Правовое регулирование криптовалют — это законодательные и нормативные акты, директивы, которые устанавливают правила по хранению, покупке и продаже криптовалют. На данный момент в мире нет едино принятых норм правового регулирования криптовалют, например, в Японии биткоин — это законное средство оплаты, в Китае криптовалюты по сути запрещены (биржи вне закона), а в России статус криптовалют не определен.
В 2014-2017-м ключевым вопросом криптовалют было их массовое распространение и использование в повседневной жизни. Преодолев данный этап, индустрия перешла от борьбы за выживания к борьбе за официальное признание, и тенденции в этом направлении весьма неоднозначны.
Ниже мы расскажем, как проходит закрепление юридического статуса криптовалюты в России различных регионах мира и какие модели регулирования используются.
Восточная и Южная Азия являются перспективным для криптовалютной отрасли регионом. Это слабо освоенный рынок с большим количеством потенциальных пользователей, которые пока не вовлечены криптооборот. Тем не менее, позиции азиатских стран по отношению к криптовалютам кардинально отличаются, и основной игрок региона — Китай, пока не готов встречать биткоин с распростертыми объятиями.
В китайской истории регулирования биткоина и криптовалют выделяют два переломных момента:
Обе даты активные участники криптосообщества и рынка отлично помнят.
В 2013-м Народный Банк Китая совместно с тремя финансовыми комиссиями опубликовал Уведомление, в котором указано, что криптовалюты не могут считаться валютами в юридическом смысле, т.к. не эмитированы государством и не имеют платежной силы.
Этот документ запрещает банкам и финансовым учреждениям проводить какие-либо операции с биткоином и альткоинами. Почему многие считают, что Китай запретил биткоин? Основные аргументы правительственных институтов касаемо опасности биткоина сводятся к:
Несмотря на вводимые ограничения, Уведомление носило скорее предупредительный характер, т.к. сайтам, ведущим торговлю криптовалютой, разрешалось работать при условии госрегистрации. Биржи обмена криптовалют потеряли поддержку традиционных финансовых институтов, что существенно подкосило торговлю «крипто-фиат», однако торговля «крипто-крипто» активно продолжалась и долгое время китайские биржи существенно влияли на рыночную стоимость биткоина.
Реальные проблемы индустрии в Поднебесной начались после выпуска в 2017-м году Объявления, в создании которого также участвовали основные регуляторы страны. Ключевые пункты этого документа предусматривали:
За нарушение запрета юрлиц-основателей торговых платформ лишали лицензии на финансовую деятельность, а сама платформа закрывалась по решению госоргана.
Что касается тотального запрета ICO, то такая реакция вызвана резким увеличением числа подобных проектов в Китае (только за первое полугодие 2017-го ICO привлекли почти 2,7 млрд юаней). Однако риск для правительства представляли не сами ICO, а возможность вывести через них деньги из страны, чего не допускает закрытая внутренняя экономика КНР.
Дешевизна электроэнергии в некоторых регионах и наличие технической базы привели к формированию в Китае крупнейших майнинг-компаний, среди которых Bitmine.
Тем не менее, позиция правительства Китая не так однозначна, как может показаться. Действительно, банкам и юрлицам запретили проводить операции с криптовалютами, но сами валюты не перевели в статус нелегальных — частные лица по-прежнем могут их хранить, хотя и лишены законных инструментов реализации.
Власти китайских провинций заинтересованы во внедрении блокчейн-решений, правительство открыло свободную блокчейн-зону в регионе Хайнань, а в 2018-м Центробанк объявил о формировании профильной группы для запуска крипто-юаня:
«Об ускорении разработки национальной криптовалюты сообщили в середине июля 2019-го на фоне анонса запуска платежной системы Libra от Facebook».
Как можно увидеть, Китай заинтересован во внедрении криптовалюты и блокчейн-технологий, однако авторитарное правительство и закрытая внутренняя экономика не могут допустить свободного оборота децентрализованных и фактически нерегулируемых финансовых инструментов.
Регуляторы Кореи делают основной упор не на определение статуса криптовалюты, а на регулирование торговых операций и работу криптовалютных бирж.
В 2017-м в правительственном пресс-релизе прозвучало заявление о том, что криптовалюты не являются ни электронной валютой, ни финансовым инструментом. Однако 30 мая 2018-го Верховный Суд Кореи признал, что криптовалюты могут быть конфискованы как преступные доходы, то есть фактически определил их как имущество.
Что касается криптобирж — позиции Южной Кореи в этом направлении постепенно ужесточаются. В отличие от Китая, власти не ввели полный запрет на работу платформ, тем не менее в 2017-м регулятор анонсировал введение политики прозрачности. По новым правилам:
В 2018-м операции с криптовалютой стали налогооблагаемые, при этом в стране действует полный запрет на ICO.
Корея заинтересована во внедрении блокчейн-технологии, а основной тенденцией регулирования является упрощение работы криптобирж, однако страна не планирует выпускать собственную криптовалюту и пока не намерена снимать запрет с ICO.
Основным регулятором отрасли является Монетарное Управление Сингапура — MAS. В 2017-м году этот орган заявил, что под его регулирование подпадают криптовалюты, которые можно идентифицировать как ценные бумаги, но на данный момент под это определение не попадает ни одна криптовалюта, поэтому де-факто ее оборот не контролируется.
В 2018-м MAS анонсировало правила для поставщиков крипто-услуг, которыми в частности урегулирован порядок выдачи лицензий компаниям, занимающимся выпуском и продажей криптоактивов.
В MAS планируют поделить цифровые токены на собственно валюту, токены безопасности и служебные токены, что должно сделать статус криптовалюты в стране более определенным.
В Восточной Европе ситуацию с регулированием криптовалютной отрасли тоже нельзя назвать однозначной. Большинство стран данного региона юридически не закрепило юридический статус криптовалюты и не занимает четкой враждебной или дружественной позиции по отношению к отрасли. Попытка урегулировать рынок криптоактивов в РФ провалилась, но об этом ниже.
Как регулируются и разрешены ли биткоины в России:
Это краткая хронология регулирования криптовалют и биткоина в России, ниже вы найдете все подробности.
История криптовалюты в РФ началась 18 сентября 2015-го года, когда Центробанк объявил о создании рабочей группы для исследования перспектив и возможностей технологии блокчейн и в частности биткоина.
Чем закончилось исследование, не совсем понятно, однако до 2017-го года криптовалюта в России определялась как «денежный суррогат» и любые операции с ней считались незаконными. Летом 2016-го власти даже планировали ввести уголовное наказание за использование биткоина, но позже от этой меры отказались.
В апреле 2017-го ЦБ предложил считать криптовалюту «цифровым товаром», а Дмитрий Медведев поручил проанализировать возможность применения блокчейна в государственном секторе. Фактически криптовалюты перестают быть нелегальными, а уже 28 августа Московская биржа анонсировала подготовку инфраструктуры для обработки операций с цифровыми активами.
22-го сентября 2017-го Госдума РФ заказывает комплексное исследование криптовалютного рынка для подготовки нормативной базы, а ЦБ и Министерство финансов готовят законопроект «О цифровых финансовых активах». 28 декабря в Думу подана первая версия документа, а в январе 2018-го вторая, доработанная. По проекту регулирование сводится к следующим тезисам:
Параллельно, 13 октября Минфин подтвердил, что криптовалютные операции облагаются налогом на доход физических лиц, то есть подтверждается легальный статус криптовалют.
19 октября 2018-го Дума принимает в первом чтении закон «О цифровых финансовых активах», но оказывается, что ни понятия криптовалюты ни положений о регулировании криптовалютных операций в конечной версии документа нет.
В 2019-м закон принят во втором чтении, но изменил название («О цифровых правах») и перетерпел существенные изменения. Закон легализует «смарт-контракты», определяет порядок заключения сделок между участниками децентрализованных платформ, однако раздел о криптовалютах по-прежнему отсутствует. То есть биткоин и остальные монеты остаются без официального юридического статуса.
Между тем, такая неопределенность не помешала Верховному Суду РФ в своем решении от 26 февраля 2019-го распространить действие положений законодательства по борьбе с отмыванием средств на криптовалюту. Сбербанк России в свою очередь в письменной форме требует от вкладчиков подтверждения легального основания проводимых криптовалютных операций.
Таким образом, де-факто некоторые аспекты криптовалют регулируются подзаконными актами государственных учреждений, что делает их легальным, а де-юре ни общая концепция регулирования ни даже понятие «криптовалюта» на уровне закона не закреплены.
Советуем посмотреть полезное видео о том, как работать с криптовалютами в России в среде настоящего регулирования:
28 марта 2018-го в Беларуси вступил в действие президентский декрет № 8 «О развитии цифровой экономики», разработанный и подписанный еще во второй половине 2017-го.
Данный документ должен был превратить Беларусь в землю обитованую для блокчейн-проектов, ICO и криптобирж, т.к. гарантировал полный легалайз на обращение, обмен и добычу криптовалюты.
Казалось бы, живи да радуйся, но проблема Декрета №8 в том, что это рамочный документ, который вместе с криптоиндустрией регулирует с полдюжины вопросов внедрения IT и современных цифровых технологий. Четкие правила для регистрации и работы криптокомпаний и ICO еще предстояло разработать.
30 ноября 2018-го администрация ПВТ совместно с Национальным Банком представили эти самые правила, которые действительно превратить Беларусь в крипторай, правда, авторитарного типа. Операторам криптобирж и ICO для начала работы нужно:
Несложно понять, что эти требования существенно ограничивают число компаний, которые могут претендовать на открытие криптобирж и проведение ICO, а столь полный контроль нехарактерен для отрасли даже в тех странах, где она регулируется на законодательном уровне.
Впрочем, уже 15-го января 2019-го в Минске открылась первая белорусская криптобиржа — Currency.com, а на данный момент на завершающем этапе тестирования находится вторая — iExchange. О влиянии на их работу жесткой нормативной базы пока судить рано, но, как говорят продавцы поддельных Rolex — «время покажет».
Украина — одна из немногих стран Восточной Европы, которая к 2019-му году практически не предприняла попыток урегулирования криптовалютной отрасли.
Первым документом в данном направлении стало письмо Нацбанка от 2014-го года, в котором биткоин и криптовалюты признаются «денежными сурогатами», то есть исключаются из оборота. Тем не менее, ни одного судебного решения по использованию этих самых «суррогатов» так вынесено и не было, поэтому в 2018-м Нацбанк признал данное письмо неактуальным и вновь перевел криптовалюту в неопределенное положение.
Все действия законодательной власти сводятся к внесению на рассмотрение в Верховную Раду двух законопроектов:
Спорить об эффективности конкретной модели пока бессмысленно, т.к. законопроекты уже почти два года лежат в комитете Рады и даже не добрались до стадии рассмотрения в первом чтении.
Куда быстрее работает Минфин и ДФС, которые уже установили налогообложение положительной разницы между продажей и покупкой криптовалюты в момент вывода средств на банковский счет.
Не самая приятная новость для криптохолдеров, но налогообложение позволяет легализовать прибыль от трейдинга и майнинга, что уже неплохо.
Более конкретную модель регулирования работы компаний и ICO, оборота монет на территории страны и налогообложения можно ожидать только после принятия одного из указанных законопроектов.
Евросоюз отреагировал на появление криптовалюты относительно поздно и не слишком активно, но многие страны-участники уже успели создать нормативную базу для регулирования отрасли на своей территории. Как решили вопрос Германия и Швейцария, и каковая позиция ЕС?
Криптовалюта перешла в юридическую плоскость в ЕС позже, чем в Азии и даже Восточной Европе. Первым «громким» заявлением биткоина о себе стало дело Дэвида Хедквиста против налоговой службы Дании в 2015-м. Тогда суд ЕС признал, что операции с биткоином и другими криптовалютами не подлежат обложению НДС и они до сих пор не облагаются НДС на территории Союза.
5-го июля 2016-го Европейская комиссия предложила включить в законодательство по борьбе с отмыванием средств провайдеров криптокошельков и бирж. Европарламент принял данный акт 19 апреля 2018-го и главная его ценность в закреплении определения криптовалюты, которое формируется как:
«Цифровое представление стоимости, которое не выдается центральным банком или государственным органом и не обязательно привязывается к бумажной валюте, но принимается физическими или юридическими лицами как средства платежа и может передаваться, храниться или передаваться в электронной форме».
Между тем, ESMA, EBA, EIOPA (надзорные органы в сфере банковских услуг, ценных бумаг и страхования) в феврале 2018-го издали предупреждение о рисках, связанных с криптовалютой, где назвали ее «высокорисковыми и нерегулируемыми продуктами, непригодными в качестве инструментов для планирования инвестиций, сбережений или накопления пенсии».
В январе 2019-го в ESMA отметили, что некоторые криптовалюты могут быть признаны финансовыми инструментами и на них будет распространяться действие законодательства ЕС. Однако, судя по скорости принятия решений Европарламентом, соответствующие изменения в нормативную базу внесут не ранее, чем к концу 2019-го.
В мае 2019-го Марио Драги — глава ЕЦБ заявил, что криптовалюта должна быть принята не в качестве платежного средства, а как актив, напомнив о ее волатильности и непредсказуемости.
Можно отметить в целом лояльную позицию ЕС по отношению к криптовалютам, которые свободно торгуются на территории всего Союза, однако финансовые регуляторы обеспокоены рисками, связанными с монетами и ICO. Придя к консенсусу ЕС может создать благоприятную нормативную базу для регулирования криптоиндустрии в Европе, но когда это случится — неизвестно.
Отраслевое законодательство Германии пока находится на стадии разработки, но в ФРГ просто и эффективно решили вопрос регулирования криптовалют и ICO, положив в основу принцип диверсификации.
Бундесбанк не признал за биткоином или другими криптовалютами статус валют в юридическом смысле, предложив вместо этого термин «криптотокен». Эти самые криптотокены делят на 3 группы:
Токены первой группы регулируются банковским законодательством и не признаются ценными бумагами. Для работы с ними требуется предварительное получение лицензии в BaFin — органе финансового надзора.
По служебным токенам позиция пока не выработана, но поскольку инвесторы могут получить прибыль от их продажи, их тоже преимущественно относят к ценным бумагам.
По тому же принципу работает регулирование ICO — к компании применяется то законодательство, под действие которого попадает их токен.
В феврале 2018-го министерство финансов ФРГ издало руководство по обработке криптовалютных операций с вычетом налога НДС. В соответствии с решением суда ЕС от 22 октября 2015-го года, если криптотокен используется исключительно для оплаты, то он определяется как платежное средство, а не как услуга или товар, поэтому на него не распространяется обложение НДС.
Условия для криптоотрасли в Швейцарии лучшими в Европе (а по некоторым оценкам и в мире). В 2017-м году кантоне Цуг начали принимать административные сборы в криптовалюте, а сейчас эту местность называют криптовалютной Кремниевой Долиной.
Вся отрасль регулируется Гражданским кодексом, Кодексом обязательств и профильными законами.
Основной регулятор страны — FINMA, представил 16 февраля 2018-го подробное руководство по применению швейцарского законодательства к ICO (стало развитием руководства FINMA от 2017-го года). Согласно руководству все операторы ICO подлежат обязательной регистрации в FINMA, а если их токены будут определены как ценные бумаги, потребуется дополнительное лицензирование.
В целом, как и в Германии токены предлагается делить на:
Юридически криптовалюты (или платежные токены) не признаются средством оплаты или валютой, однако Федеральный совет Швейцарии отметил, что они могут считаться таковыми если стороны сделки добровольно решили провести расчет в криптовалюте.
Американский континент считается одним из наиболее подходящих для развития если не блокчейна, то криптовалютной отрасли.
Какую модель использует Северная Америка и что творится в Южной?
Конгресс состоянием на 2019-й год так и не принял закон, регулирующий статус криптовалюты и деятельность криптовалютных компаний на территории страны.
Однако, это не значит, что валюты в США не регулируются в принципе, более того, их регулированием занимается сразу несколько структур:
Регулирование криптовалют сводится к двум основным направлениям:
По первому направлению работает IRS, которая еще в 2014-м объявила о том, что операции с биткоином, как и с любым другим активом подлежат налогообложению и все частные лица обязаны указывать в декларации криптовалюту, которая удерживается ими как «основной актив» или «основной капитал». В официальном письме от 16 мая 2019-го IRS указала, что готовится опубликовать новые правила налогообложения для криптовалют.
Вторым направлением занимается как раз SEC, которая уже успела создать отдельный реестр юридических лиц, занимающихся криптовалютами.
В отличие от федерального уровня в отдельных штатах уже существуют разработанные законодательные базы для криптоотрасли. К примеру, Аризона создала законодательную песочницу для развития блокчейн-технологий и даже начала принимать налоги в криптовалюте. Нью-Йорк принял ограничительные меры из-за чего несколько криптобирж вынуждены покинуть штат, а Вайоминг освободил операции с биткоином от налогообложения.
В некоторых юрисдикциях определены понятия «криптовалюта» и «цифровая валюта», но они остаются широкими и несвязанными с техническими аспектами.
Можно отметить, что степень принятия различными штатами криптовалюты отличается, но полный ее запрет не фиксируется — только в Платтсбурге (Нью-Йорк) ввели временную меру по запрету майнинга. Но, поскольку местное законодательство может иметь приоритет над федеральным, при регистрации компании в том или ином штате нужно изучить особенности регулирования именно в нем.
В Конгресс на данный момент внесено огромное количество законопроектов с различными концепциями — от освобождения биткоина от налогообложения до полного запрета криптовалют. Однако в ближайшее время на их принятие вряд ли стоит рассчитывать, т.к. парламентеры озабочены вопросом запуска криптовалюты Libra, которая по мнению экспертов может составить конкуренцию доллару.
Регуляторная политика Канады по отношению к биткоину и криптовалютам схожа с американской моделью. Основное нормотворчество в этой отрасли возложено на органы отдельных провинций. Однако, в отличие от Штатов законодательство различных регионов гармонизировано, а отличия по провинциям незначительные.
Статус криптовалюты привязывается к закону о ценных бумагах. Критерии, по которым токены относят или не относят к ценным бумагам выведены в деле «Pacific Coin Exchange против Онтарио», среди них:
CRA (Канадское налоговое агентство) считает криптовалюту товаром, а приобретение чего-то за криптовалюту определяет как бартерную операцию. Соответственно, обмен товара на крипто и наоборот облагается имущественным налогом.
Недавно министр финансов Канады — Билл Морно, заявил что правительство не будет ужесточать налогообложение криптоопераций, но планируется пересмотр законодательства для противодействия отмыванию денег через криптовалюту.
Основным регулятором отрасли является CSA (канадская администрация ценных бумаг), которая представляет собой собрание представителей, занимающихся регулированием рынка ценных бумаг в провинциях. В августе 2017-го этот орган опубликовал два документа:
В них подробно расписано, как администрация должна применять законодательство о ценных бумагах по отношению к криптовалютам, ICO и ITO.
Что касается работы криптобирж и обменников, то они также регулируются законодательством о рынке ценных бумаг, но ни одно подобное предприятие пока не было признано в Канаде биржой в юридическом смысле. Однако, в марте 2018 года TMX Group объявила о намерениях запустить первую полноценную биржу для инвестиций в криптоиндустрию и криптовалюты, а 1 февраля 2018-го The Globe and Mail сообщила об открытии первого в Канаде блокчейн-фонда — Blockchain Technologies ETF.
Одним из лидеров по распространению криптовалюты в Латинской Америке считают Аргентину.
Это явление характерно не только для Аргентины, но и других стран Латинской Америки (Венесуэла, Бразилия), что делает данный регион одним из наиболее перспективных для развития индустрии.
Аргентинский регулятор — CNV (комиссия по ценным бумагам) занимает пассивную позицию и состоянием на 2019-й не издала ни одного законодательного акта в этой отрасли. Деятельность CNV сводится к выдаче лицензий биржам и площадкам и регулярному выпуску предупреждений о рисках, связанных с ICO и криптовалютами.
Биткоин в Аргентине не является законным платежным средством и не подпадает под понятие ценной бумаги т.к. не имеет централизованного эмитента, поэтому считается нематериальным имуществом и любые сделки с ним определяются как имущественные. CNV предупреждает, что некоторые токены централизованного выпуска могут регулироваться как ценные бумаги.
Работа бирж и обменников не регламентирована, но они обязаны получать лицензию у CNV. Деятельность майнеров также не регулируется. Биткоин в Аргентине широко распространен среди населения, но правительству до него, похоже, нет дела.
Несколько иная ситуация в Венесуэле. Это по сути первая в мире страна, запустившая национальную криптовалюту — el Petro, которая привязана к нефти. Указ о ее создании был издан 8 декабря 2017-го и до сегодня он является ключевым нормативным документом в криптовалютной отрасли.
Указ также учреждает Actividades Conexas Venezolana — надзирательный госорган, отвечающий за ситуацию на крипторынке.
В 2018 году правительство провело операцию «Железные руки» для заморозки счетов трейдеров, продающих криптовалюты в Венесуэле по спекулятивным ценам. Необходимость ее проведения вызвана тем, что спрос на монеты в стране, как и в Аргентине, высок из-за нестабильной экономической ситуации и гиперинфляции, поэтому граждане часто пользуются сервисом LocalBitcoins для крипто-фиатного обмена.
В видео ниже наглядно изложена актуальная ситуация регулирование криптовалют мире:
Наиболее передовые страны Северной Америки, Азии и Европы методом проб и ошибок пытаются интегрировать криптовалюту и криптоэкономику в свои правовые системы. Восточная Европа, Латинская Америка и большинство других регионов мира пока заняли выжидательные позиции и не пытаются перевести растущую криптоволну в юридическое поле.
Положительный тренд в том, что даже в тех странах, где отрасль не регулируется, криптовалюты свободно распространяются, хоть и представляют больший риск для инвесторов и обычных пользователей. Только правительства КНР, Индии и некоторых стран Среднего Востока видят в биткоине угрозу для своих закрытых и централизованных экономических систем, но и они оценили преимущества DLT и постепенно внедряют блокчейн-решения в управленческий и финансовый сектора.