Итоги финансовых новостей. Сегодня разбираем поведение цен на фондовом рынке, стоимость нефти и курс золота — все три рынка взаимосвязаны и реагируют на внешние факторы, тон которым задает ФРС США.
Сразу несколько неприятных новостей из России: в стране рост безработицы и падение промышленного производства. На помощь пришел Центробанк РФ, который дал экономике еще более дешевый рубль. Но хватит ли таких мер и не столкнемся ли мы с девальвацией?
Не лучше дела и в США, там решать проблему рекордной безработицы решили путем отмены пособий. Но главный скандал недели — это тайный сговор Дональда Трампа ради победы на грядущих президентских выборах.
Рынки
Американский фондовый рынок начал неделю с восстановления после обещания ФРС США выкупать корпоративные облигации:
Но мы не выросли до уровня, откуда началась коррекция неделей ранее и застряли чуть выше отметки в 3 100 пунктов.
Поэтому после новостей о росте случаев заражения в ряде американских штатов, а также о закрытии на новый карантин нескольких районов в Китае, оптимизма на фондовом рынке поубавилось.
При этом рынок продолжает игнорировать новости о падении продаж, сокращении выручки и увольнениях, которые проходят практически во всех отраслях за исключение IT и медицины.
Несмотря на рост статистики заболеваний, власти реагируют точечным образом, делая все возможное, лишь бы снова не закрывать экономику и не терять на этом деньги. Так что или человечество справится с болезнью самостоятельно, или спасать его начнут только тогда, когда окажемся на грани вымирания.
Тем временем страхи о второй волне пандемии подтолкнули вверх цену на золото, которая сейчас находятся возле своего максимума с 2012 года. А рынок нефти держится выше $40 за баррель марки Brent благодаря плохим новостям из США и Саудовской Аравии.
Мы ничего не попутали, цена действительно держится на плохих новостях. Например, о сокращении американскими банками кредитования сланцевых компаний. Без новых денег они будут вынуждены объявить себя банкротами, и добыча снизится.
Также еще одним косвенным подтверждением уменьшения добычи является информации об увольнении сотрудников в иностранных представительствах ведущего мирового производителя нефти Saudi Aramco. Все это помогает держать цену, но не способно толкнуть ее вверх, потому что спроса по-прежнему нет, и нефтехранилища все еще забиты под самый верх.
Россия
На этой неделе Центробанк России опустил ключевую ставку до 4,5% и сделал это сразу на целый процент, чего не было последние пять лет. Такое решение продиктовано необходимостью поддержать экономику, то есть дать ей еще больше дешевых денег. Ведь когда рубль дешевеет, ключевую ставку следует поднимать, чтобы делать деньги дороже. И, наоборот, чтобы ослабить рубль, Центробанк снижает ключевую ставку, фактически самостоятельно обесценивая национальную валюту.
Не спешите кидаться камнями в Центробанк, в текущих финансовых реалиях ослабить рубль является правильным решением, и девальвации действительно не стоит опасаться, потому что весь мир активно печатает деньги.
Все национальные валюты без исключения сейчас ослабляются и поэтому их соотношение между собой остается на примерно одном уровне. К тому же ЦБ обязан что-то делать, ведь в мае выпуск продукции российской промышленности упал на 9,6%, официальным данным Росстата. Только добыча полезных ископаемых снизилась на 13,5%, что может быть следствием сделки по сокращению добычи нефти.
Также хотим отметить, что согласно данным Центробанка с начала июня начал расти спрос на кредиты. Это должно быть позитивным сигналом к восстановлению экономики, если бы не одно «но». Зачем люди идут в банки за кредитами прямо сейчас?
Считается, что люди повелись на рекламу в стиле «купи сегодня», зачем откладывать, и стань рабом банка. Правда, последние слова в рекламу почему-то никогда не попадают. Так вот, что если спрос на кредиты начал расти по совершенно другому причине, потому что денег у людей все меньше и меньше? А те кому отказывают банки — обращаются в микрофинансовые организации, которые являются филиалом ада на земле и даже не скрывают этого. Но у многих просто нет другого выбора, кушать-то хочется.
Текущие действия Центробанка по снижению ключевой ставки помогут экономике здесь и сейчас, и кстати, они пока не планируют понижать ставку и двигаться в сторону нуля, как это сделали в Японии и США. Но все еще может измениться, ведь долгосрочные перспективы для рубля по-прежнему не радужные: коронакризис, санкции и обрушение нефтяного рынка медленно, но уверенно делают свое дело.
Кстати, как-то нас упрекали, мол экономика России не зависит от нефти, вы просто не владеете вопросом. В дальнейшем просьба все подобные замечания направлять по адресу заместитель главы Совета безопасности Российской Федерации Дмитрий Анатольевич Медведев. Согласно его новой публикации: «отечественная экономика сохраняет зависимость от экспорта углеводородов». И там же он приводит данные, что ВВП страны упадет на 5%, доходы населения сократятся на 4%, а безработица вырастет до рекордного уровня за последние 9 лет.
Итого, перспектива не радужная, потому что государство будет спасать так называемые системообразующие компании, а все остальные — каждый сам за себя.
США
И обещанный гвоздь программы в лице президента США Дональда Трампа, но сначала краткий обзор по американской экономике. Вот новости за последнюю неделю, которые показывают, что пока фондовый рынок находится в состоянии бычьего ралли, реальный сектор оказался в сложном положении, если не сказать критическом.
Начнем с данных по безработице. В стране по-прежнему 20 млн человек живет на пособия и не может вернуться на рабочие места. А за последнюю отчетную неделю работы лишились еще полтора миллиона американцев, что лишь немного меньше, чем неделей ранее и на 200 000 больше, чем ожидалось.
Также граждане США решили на полную использовать возможность не платить по кредитам и количество просроченных платежей уже превысило 106 млн. Такой объем задолженностей станет серьезным вызовом для банковской системы, при том, что дальше денег у американцев станет меньше.
Так, с августа Белый Дом намерен прекратить выплаты по безработице для тех, кто лишился работы из-за коронавируса. Власти считают, что экономика восстанавливается, и рабочие места вместе с ней, поэтому нечего сидеть дома на пособие, которое к тому же больше, чем возможная заработная плата.
После июля выплаты прекратят, а вместо них предложат разовое денежное поощрение за возвращение на работу. Вряд ли такое решение Дональда Трампа понравится избирателям, и вот тут мы подходим к самому интересному — к сговору между США и Китаем.
Торговая война между двумя ведущими экономиками мира в прошлом году чуть не стала причиной начала кризиса, и все еще не закончена, если верить заявлениям Дональда Трампа. Сначала на этой неделе мы увидели шаги навстречу к миру, так страны согласовали авиаперелеты, американские компании получили разрешение на сотрудничество с Huawei для развития технологии 5G и даже было подписано еще одно торговое соглашение, согласно которому Китай обязался купить определенный объем продукции из США.
И все было хорошо, но тут на арене появился Трамп и снова завел свою пластинку о недовольстве заключенной ранее сделкой и о том, что не исключает вариант полного разрыва всех отношений с Китаем. А интрига в том, что журналисты ознакомились с мемуарами бывшего советника по национальной безопасности Джона Болтона и это то еще чтиво.
Книга может так и не выйти, потому что ее автора обвинил в многократном раскрытии государственной тайны.
Они согласились терпеть подобные выходки, чтобы Трамп выиграл президентские выборы и затем он все компенсирует, пересмотров торговые договора.
Конечно же, официальный Вашингтон все отрицает. Но если вспомнить давление на Украину взамен на оказание военной помощи, или попытку вернуть Россию в «Большую Восьмерку», начинаешь задумываться о том, что кроме официальной политики Дональд Трамп практикует еще и личные договоренности.
И отсюда сам собой напрашивается вывод, что даже в так называемом оплоте мировой демократии и стране, где отлично функционирует институт смены власти, все равно есть лидеры, которые ставят личные интересы, такие как переизбрание на пост президента, на первое место и готовы добиваться их сомнительными способами.
Следить за актуальными новостями финансов можно в нашем разделе новости финансов.
Читайте также:
Экономика после коронавируса: что нас ждет в ближайшем будущем
Гражданский бунт в США: причины и последствия для экономики
Уоррен Баффет и Рей Далио: слова и действия на фондовом рынке