Апрель для биткоина прошел не лучшим образом, ведь за месяц цена потеряла целых 17%:
И хоть на недельном графике картина выглядит не так критично и быки продолжают верить в повышающиеся минимумы.
Но аналитик Бенджамин Коуэн считает, что биткоин еще может упасть и тем самым реализовать самый худший для себя сценарий.
Какой он будет, читайте ниже. Напоминаем, что это не финансовый совет, а просто один из возможных вариантов развития будущего. Но лучше про него знать, чтобы правильно построить свою биткоин-стратегию.
Капитуляция
Мы уже как-то рассказывали, что на рынке биткоина понимают под словом «капитуляция». Это момент завершения медвежьего цикла, когда цена очень резко обваливается на 50%, в качестве примера можем вспомнить осень 2018 года.
Как показывают наши личные наблюдения за крипторынком, капитуляция всегда поступает максимально подло, потому что происходит в момент, когда уже все поверили в достижение дна и то что ниже цена точно не пойдет.
А вот какие признаки выделяет Бенджамин Коуэн, и почему он считает, что мы еще не прошли данную фазу. Верх и низ цикла, они же пик и дно как хорошо подтверждаются высокими объемами торгов. Так пока цена идет к пику, новички покупают под влиянием жадности, а бывалые ребята продают им свои биткоины по максимальной цене. После того как пик пройден, на рынке наступает период затишья, характерным снижением объемов торгов и так до самой капитуляции.
Когда цена резко обваливается, из рынка уходят все «слабые руки», которые продают в панике, а те, кто знает циклы биткоина, наоборот, покупают, потому что это лучшее время для подготовки к будущему росту. И в такой момент мы наблюдаем резкий рост объемов торгов, как это было осенью 2018 года, в марте 2020 и в какой-то мере в мае 2021 года. Именно высокий объем торгов является подтверждением того, что на рынке действительно прошла капитуляция и основная часть биткоинов была перераспределена, то есть «слабые руки» продали в убыток, а «сильные руки» подготовились к будущему росту, купив максимально дешево.
При этом именно капитуляция в мае заставляет многих думать, что худшее для биткоина уже позади и цена уже никогда не будет такой низкой, то есть по $30 000. Но это необязательно, ведь после того периода у нас был новый максимум, но происходило это все на постоянно понижающихся торговых объемах. Фактически с мая прошлого года рынок все время был медвежьим, а для выхода из него нам и нужна та самая капитуляция.
Итак, главный вопрос — это понять, была ли настоящая капитуляция и если нет, то до какой цены может упасть биткоин. Что если это будет $15 000, как многие ждут?
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
$25 000
Понять, была у нас финальная капитуляция или нет, помогут другие индикаторы. Бенджамин использует скользящие средние на недельном графике с периодом 100, 200 и 300. Обратите внимание, что осенью 2018 и весной 2020, когда рынок совершал резкое падение, цена находилась как на поддержке от 100 недельной скользящей средней. Сейчас мы также двигаемся именно по этой линии, а вот в мае прошлого года не подошли к ней и близко и важное наблюдение. Всегда, когда цена биткоина ниже данного уровня — это исторически лучшее время для его покупки.
Мы видим, что когда цена резко падала ниже 100 недельной скользящей средней, мы также получали высокие торговые объемы и можно говорить, что именно это и есть настоящая капитуляция ведь в результате них достигалось текущее дно рынка. Ориентиром для этого самого дна на протяжении всей истории первой криптовалюты выступает 200 недельная скользящая, так было, например, в 2018 году и сейчас это цена чуть ниже $22 000. А что касается падения еще ниже, то тут речь идет о 300 недельной скользящей, к которой цена пришла на очень короткий срок в марте 2020 года.
По этому случаю мы хотим пояснить, что то падение было вызвано обвалом на фондовом рынке США из-за страха перед коронавирусом. На этом графике вы можете видеть, что в 2018 году цена не двинулась ниже 200 линии, а в 2020 была там очень короткий срок.
Сейчас 300 скользящая находится на уровне $15 900, и если вы мечтаете купить биткоин по такой цене, то должны заранее поставить ордера и надеяться, что на американском фондовом рынке случится обвал, аналогичный тому, который был в марте 2020 года. В противном случае мы вряд ли увидим биткоин дешевле $22 000.
И лично наше ощущение, что если капитуляция не случится в начале мая, хотя для этого есть определенные предпосылки, то скорее всего минимальная цена биткоина в этом цикле окажется в диапазоне от $24 000 до $26 000.
Вернемся к Бенджамину и его его анализу, он показал очень интересное совпадение на графике биткоина, которое может быть ловушкой для всех текущих быков. Если взять дневной график и 200 скользящую, то текущая история по биткоину очень сильно похожа на то, что было в 2018 году. Там мы тоже видели серию повышающихся минимумов, затем на локальном пике коснулись 200 линии и дальше рынок упал, обновив локальный минимум.
Очень много совпадений с тем, что происходит на рынке сейчас, а, значит, мы можем ждать, что цена двинется к $33 000. А если данная поддержка не устоит, тогда уже у быков практически не останется аргументов за то, что биткоин ждет скорый рост. Опять же мы никого не пугаем, и Бенджамин Коуэн тоже никого не хочет напугать и не утверждает, что так и будет. Просто мы с вами уже видели подобную ситуацию и есть вероятность, что она повторится.
Также Бенджамин указывает, что никто точно не может знать, будет ли дно биткоина и по какой цене. Но вот еще одно интересное наблюдение, что сейчас цена оказалась ниже 50 недельной скользящей средней. Раньше, когда биткоин падал ниже данной линии, мы получали снижение цены примерно на 50%. И если сейчас провести аналогичный расчет, то у нас выходит значение в $24 000.
Мы хотим добавить, что анализ Бенджамина строится исключительно на цене биткоина, но ведь у нас есть и другой мир, кроме криптовалют. Мы в последнее время указывали на то, что у нас сейчас почти 100% корреляция с фондовым индексом NASDAQ Composite. Так вот, по итогам торгов на этой неделе этот индекс упал более чем на 20% от пика, то есть официально перешел на медвежий рынок.
У инвесторов паника, потому что американский ВВП в первом квартале этого года сократился на 1,6%, и если он будет снижаться в течение следующего квартала, то в стране официально наступит стагфляция, это когда экономика падает, но при этом наблюдается высокая инфляция. И чтобы этого не допустить, 4 мая ФРС будет повышать ставку и начнет продажу активов с собственного баланса. Что может привести к еще большему падению акций и если оно окажется сильным, то и биткоину тоже достанется. А вот будет ли этого достаточно, чтобы запустить капитуляцию, мы увидим уже через два дня.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Читайте также:
Может ли политика ФРС привести к капитуляции биткоина на 50%