Как не поддаваться панике, когда цена падает на 50%, что задумали «киты» и хедж-фонды и как они манипулируют рынком, а также как лучше всего начать инвестировать в криптовалюты именно сейчас?
На эти вопросы даст ответ бывший топ-менеджер Goldman Sachs и основатель Real Vision известный в криптосообществе инвестор и финансовый гуру Рауль Пал. В этой статье разбор его интервью от 30 января, в котором он рассказал, чего ждет от цены Ethereum и почему продал почти все биткоины.
BTC
Первый вопрос, который всех волнует, почему биткоин падает уже несколько месяцев подряд, а если быть точным, то у нас есть три красных свечи в ряд на месячном графике. На это Рауль Пал отвечает, что мы столкнулись с совокупностью нескольких факторов.
Первый — это ухудшение благосостояние людей, финансовые процессы, которые происходят сейчас в мире, это такой намек на бешеную инфляцию, сделали реальные доходы людей меньше и теперь у кого-то просто нет денег, чтобы и дальше инвестировать в криптовалюты. Второй момент — жесткий запрет всего, что связано с криптовалютами в Китае. Пауль считает, что многие китайцы нашли способы обхода ограничений, но все же большое количество участников рынка было от него отрезано. Третий момент — это общие страхи касательно ФРС и ужесточения монетарной политики, которые влияют на все рынки без исключения. И на четвертом месте хедж-фонды, которые зашли на крипторынок и у них есть свои правила работы, которые заключаются в перебалансировке портфелей. Возможно, что такие вот смены активов в портфелях хедж-фондов также влияли на цену биткоина.
Интересно, что несмотря на известность Рауля в криптообществе, у него на кошельке хранится всего 1 биткоин, то есть он ходлер всего одной монеты. Подобное он объясняет следующим образом, что как инвестор ищет более высокую прибыль, и поэтому со временем начал переводит свои биткоины в Ethereum. Затем, он собрал портфель из альткоинов, потому что никогда точно не знаешь, какая технология окажется востребованной и где именно будет рост.
И в конечном итоге получилось так, что у Рауля остался всего 1 биткоин, который он уже оставил себе и не тратит. При чем он заявил, что так активно продавать биткоины его во многом сподвигли хейтеры, которых достаточно много среди биткоин-максималистов. Потому что когда он начал рассказывать о том, что Ethereum будет развиваться быстрее и принесет большую прибыль, то столкнулся с большим количеством хейта от сторонников биткоина. В биткоин-сообществе большинство людей адекватные, но есть и токсичные парни, когда в какой-то мере достали Рауля.
При этом он полностью согласен с утверждением, что именно биткоин — самая надежная и децентрализованная технология, которая позволяет защищать наши деньги от государства. Также Рауль полностью поддерживает идею того, что со временем биткоин станет на один уровень с золотом, а его цена достигнет $500 000.
ETH
Осень прошлого года Рауль Пал ожидал рост Ethereum до $8 000, в декабре и он честно признал, что допустил ошибку. Тем не менее, он все еще настроен по-бычьи и ждет новые максимумы цены в 2022 году по мере того, как будут появляться новые варианты использования и приходить новые пользователи. Он отмечает, что сегодня у ТОП-2 криптовалюты есть проблемы с дорогими транзакциями, но по сути это только подчеркивает ее статус. Ethereum — это сеть для избранных, а также Рауль указывает, что другие блокчейн-платформы с дешевыми переводами, не могут и близко сравниться с Ethereum по уровню децентрализации. А после того как они закончат переход на алгоритм Proof-of-Stake, доступность и востребованность сети резко увеличиться. Поэтому капитализация Ethereum может легко вырасти в 10 раз.
Рауль объясняет, что есть другие альткоины, та же Solana и недавно она показала впечатляющий рост. Но важно учитывать эффект низкой базы, когда увеличить капитализацию в два раза с одного миллиарда до двух гораздо проще, чем с $300 млрд до $600 млрд. Поэтому у инвесторов в Ethereum может включиться FOMO, когда они видят быстрорастущие криптовалюты. Но это то же чувство, которое испытывают владельцы биткоина, глядя на более быстрый рост цены Ethereum. Важно всегда сопоставлять риски, сегодня Solana впереди, но она гораздо менее децентрализована, чем Ethereum и как следствие несет больше рисков. Точно также, как биткоин является более защищенным, чем Ethereum.
При этом Рауль отмечает, что рынок альткоинов очень похож на соревнование FOMO. Сегодня все покупают Solana, завтра ставят на Polkadot, послезавтра выбирают Terra и так далее. Сумасшедший забег и многие, несмотря на то что альткоины не оправдали их ожидания, все еще верят в свои проекте. И кто знает, может быть, они окажутся правы и именно их криптовалюта снова взлетит.
Что касается целей по Ethereum, то на вопрос, по какой цене он собирается продавать, Рауль не дал точного ответа. Конечно, он будет следить за проектом и может выйти из него, если увидит тревожные звоночки. Например, подключение шардинга будет угрожать работе всей сети, или же какой-то другой альткоин окажется лучше и все приложения и пользователи начнут массово уходить в другую сеть. Но пока ничего подобного на горизонте не видно и он планирует держать Ethereum как минимум еще 3-4 года. Возможно, он продаст половину от своих балансов, когда цена достигнет $20 000.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
$10 000
Рауль Пал, по сути сам является криптовалютным хедж-фондом и он считает, что их влияние на рынок на данный момент довольно незначительно. Общий капитал подобных организаций он оценивает в $6 млрд, но это касается именно криптовалютных хедж-фондов. Есть еще и фонды с традиционных рынков, которые ворочают деньгами общую сумму в $3 трлн, и они уже начали заходить в криптовалюты. Но пока этот процесс еще не стал массовым, поэтому влияние на рынок есть, но оно не является главным фактором.
Как правило хедж-фонды в криптовалютах ведут себя следующим образом. Они делают долгосрочную ставку на биткоин и Ethereum. А затем формируют еще один портфель рискованных активов, это могут быть блокчейны первого или второго уровня, DeFi, NFT, метавселенные и так далее, везде понемногу, по небольшому проценту от капитала.
Но есть одна отличительная особенность хедж-фондов от обычных участников рынка — они страхуют свои инвестиции через опционы, если это возможно. Он привел собственный пример, что когда ждал рост Ethereum в декабре, можно было открыть обратный опцион и на том падении потерять лишь пару процентов от капитала, которые составили бы премию за опцион. И вот такими инструмента для защиты своих денег они активно пользуются.
И финальный вопрос, Рауль должен представить, что ему 25 лет, он молод и не боится риска, и может себе позволить инвестировать $10 000 в криптовалюты, что будет покупать?
Прямого ответа не последовало, как сказал Рауль, в такой ситуации вы можете или победить и изменить свою жизнь полностью, или проиграть и все останется в лучшем случае, как есть сейчас. Если исходить из того, что хочется сделать условные 100 «иксов» и быстро, а, значит, что-то долгосрочное типа Ethereum не подходит, тогда лучше не бежать покупать на рынок, а сначала потратить время на его изучение. Рауль назвал цифру в 1 000 часов, когда проведете столько времени за изучением активов, речь идет не про графики цены, а именно разобраться, что востребовано, как работает, насколько инновационно, какой может быть спрос и так далее. То затем, уже можно будет купить нужные альткоины, и при этом все равно нельзя делать ставку на один конкретный проект, стоит распределить свои деньги в разные моменты, но чтобы все с потенциалом.
Из направлений, к которым стоит присмотреться для последующих инвестиций Рауль выделяет социальные токены, DeFi и проекты, которые помогают переносить активы между различными блокчейнами, ведь это фундамент для будущей глобальной метавселенной.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Читайте также:
ТОП-3 криптовалют февраля с прицелом на «иксы» в 2022 году
Перспективы Cardano на 2022 год: прогноз и стоит ли инвестировать