Биткоин и криптовалюты находтся в еще большей опасности, чем были недавно, потому что на рынке начинается долговой криптокризис. На примере платформы для кредитования в криптовалюте Celsius и хедж-фонда Three Arrows Capital покажем, как они сами создали условия для кризиса, почему и как потеряли деньги из-за жадности и расскажем, какие теперь перспективы у биткоина к криптовалют.
То падение биткоина ниже $20 000, которое мы видим сегодня, может быть лишь началом еще большего обвала. Если вслед за Celsius и Three Arrows Capital начнут рушится другие криптовалютные платформы и фонды.
Долговой криптокризис
Мы постараемся максимально упростить информацию, акцентировав ваше внимание на ключевых моментах, потому что данную тему тяжело понять тем, кто не успел в полной мере разобраться в работе системы децентрализованных финансов на блокчейне. Для многих работа с DeFi сводится к тому, чтобы зайти на платформу, подключить кошелек, отправить криптовалюту и ждать, когда будут капать проценты вашего пассивного дохода.
Откуда появляются эти средства, то есть как протокол их зарабатывает, рядового пользователя не интересует, а зря. Очень часто эти средства перезакладываются в других DeFi, а управляют этими процессами не только смарт-контракты, а и целые специализированные фонды, один из которых это Three Arrows Capital, который давно ворочает на крипторынке сотнями миллионов долларов.
Вы точно слышали про возможный запуск этим летом Ethereum 2.0. Предварительно слияние текущего блокчейна и сети на POS-алгоритме Beacon Chain может состоятся до конца августа. Так вот в этой сами POS-сети уже больше года как можно стейкать Ethereum и зарабатывать на этом. Согласно этим данным, в стейкинге уже находится свыше 12 миллионов токенов, или порядка 10% от всех существующих монет.
Стейкать эфир самостоятельно — процесс не самый простой, особенно если вы многомиллионных фонд, тогда вы выберете компанию посредника, такую, как Lido. Они берут вашу криптовалюты, покупают на нее Ethereum, отправляют его в протокол, следят за начислением вознаграждения, а взамен вам выдают токены Lido Staked ETH. Обмен происходит один к одному, и данный токен подтверждает ваше право на настоящие монеты эфира в стейке, и раньше их цена была одинакова.
Но в последнее время из-за различных причин, про которые мы расскажем далее, курс потерял свою привязку и за один токена Lido Staked ETH дают только 0,93 настоящего эфира. То есть меняли вы 1 к 1, а забрать назад можете меньше — очень странный вышел заработок.
Как такое возможно? Получив токены Lido Staked ETH, вам не обязательно его просто хранить, можно, например, продать их на бирже. А можно использовать в других криптосервисах, например, занести в Celsius, который является вторым фигурантом нашего расследования. А дальше проделывается вот такая хитрая штука, как использование Lido Staked ETH для получения займа в настоящих эфирах: эти монеты отправляем на платформу Lido, то есть в стейкинг Ethereum 2.0, берем полученные за данные действия токены и несем их в Celsius и так много раз по кругу. Многие DeFi-сервисы подразумевают работу по такому формату, когда ты берешь в долг, используешь эти средства в качестве залога для следующего долга и так далее. Это можно сравнить с кредитным плечом на бирже, чем оно больше, тем выше риск, что все ваши деньги в один момент исчезнут, если рынок пойдет против вас.
Как мы уже говорили, подобными махинациями занимались крупные криптофонды на сотни миллионов долларов, и как говорится, доигрались. Потому что когда рынок начал падать, данная схема перестала работать и им нужно было бы прекратить печатать криптовалюту из воздуха, но они решили вернуть все потери за счет повышения риска, то есть увеличения кредитного плеча.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Почему все рухнуло
Многие сервисы платили вознаграждение за пользование их платформой в собственных токенах, такой есть и у Celsius.
Его цена росла до мая и все было отлично, дальше курс пошел в обратном направлении но все еще был высоким и подобные накрутки внутри протокола все еще были прибыльными. Но биткоин падал, вместе с ним падали альткоины и в какой-то момент у Celsius банально не осталось денег, чтобы и дальше платить по своим счетам и они заблокировали вывод средств.
Кто в этом виноват? Сами Celsius еще во время краха LUNA и UST рассказывали, что страшные акулы с Уолл-стрит охотятся на криптовалютные проекты. А еще во многом обвиняют фонд Alameda Research, который совершил уже несколько больших продаж застейканного эфира, тем самым нарушив привязку токена к базовому активу и подставив такие платформы как Celsius.
Ведь в результате этого падения их финансы существенно сократились, прошли ликвидации различных позиций и по сути они просто потеряли деньги клиентов. При чем эта проблема ударила и по фонду Three Arrows Capital, более того, обе компании по мнению различных аналитиков потеряли немало денег на крахе стейблкоина UST.
Если вы тоже погорели на LUNA, то может быть вас несколько утешит, что и крутые парни, которые считают себя криптовалютными фондами, также лишились приличных сумм. Другой вопрос, что это были не последние их миллионы долларов, но все идет к тому, что они реально могут остаться без денег и вот почему.
Сейчас приходят действительно тревожные новости, например, топовые биржи FTX, Deribit и BitMEX начали принудительную ликвидацию позиций фонда Three Arrows Capital. Это значит, как говорят на сленге, что им уже позвонил Коля Маржин, то есть у них нет денег на обслуживание открытых позиций и желающих давать им их также нет. Также СМИ сообщают, что Three Arrows Capital рассматривают вариант продажи активов фонда и его самого другой компании, только бы урегулировать сложившуюся ситуацию. При этом на момент краха LUNA, то есть на начало мая, у них под управлением было порядка трех миллиардов долларов.
Ситуация по Celsius тоже не радует, мы вспоминали про них недавно и рассказывали, что им удалось существенно понизить порог ликвидации, например, до $14 000 по биткоину.
Но обеспечение их позиций, которое якобы есть и состоит из 14 000 биткоинов и 84 000 эфиров, может быть просто нарисованным. Известный англоязычный криптоблогер BitBoy Crypto собрался подавать на них в суд. Как утверждает Бен Армстронг, у него есть деньги на платформе Celsius для закрытие текущих займов, но ему не дают этого сделать и требуют прислать новую криптовалюту. Вывод тут может быть только один — средства есть в интерфейсе, но по факту они нарисованные и не могут быть использованы.
И как снова пишут СМИ, инвесторы уже научены историей с LUNA, когда многие верили и покупали летящий в пропасть токен, и поэтому никто не будет тратить деньги ради спасения Celsius. И касается это не столько простых людей, сколько различных инвесткомпаний, которые также были клиентами Celsius, они не будут давать деньги на погашение их долгов.
Что мы сейчас делаем? В первую очередь следим за рынком криптовалют, во вторую за состоянием дел у Celsius и Three Arrows Capital, если они попадут под тотальную ликвидацию активов, это может стать драйвером очень большой распродажи на рынке.
Это важно, потому что Celsius работала в тесной связке с топовыми DeFi-проектами, такими как MakerDAO, AAVE, Compound, Lido и другими. А Three Arrows Capital инвестировала в различные криптовалюты и платформы:
В цепочках постоянных перезакладываний криптовалютных долгов на сегодня накрутили такого, что падение даже двух этих компаний может привести к массовым ликвидациям по всему рынку, если упростить, то биткоин будет $15 000, а эфир по $500 и это действительно реально.
Более того, еще после истории с LUNA и UST было множество вопросов от регуляторов и если сейчас мы получим еще один масштабный скам, то у политиков будут полностью развязаны руки, чтобы требовать максимально жесткого контроля за рынком криптовалют.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Читайте также:
Факторы для дальнейшего снижения биткоина
Как словить дно биткоина и не попасть на скам ненадежных альткоинов