Свежая подборка в рамках постоянной рубрики новости финансов. Разбираем, какие события остановили полет индекса S&P 500 к новому максимуму цены, при чем тут безработица в США, выборы президента, $7 трлн на балансе ФРС и странная покупка на $800 млн Уоррена Баффета. Отдельно поговорим о фондовом рынке Китая, который начал корректироваться, но все равно крайне перегретый.
Также расскажем о золоте, которое уже обновило исторический максимум цены в $1 930. Серебро также продолжило рост после возобновления ралли по золоту.
И также разберем причины укрепления курса рубля к доллару на ближайшую неделю. Свою лепту в это внес Центробанк минимальным изменением ключевой ставки и положительные ожидания от рынка нефти.
Акции
Вот оно то самое быстрое V-образное восстановление на графике индекса NASDAQ Composite:
Этот график по-прежнему выглядит очень бычьим, хоть мы и получили вторую красную свечу подряд на недельном таймфрейме. Но если каждую неделю обновлять максимум цены, то неудивительно, что потом будет коррекция.
Куда интереснее смотрится график S&P 500, который в начале недели вырвался из боковика, и в какой-то момент его курс был всего на 3% меньше, чем февральский максимум:
Теперь же цена почти вернулась в канал от 3 200 до 3 000 пунктов, но для этого падение фондового рынка США должно продолжиться в начале следующей недели.
Теперь самое время поговорить о событиях, которые привели к резкой смене настроений инвесторов в течение недели. Подножку рынкам подставили новости о росте безработицы в США, так новые заявки на пособия составили $1,4 млн при том, что неделей ранее их было примерно на $100 000 меньше.
Все дело в том, что в Америке коронавирус снова набирает силу, еще не все успели открыться, как приходится заново закрываться. И тут важно отметить, что в Штатах самый большой в мире уровень тестирования, и если вам кажется что в вашей стране, регионе или городе все более менее хорошо, просто сравните статистику по количеству тестирования и задумайтесь, что было бы, если бы эти данные были сопоставимы.
Так что берегите себя, и неважно как вы относитесь к этой истории в целом, считаете ее надуманной, заговором масонов или как-то еще, сейчас самое главное не заболеть самому и не заразить своих близких.
Помимо безработицы в США масла в огонь также подлили в Сенате, где никак не могут договориться о новом пакете помощи, который по оценкам экспертов должен составить порядка $1,5 трлн. История интересна тем, что как бы напечатать новых $1,5 трлн для США несложно, проблема в том, кто выступит в роли спасителя нации: действующий президент или его политические оппоненты, ведь выборы уже этой осенью.
А пока политики перетягивают одеяло в разные стороны, американцам надо что-то думать, ведь уже через неделю с августа выплаты по $600 пособия в неделю каждому безработному прекратятся. И как говорил один из финансовых экспертов, проблемы безработных скажутся на всей экономике и могут привести к самым неприятным последствиям, в том числе к обострению протестов.
Но есть и хорошие новости. Так, Джером Пауэлл и его печатный станок стоят на страже экономики. Потому что баланс ФРС снова пошел вверх и по различным оценкам вернулся к $7 трлн:
А еще хорошим позитивом может стать покупка со стороны Уоррена Баффета акций Bank of America на $800 млн. Это уже вторая покупка Баффета в этом месяце, не такая большая как предыдущая, ведь там речь шла о сумме почти в $10 млрд. Но Bank of America в портфеле Berkshire Hathaway является ТОП-2 компанией, больше они вложили только в Apple.
Для любителей теории заговора можем напомнить, что в самом начале текущего кризиса Баффет сначала докупил на небольшую сумму акций авиакомпании Delta Air Lines, а потом подумал-подумал и продал вообще все ценные бумаги вообще всех авиакомпаний из своего портфеля. Может, история повторится и Баффет точно также поступит с акциями банков.
Но это не прогноз, не финансовая рекомендация, это именно теория заговора, которая должна странно выглядеть и может не иметь никакого отношения к реальности.
А вот что реально, это продолжение коррекции на китайском фондовом рынке. Если на предыдущей неделе цены снова начали расти на фоне вливаний денег в экономику со стороны государства, но конкретно последние пять дней китайский индекс CSI 300 повторял движения за S&P 500:
То есть рос в начале недели и затем стремительно падал, что как раз совпало с новой волной обострения отношений между США и Китаем, ведь страны обменялись любезностями и потребовали закрыть по одному консульству.
В целом текущее положение дел на графике китайских акций пока сильно напоминает коррекцию перед продолжением роста, как это было во время пузыря 2015 года:
Но будьте осторожны, ведь этот рынок совершенно не похож на американский где все тренды либо вверх, либо вниз. Китай может преподнести сюрприз в любой момент, и в 99% случаев эти сюрпризы бывают крайне неприятными.
Золото
Золото показало один из своих самых больших недельных ростов в истории, и для установления нового максимума цены ему осталось всего $19:
Этот грандиозный памп по золоту произошел на фоне заявлений о перегретости фондового рынка и тревожных сигналов о сокращении потоков ликвидности на рынки. Что интересно, второе особо не подтвердилось, а первое никоим образом не мешало инвесторам и раньше покупать акции, потому что цены, особенно на технологические компании, сильно перегреты последние три года минимум.
Но факт налицо, и золото почти установило новый максимум цены.
Надо сказать, что после роста почти на 6% за неделю золоту не помешало бы немного скорректироваться.
Интересной была ситуацию по серебру: за неделю его цена выросла на 18%, но все еще на 50% ниже, чем текущий максимум:
Получается, что по мере этого кризиса инвесторы уделили много внимания золоту, а про серебро вспомнили в последний момент. Интересно, что в четверг и пятницу золото продолжало рост, а вот серебро, наоборот, теряло в цене.
Это наводит на мысли, что несмотря на большой потенциал роста по серебру, по нему стоит ждать новый мощный памп, при условии, что золото пойдет обновлять максимумы. Тогда в какой-то момент на рынок снова придут люди, которым золото покажется слишком дорогим и они решат прикупить более дешевого серебра.
К слову, сейчас все молчат про платину. А она на самом деле на прошлой неделе прибавила 12%:
Но она все равно находится на минимальных уровнях цены с падения в 2008 году. Так что золото — безусловно король рынка драгоценных металлов, но какой из них по итогам этого кризиса покажет большую доходность, пока неизвестно.
Рубль
Глобальный прогноз по рублю не изменился: в далеком или недалеком будущем с прицелом на период от шести месяцев до двух лет нас не ждет ничего хорошего и к цене 100 рублей за доллар мы может легко доползти и пойти потом еще ниже. А откуда взяться хорошим прогнозам если в стране происходит вакханалия?
Так, выборов больше не будет, им на смену придут социальные опросы в палатках и багажниках в течение трех дней и более, как это было во время фарса на тему Конституции. И планы страна теперь строит не на пять или шесть лет, а сразу на 10 до 2030 года. При этом просто переписывая в них то, что обещали, но не сделали за последние пять лет и выкидывая пункты, которые больше не собираются делать.
И если вам показалось, что мы ударились в политику, то нет. Просто если страна больше не ставит перед собой цель войти в ТОП-5 экономик мира, а остатки демократии закопали где-то за забором, то ждите продолжение стагнации, которому помогут новые санкции.
Но непосредственно на ближайшие две-три недели у рубля действительно есть шансы укрепится. То есть не пойти выше 72 рублей за доллар, а вернутся к 70 и может быть даже опустится несколько ниже. Первой предпосылкой для этого стало снижение ключевой ставки всего на 25 базисных пунктов до 4,25%.
Все ждали, что понизят сразу на 0,5% до 4%, но Центробанк поступил по-своему. Таким образом, экономика получила меньше поддержки, но курс рубля будет более прочным. А с учетом того что власти США идут по пути ослабления доллара, весы могут качнуться в другую сторону.
Также важным будет будущее рынка нефти. Цена попробовала оторваться от заколдованного уровня в $43 за баррель марки Brent и почти доросла до $45, но сейчас вернулась обратно.
С одной стороны спрос постепенно растет, а с другой хранилища в США снова начали заполняться. Страны ОПЕК+ собирались с августа несколько повысить добычу, но если спрос это компенсирует и нефть все же поднимется хотя бы до $45 и закрепится там, тогда рубль получит еще один плюсик к пусть кратковременному, но все же укреплению.
Следить за актуальными новостями финансов можно в нашем разделе новости финансов.
Читайте также:
Интервью Рея Далио: прогноз экономики США и какую роль сыграет Китай