоборотных активов, соответственно.
Как правильно рассчитать рентабельность предприятия
При расчете рентабельности предприятия учитываются производственные фонды, которые позволяют рассчитать рентабельность производства, а также оборотные активы. Эти данные нужно подставить в формулу ниже:
РПред = БП / ((ПФ + ОбА)/2) х 100%,
где
- РПред — рентабельность предприятия;
- БП — балансовая прибыль;
- ПФ — производственные фонды;
- ОбА — оборотные активы.
Часть формулы ((ПФ + ОбА)/2) предполагает, что нужно сначала вычислить среднее значение между величиной производственных фондов и оборотных активов.
Кроме того, существует еще один способ рассчитать рентабельность предприятия — он позволяет более широко оценить общую ситуацию и выявить «узкие» места в производстве и управлении компанией, так как этот метод предполагает учет сразу четырех показателей:
- Рентабельность капитала — отдельно рассчитывается эффективность совокупного и собственного капитала. Между результатами по этим показателям не должно быть большого разрыва.
- Рентабельность продаж — в этой части нужно отдельно рассчитать рентабельность трех видов: валовой, операционной и чистой.
- Рентабельность производства предполагает расчет двух видов — валовой и чистой.
- Рентабельность затрат — в отличие от всех перечисленных выше показателей, рентабельность затрат учитывает выручку, а не прибыль; в знаменателе используются все затраты, вложенные в производство.
После расчета всех показателей нужно сравнить показатели внутри каждой из групп, после чего провести полный анализ с учетом всех полученных результатов.
Когда необходим расчет рентабельности
Расчет рентабельности проводится в нескольких случаях, на разных этапах ведения бизнеса.
При создании бизнес-плана
Расчет рентабельности на данном этапе позволяет увидеть, насколько целесообразным является запуск проекта или целого бизнеса. Особенно это актуально в том случае, если планируется привлечение инвесторских средств. Наличие пункта «Рентабельность» в бизнес-плане даст возможность инвесторам сразу увидеть, сколько денег нужно вложить и когда они «отобьются».
Ценообразование
Расчет рентабельности позволяет определить оптимальный уровень цен, который позволит бизнесу сделать лучшее предложение, чем конкуренты, но в то же время и заработать. Особенно в начале подробный анализ расходов, цен конкурентов и других факторов даст возможность точно определить, какую минимальную стоимость стоит установить, чтобы обогнать конкурентов, занять свою часть рынка и при этом остаться рентабельным бизнесом.
При аудите управления компанией
Расчет рентабельности и учет факторов, которые влияют на ее рост или снижение, можно выявить пробелы и проблемы в управлении компанией. Это позволит своевременно узнать, какие процессы нарушены, и немедленно принять правильные решения.
При планировании доходов и расходов
Расчет рентабельности обязательно проводится перед любыми значимыми изменениями в производственные процессы, например, перед покупкой дорогостоящего оборудования. Это позволит узнать, что принесет покупка по итогу расчетного периода — прибыль или убыток, и может ли позволить себе это компания на данном этапе.
Перед продажей предприятия
Результаты расчета рентабельности позволяют рассчитать рыночную стоимость компании. Если бизнес имеет высокие показатели рентабельности в своей сфере деятельности, то его можно продать намного дороже, чем низкорентабельное предприятие. Кроме того, открытые расчеты рентабельности говорят о честности собственника, что позволит найти покупателя значительно быстрее.
Как повысить рентабельность
При ведении любого бизнеса главной конечной целью является получение прибыли. В начале пути компания считается успешной, если она хотя бы выходит на минимальную прибыль, которая равна затратам, т.е. окупает себя. Эта прибыль называется порогом рентабельности или точкой безубыточности.
При запуске бизнес или производство чаще всего является нерентабельным, т.е. собственники не получают никакого личного дохода от деятельности компании, однако при этом должна как минимум достигаться точка безубыточности, в противном случае деятельности не имеет смысла. Но после налаживания всех процессов прибыль должна расти в динамике. Если этого не происходит, то, значит, что работает неправильно и нужно повышать рентабельность.
Для начала нужно определить, какие факторы являются первопричиной. Для этого нужно провести тщательный анализ результатов за несколько отчетных периодов и сравнить их динамике.
Есть несколько основных способов повышения рентабельности бизнеса:
- Улучшение качества товаров и услуг — в первую очередь следует убедиться, что продукт является как минимум не хуже чем у конкурентов и клиенты удовлетворены качеством. Узнать это можно напрямую у клиентов путем использования различных маркетинговых инструментов, например, через проведения интервью, опросов и т.д.;
- Улучшение маркетинговой стратегии — от качества рекламы и продвижения напрямую зависит, насколько известен продукт и какая у него репутация;
- Модернизация производства — использование более технологичного оборудования позволит значительно сократить некоторые расходы, а в некоторых случаях даже улучшить качество продукции без дополнительных усилий;
- Снижение себестоимости — однако качество при этом должно находиться на прежнем высоком уровне. Достичь уменьшение затрат на производство продукции можно за счет поиска более дешевого сырья, переноса производства в регион с более дешевой рабочей силой и арендой помещений;
- Расширение на новые рынки — расширить клиентскую базу можно за счет охвата дополнительных групп потребителей, например, за счет производства товаров более высокого или, наоборот, более низкого качества; выход на иностранные рынки.
Рентабельность — один из важнейших экономических показателей, который отражает эффективность использования текущей стратегии развития компании. Очень важно регулярно фиксировать результаты расчетов рентабельности и в случае тенденции падения своевременно предпринимать соответствующие действия.
Читайте также:
Что такое фондоотдача и как ее рассчитать