Биткоин

Не новым, но основным трендом биткоина на сегодня является сохранение стоимости, из-за чего проводятся логичные параллели с золотом. Даже аналитики Bloomberg отмечают, что после того как все чаще стали слышны заявления о надвигающемся мировом финансовом кризисе, заметно выросла корреляция между золотом и первой криптовалютой.

Золото — это один из главных защитных активов. Поэтому сегодня в данной статье будет идти речь о том, для чего нужны подобные активы, какими они бывают и какие шансы у биткоина стать одним из них.

Что такое защитный актив

Что такое защитный актив, а, главное, как и от кого он должен защитить инвестора? Рынки движутся по спирали и если есть взлет, то есть и падения, когда все очень стремительно падает. Именно тогда и начинается глобальный финансовый кризис. И следующий виток кризиса уже скоро, что хорошо видно по пиковой стоимости индекса S&P 500.

Если посмотреть на график, то четко видны резкие падения в 2000 и 2008 годах и это как раз время предыдущих финансовых кризисов. Сегодня индекс S&P 500 вырос неприлично высоко с момента последнего отката и уже прошло 11 лет с момента последнего падения. Это важно, потому что согласно теории циклов, новый виток кризиса происходит раз в 7-11 лет.

Очевидно, что фондовый рынок сейчас сильно перекуплен и достаточно одного глобального события, которое приведет к панической распродаже. Причем падать будут не только акции — вместе с ними пойдут вниз и национальные валюты. И чтобы ваши сбережения не обесценились, рекомендуется переходить в защитные активы, которые имеют обратную корреляцию с фондовым рынком. Если говорить простым языком, когда все падает, защитные активы растут в цене.

Виды защитных активов

На что следует делать ставку, чтобы не разориться во время кризиса? В первую очередь, это товары, без которых люди все равно не проживут. Поэтому нужно покупать акции тех компаний, которые заняты производством необходимых товаров, потому что их бизнес кризис не должен задеть. Но действовать нужно осторожно, анализируя каждую конкретную компанию, чтобы у нее все было в порядке. Потому что даже самый прибыльный проект может разорить бездарный менеджмент.

Менее рискованный, но и менее доходный защитный актив – это государственные облигации госдолга США. Можно присмотреться и к другим странам, но в них меньше уверенности. Лучшая рекомендация гособлигаций в качестве защитного актива в том факте, что еще ни разу не было прецедента, чтобы они не погашались вовремя. Но в правительстве США тоже сидят люди, которые это понимают и когда спрос на облигации пойдет вверх, они тут же начнут снижать доходность.

Самый простой и часто используемый защитный актив – это доллары США. Умный инвестор постоянно покупает доллары. Есть много страшных рассказов об огромном госдолге, что это просто резаная бумага, которую печатает ФРС и вообще доллар доживает свои последние дни. Но посмотрим правде глаза – доллар пережил уже не один кризис и с ним точно ничего не случится, если вся мировая экономика не изменится кардинальным образом. Во всех остальных ситуациях доллар выживет, и во время кризиса хорошо подорожает в отношении к валютам развивающихся стран. Это намек на рубли и гривны. И если вам кажется, что в последнее время доллар наоборот пошел вниз и другие валюты укрепляются, то посмотрите историю за последние 5, а еще лучше 10 лет.

Доллар хорошо себя показывает в отношении валют развивающихся стран, но все равно дешевеет. И поэтому самые умные инвесторы выбирают швейцарский франк и японскую йену.

Золото – король кризиса. Этот актив был на коне во время кризиса 2008 года, когда показывал сильный рост три года подряд, и сейчас его тренд снова восходящий:

Также многие инвесторы хорошего мнения о серебре, которое последние годы повторяет динамику цен на золото:

Именно золото считается самым надежным защитным активом, и не зря, сейчас его стали сравнивать с биткоином.

«А я выберу биткоин!» – скажут многие, и во многом окажутся правы.

Начнем с самого главного, сможет ли биткоин заменить золото? По правде, в ближайшие 100 лет, мы такого не увидим. Потому что золото известно миру тысячи лет и все еще остается популярным, а вот история биткоина – это всего лишь десять лет. Но биткоин может попытаться стать в один ряд с золотом и превратиться в надежный защитный актив. И сейчас мы не будем говорить об ограниченном предложении, прозрачной эмиссии, возможности самостоятельно управлять собственными деньгами и о том, что биткоины очень легко и дешево можно отправить получателю в другом конце мира.

Главный аргумент в пользу биткоина в том, что на сегодняшний день это очень доступный актив. Вспомним недавние новости из Аргентины, когда там на 30% упала национальная валюта всего за один день, как раз тогда в этой стране сильно вырос в цене биткоин. Люди хотели сохранить свои капиталы и покупали тот актив, который был максимально доступным и надежным.

Сегодня индустрия криптовалют развита настолько, что найти и приобрести биткоины не составит особого труда. И этим пользуются простые гражданы, для которых инвестиции в золото и иностранные валюты являются слишком сложным или недоступным инструментом. Как, например, в Зимбабве, где закрыт доступ к традиционным финансовым инструментам, и криптовалюты стали настоящим спасением. Кстати этим летом, биткоин там торгуется по $76 000.

О чем-то подобном рассказывал миллиардер и венчурный инвестор Тим Дрейпер в своем интервью:

Суть его идеи в том, что биткоин является международной валютой, которая строится не на доверии к государствам или банкам, а на доверии людей друг к другу, независимо от их гражданства.

Сегодня биткоин действительно ведет себя как цифровое золото с перспективой стать лучшим защитным активом из существующих. Но у биткоина нет такой истории, как у золота, и, кроме того, никто не может гарантированно предсказать, что будет с криптовалютами во время финансового кризиса. Поэтому нужно помнить, что сегодня биткоин – это все еще актив с высоким риском и поэтому в него нельзя вкладывать больше, чем можно позволить себе потерять. Например, не более 2% от имеющегося капитала.