Дональд Трамп официально оставил Белый дом, а Джо Байден стал 46-ым президентом США. Власть передана и фондовый рынок отметил данное событие установлением нового максимума цены на индекс S&P 500. Кроме этого, начался рост по золоту и одновременно с ним падает биткоин и нефть.
Сегодня разбираемся, каким был первый день президента Байдена и как его решения повлияют в дальнейшем на финансовые рынки. Какие решения Трампа отменил Байден, какие риски остались для фондового рынка на 2021 год при Байдене и как низко теперь может упасть BTC.
США
Официально — это минус один риск из тех, что мы закладывали ранее на 2021 год. А пока скажем «спасибо» Дональду Трампу, за то что он все-таки согласился на передачу власти. Несмотря на все предстоящие события с судами, митингами и даже захватом Капитолия. Также простим ему то, что нарушил многолетнюю традицию своим отказом от присутствия на инаугурации Байдена. И отдельно хотим вспомнить его красивый отлет из Белого дома на вертолете.
Так и хочется добавить классическое: «Он улетел, но обещал вернуться!»
Действительно, Дональд в своей прощальной речи намекнул на создание собственной политической силы. Это на самом деле рискованный ход, ведь тогда недовольные республиканцы, ведь партия Трампа будет забирать голоса именно у них, могут помочь демократам в голосовании за импичмент.
После того как Байден вошел в Белый дом, он первый делом отменил ряд решений Трампа, так что иммигрантам снова дан зеленый свет, нефтяной трубы с Канадой не будет, Америка снова донатит Всемирной организации здравоохранения и следить за парниковыми газами, а владельцам биткоин-кошельков не угрожает повальная верификация.
Также Байден ввел обязательное ношение масок и пообещал нарастить темпы вакцинации до одного миллиона человек в день. А вот чего он не обещал и не делал, так это не отменял ограничений в отношении Китая.
Все эти инновации фондовый рынок США встретил новыми максимумами. Лидерами роста опять стали Facebook, Amazon, Google, Microsoft и Apple. Что интересно, новая администрация поддерживает антимонопольные расследования против данных корпораций и намерена поднять им налоги. Но рынок сделал то, что сделал. Во многом это может быть запоздалая реакция на обещанные ранее почти $2 трлн новых стимулов экономике и заявления будущего главы Минфина Джанет Йеллен, что она готова заваливать рынки деньгами, лишь бы не случилась рецессия.
В целом, если Байден будет держать слово и не налетят «черные лебеди», то S&P 500 может продолжить рост, хотя эйфория в акциях реально зашкаливает.
Золото
В первый день для Байдена золото прибавило в цене почти 2%, что весьма солидно для этого рынка:
И в целом график смотрится достаточно интересно, так и хочется сказать, что золото намерено совершить вторую попытку сломать нисходящий тренд и вернуться к росту:
Получится ли, пока говорить об этом рано. В пользу роста золота говорит тот факт, что свои максимумы оно как правило показывает тогда, когда на рынках полно ликвидности, но ее боятся вкладывать в акции.
Этой самой ликвидности, спасибо ФРС, сейчас навалом, и согласно планам Байдена, в скором времени станет еще больше. Золото также пользуется популярностью в качестве защитного актива против инфляции, которую тоже продолжат разгонять. И как говорили ранее, инвесторов теперь нужно только напугать, чтобы они стали хеджироваться золотом.
Как показывает опрос Deutsche Bank, 90% процентов участников рынка видят надувание пузыря. Но видеть и что-то делать — это разные вещи, поэтому шансы на возвращение к росту у золота есть. Однако говорить о начале данного тренда пока еще рано.
Нефть
Рынок нефти является одним из ключевых и вот для него президентство Байдена — не самый лучший вариант. С одной стороны, обещание новых финансовых стимулов, индекс доллара на этих новостях снова пошел вниз.
Тут прямая логика, ведь вместе с восстановлением экономики будет расти и спрос. Но в долгосрочной перспективе администрация Байдена настроена делать упор на зеленую энергетику.
Мы не ждем, что США начнут целенаправленно давить свою нефтяную отрасль, но ожидаем движения в сторону снижения использования углеводородов. Ну, а нефть, ее вполне можно продавать в тот же Китай или Европу. Поэтому Штатам будет выгодно держать цену на уровне рентабельности их сланцевиков, если, конечно же, Байден не признает их уничтожителями природы. А вот пускать рынок выше нет особого смысла.
Что касается текущего снижения, то на него повлияли продление локдаунов в Европе и информация о новой вспышке коронавируса в Китае:
Счет идет на десятки заболевших, но для Китая даже это считается много и они решили ограничить перелеты на время праздников.
Биткоин
Отменяя решения Трампа, Байден заодно убрал предложение регулятора взять на карандаш всех владельцев биткоин кошельков. Новость отличная, но думаем, вы уже знаете, что биткоину она особо не помогла. Были и другие крутые новости, такие как интерес к фьючерсам на биткоин от крупнейшей инвестиционной компании BlackRock, и новые $300 млн в фонд Grayscale.
Сегодня хотим обратить ваше внимание, что текущее снижение биткоина снова разрывает корреляцию с S&P 500:
Мы наблюдаем подобное не первый и уверены, что не последний раз. Но пока придерживаемся мнения, что такое падение не является концом света. Оно может продолжиться или, наоборот, прекратится в любой момент. Пока же мы продолжаем двигаться согласно глобальному циклу роста, поэтому если вы долгосрочный инвестор, причин для паники нет.
Читайте также:
Новости криптовалют: коррекция биткоина, максимум Ethereum, продажи XRP
Причины падения фондового рынка США — в какие активы стоит инвестировать
Новости финансов: падение рынков, импичмент Трампу, тренд биткоина